Методические рекомендации к решению задач (1-2)

Рассмотрим, как осуществляется оценка потоков средств при разовом взносе и при ежегодной оплате. При оценке финансового решения различают капиталовложения (инвестиции) и текущие расходы. Инвестиции в течение каждого года могут производить дополнительный капитал. Если у Вас есть деньги, и Вы помещаете их в банк, где установлены проценты на вклады, то каждый год принесет Вам прирост капитала.

При оценке Вашего финансового решения важно учесть процент на капитал и изменение стоимости денег во времени.

Основные параметры финансового решения: время, риск и инфляция. Время проявляется через расхождение ценности сегодняшней и будущей суммы. Рубль, который вы можете инвестировать сегодня, имеет большое экономическое значение, чем рубль, который Вы будете иметь через год. Если Вы инвестируете рубль сегодня, то получите через год прибыль. Сумма средств у Вас возрастет, и в следующем году Ваше состояние будет больше, чем один рубль.

Например, если исходная сумма Р увеличивается на r%, то полученная в результате сумма S называется наращенной суммой S и вычисляется по формуле

S =P + Pr = P(1+r),(1)

где Р – исходная (вложенная) сумма, руб.;

Pr – сумма начисленных процентов;

r – одна сотая часть числа начисленных простых процентов.

Расчет инфляции осуществляется следующим образом:

1-й год – 0%;

2-й год – исходный процент инфляции;

3-й год - исходный процент инфляции х2;

4-й год - исходный процент инфляции х3;

5-й год - исходный процент инфляции х4.

Следовательно, за счет инфляции сумма Вашего взноса за обучение возрастает, начиная со второго года оплаты и достигает максимального размера при последнем взносе оплаты за обучение.

Банковский процент остается неизменным, ежегодно увеличивая Ваш размер вклада.

Таким образом, при ежегодной оплате у Вас происходит уменьшение размера вклада после взноса, а банковский процент начисляется на остаток Ваших денежных средств.

При разовом взносе Ваша сумма оплаты за обучение остается неизменной, но происходит уменьшение суммы вклада на счету в начале первого года, которая затем ежегодно увеличивается за счет банковского процента.

Примите наиболее эффективное для Вас финансовое решение.

Для решения предложенных задач необходимо заполнить следующие таблицы 4 и 5.

Таблица 4 – Расчет потоков средств при разовом взносе

Таблица 5 – Расчет потоков средств при ежегодной оплате