Сущность, назначение и элементы денежной системы

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплена законодательством.

Современные денежные системы разных стран, несмотря на определенные особенности, имеют много общих черт. Они включают в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды де­нег, являющихся законным платежным средством; эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица − это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части.

Масштаб цен служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены. В настоящее время он формируется в основном под влиянием спроса и предложения. О наличии масштаба цен свидетельствуют существенные отличия в уровнях цен на одни и те же товары, выраженные в денежных единицах разных стран. Это является прямым доказательством того, что цены определены в разных масштабах, то есть в денежных единицах разной величины. Более того, цены в одной и той же денежной единице могут существенно изменяться, если последняя обесценивается, то есть уменьшается величина ее масштаба под воздействием инфляции и других причин.

Виды денег, которые являются законными платежными средствами, представлены, прежде всего, кредитными деньгами и разменной монетой, а также казначейскими билетами.

Существенное отличие между банкнотами и казначейскими билетами заключается в разном порядке эмиссии этих видов денежных знаков в обращение и изъятия из оборота.

Эмиссия казначейских билетов используется непосредственно для покрытия бюджетного дефицита и допускается, как правило, в условиях глубокого кризиса государственных финансов. Чтобы снять любые преграды относительно своевременного и полного покрытия бюджетных расходов эмиссионное право предоставляется непосредственно государственной казне, которая свободно использует это право в пределах утвержденного бюджетного дефицита. В этом кроется большая угроза для всей денежной системы.

Во-первых, свободное распоряжение эмиссионным доходом провоцирует правительственные структуры на наращивание бюджетных расходов.

Во-вторых, эмиссия казначейских билетов не имеет предпосылок для изъятия из обращения выпущенных денежных знаков, поскольку бюджетные расходы осуществляются бесповоротно и неэквивалентно. Такая эмиссия рано или поздно неминуемо приводит к гиперинфляции.

Эмиссия банковских билетов (банкнот) используется для кредитования центральным банком коммерческих банков и правительственных структур.

В первом случае эмитированные банкноты направляются в реальный экономический оборот, что создает предпосылки для их возвращения к эмитенту путем погашения займов и предотвращает лишнее накопление банкнот в обращении.

Во втором случае эмитированные банкноты используются для покрытия бюджетных расходов. Но поскольку правительственные структуры получают их от центрального банка на кредитных основах, правительство должно так вести свое финансовое хозяйство, чтобы погашать полученные кредиты и не допускать оседания лишней массы денежных знаков в сфере обращения. Если этого не делать, то эмитированные центральным банком банкноты превратятся по существу в обычные казначейские билеты и неминуемо обесценятся.

Особое место в денежной наличности занимает разменная монета. По характеру эмиссии она обычно принадлежит к тому же виду денежных знаков, что и основная валюта, но играет вспомогательную роль по отношению к ней: обеспечивает платежи, сумма которых меньше размера принятой в стране денежной единицы. Если масштаб денежной единицы очень малый, то потребность в разменной монете снижается или вообще отпадает.

С увеличением масштаба денежной единицы возрастает потребность в разменной монете. Кстати, увеличение доли монет в общей сумме наличности делает денежную систему более экономичной (ведь монеты изнашиваются медленнее, чем бумажные банкноты). По этой причине периодически выпускаются монеты в одну или несколько денежных единиц, которые, по существу, не являются разменными, а замещают бумажные купюры соответствующего номинала.

Кроме видов денежных знаков, очень важно выбрать рациональное соотношение их купюр. Правильно установленная размерность номиналов банкнот и разменной монеты создает значительные удобства участникам платежного оборота и обеспечивает экономию на печатании денежных знаков. В то же время большие купюры делают наличность более уязвимой от подделок и удобнее для обслуживания незаконных, теневых операций. По этой причине государства избегают выпуска купюр слишком больших номиналов.

Современные высоко компьютеризованные банковские технологии открыли возможность предоставлять подавляющей части денежной массы депозитную форму и обслуживать денежный оборот преимущественно в форме безналичных расчетов. Поэтому в денежных системах все большее распространение получает безналичный денежный оборот, который осуществляется в виде записей по банковским счетам и не выходит за пределы банковской системы. Это облегчает регулирование и контроль за законностью платежных операций, создает благоприятные условия для защиты интересов государства и участников денежного оборота. Вместе с тем депозитная форма не защищает деньги от обесценивания. Поэтому во всех промышленно развитых странах должное внимание уделяется эмиссионной системе, регулированию денежной массы в обороте, а также совершенствованию условий кредитования.

Эмиссионная система представляет собой установленный законами страны порядок эмиссии и обращения денег.

Эмиссию банкнот центральный банк выполняет тремя путями:

•предоставлением кредитов коммерческим банкам в форме переучета коммерческих векселей;

•кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;

•выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, государство осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики. Для этого центральные банки определяют целевые ориентиры (таргеты) изменения денежной массы в обороте.

Таргетирование представляет собой установление верхних и нижних пределов изменения денежной массы. Порядок установления таргет различен: в виде диапазона − в США, контрольных цифр − во Франции, прогноза − в Японии и т.д. Различаются таргеты и по срокам, в течение которого они должны действовать. Например, в Великой Британии и США наиболее оптимальным признан один год, в Италии − один месяц, в Японии прогнозы ожидаемого целевого изменения денежных агрегатов публикуются в начале каждого квартала.

Современная рыночная экономика способствует проникновению капиталов одних развитых государств в национальное хозяйство стран-партнеров и нередко стран-конкурентов. В этот интеграционный процесс вовлекаются и национальные денежно-кредитные системы государств. Влияние мировых интеграционных процессов на трансформацию национальных денежных систем наиболее ярко проявляется в Европе, в частности, в Европейском Союзе (ЕС), где создан валютный союз, основанный на введении вместо национальных валют общей денежной единицы − евр,.

Решение о вступлении в валютный союз принимается правительством каждой страны добровольно при условии соблюдения следующих финансовых показателей:

•дефицит госбюджета не должен превышать 3% ВВП;

•государственный долг должен составлять не более 60% ВВП;

•годовая инфляция не должна быть выше, чем плюс 1,5%-х пункта к усредненному уровню инфляции в трех странах ЕС с наибольшей стабильностью цен;

•средняя номинальная величина долгосрочной процентной ставки не должна превышать плюс 2%-х пункта к усредненному уровню этих ставок в трех странах ЕС с наибольшей стабильностью цен.

Все денежные потоки независимо от сферы экономики, которую они обслуживают, и формы, в которой осуществляются, являются объектами влияния денежной системы. Решающая роль в обеспечении эффективного функционирования денежной системы страны принадлежит центральному банку.

Основные характеристики современных денежных систем:

•переход к неразменным на золото кредитным деньгам, отличающимся по природе от бумажных денег;

•сохранение в денежном обороте наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

•выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования;

•развитие и преобладание в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

•усиление государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы − соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота;

• наличие у денежной системы каждой страны своих специфических признаков, которые отличают ее от денежных систем других стран, обеспечивают ей иммунитет против внешнего вмешательства.