Экспресс анализ финансового состояния

БЛОК 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Анализ рентабельности

Рентабельность продаж	Приб от продаж Выручка	Сравнивают с уровнем инфляции
Рентабельность всего капитала предприятия	Чистая прибыль ВБ
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль Кап и рез (Соб ср)	Сравн. с альтернативными вложениями
Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль Внеоб А
Рентабельность перманентного капитала	Чистая прибыль (Кап и рез + Долг Заем ср)

Анализ деловой активности

Показатель	Формула расчета	Предыдущий год	Отчетный год
Оборач-ть Соб кап	В от Пр / Соб кап
Общая оборач-ть капитала	В от Пр / ВБ
Оборач-ть мобильных средств	В отПр / Об кап
Оборач-ть материальных Оборот ср-в	В отПр / З
Оборач-ть ГП	В отПр / ГП
Оборачиваемость ДТ задолженности	В отПр / Дт зад
Ср. срок оборота ДТ зад-ти в днях	(365*Дт зад) / В отПр
Оборач-ть КТ задолженности	В отПр / Кт зад
Ср. срок оборота КТ зад-ти в днях	(365*Кт зад) / В отПр

Финансовый леверидж.

Задача №1 Предприятия А, Б и С закончили год со следующими финансовыми результатами:

показатель	А	Б	С
рентабельность совокупного капитала. %	26.1	27.3	23.8
средневзвешенная цена заемных ресурсов, %	16.4	14.4	11.9
собственный капитал на конец года, млн. рублей	22.8	34.1	13.5
заемный капитал на конец года, млн. рублей	20.9	12.3	30.2
Уровень налогообложения, %
Эффект финансового рычага

Какое предприятие эффективнее использует заемные средства?

Экспресс анализ финансового состояния

1. Составить аналитический баланс.

№	Статья	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Актив баланса
	Имущество – всего
1.1	Внеоборотные активы
1.2	Оборотные активы
1.2.1	Запасы
1.2.2	Дебиторская задолженность
1.2.3	Денежные средства и их эквиваленты
Пассив баланса
	Источники имущества
1.1	Собственные средства
1.2	Заемные средства
1.2.1	Долгосрочные обязательства
1.2.2	Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3	Кредиторская задолженность
Сравнительный экспресс-анализ
ВБ н.г.		ВБ к.г.
Тр ОбА		Тр Вноб А
Тр Кап и рез (Соб ср)		Тр Вноб А
Тр Кап и рез (Соб ср)		Тр Заем ср
Тр Долг Заем ср		Тр Кратк Заем ср
Тр Дт зад		Тр Кт зад
Тр Выр от реал		Тр (ГП; ДТ зад; Кратк Заем ср)

2. Выполнить структурно-динамический анализ имущественного положения организации, ответив на основные вопросы:

№	вопрос	ответ
	как изменилось имущество предприятия (увеличилось или уменьшилось)
	какова структура активов предприятия, каково соотношение между внеоборотными и оборотными активами предприятия и темпами их роста
	как изменилась структура активов предприятия в динамике
	какова структура источников имущества предприятия, каково соотношение между собственными и заемными средствами предприятия и темпами их роста
	как изменилась структура источников имущества предприятия
	каково соотношение между темпами роста дебиторской и кредиторской задолженности
	за счет каких средств собственных или заемных сформированы и в какой степени сформированы внеоборотные и оборотные активы
	каковы тенденции развития предприятия

3. Выявить «больные» статьи отчетности.

«Больные» статьи	Форма отчетности	Фактическое наличие «Больных» статей в отчетности	Вывод (при наличии)
Убытки	№ 2		Неэффективная организация производства и реализации (расходы превышают доходы)
Рост кредиторской задолженности	№ 1		Ухудшение платежеспособности
Просроченная кредиторская задолженность (более 3-х месяцев)	№ 5		Угроза банкротства
Рост дебиторской задолженности высокими темпами	№ 1		Увеличение сроков расчета с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств
Просроченная дебиторская задолженность (более 3-х месяцев)	№ 5		Рост сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, риск потери и обесценения доходов
Рост готовой продукции высокими темпами	№ 1 № 5		Затоваривание готовой продукцией, проблемы со сбытом, замедление оборачиваемости денежных средств
Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств	№ 1		Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости