Банкротство (финансовый крах, разорение) — признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.
Признаком банкротства считается неспособность организации обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании организации-должника банкротом.
Методы диагностики вероятности банкротства основаны на применении:
- анализа обширной системы критериев и признаков;
- ограниченного круга показателей;
- интегральных показателей, рассчитанных с помощью: скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа, мультипликативного дискриминантного анализа.
Существуют показатели, свидетельствующие о возможности финансовых затруднений и вероятности банкротства организации в недалеком будущем:
|
|
- наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
- увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
- дефицит собственного оборотного капитала;
- систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
- использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
- падение рыночной стоимости акций организации;
- снижение производственного потенциала.
Выделяют также показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое положение организации как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:
- чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
- потеря ключевых контрагентов;
- недооценка обновления техники и технологии;
- потеря опытных сотрудников аппарата управления;
- вынужденные простои, неритмичная работа;
- неэффективные долгосрочные соглашения;
- недостаточность капитальных вложений.
Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов часто применяют круг более существенных показателей:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом;
- коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов);
- долю просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов организации.