2015-05-22
513
Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности может осуществляться я с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ.
1. При экспресс анализе аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии. Цель такого анализа получить простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия., включает в себя просмотр отчетов по формальным признакам – правильности заполнения отчетных форм, соответствия итогов, проверку контрольных соотношений между статьями отчетности, ознакомление с аудиторским заключением. Выявлении «больных» статей - наличие убытков, просроченных кредитов и займов, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности.
2. Углубленный анализ позволяет получить представление о следующих сторонах предприятия:
· Имущественное положение;
· Ликвидность и платежеспособность;
· Финансовая устойчивость;
· Деловая активность;
· Прибыль и рентабельность;
|
|
|
Ликвидность активов предприятия — способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность предприятия — это способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.
Понятие платежеспособности является близким к ликвидности, однако говорить о тождественности указанных определений не всегда корректно.
24. Платежеспособность предприятия — способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.
Расчет относительных показателей для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | Значение | Методика расчета |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (от 1 до 2—2,5) | Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция | Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Кт=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО |
| 2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (от 0,5 до 0,8) Коэф. Промежуточного покрытия показывает,какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения деб.зад. | Анализируя динамику этого коэффициента необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность до 12 мес.) / Краткосрочные обязательства Кп=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (от 0,15 до 0,2—0,5) Считается нормальным, когда Ка>0,2, т.е. каждый день подлежит погашению не менее 20%КО(Крат.зад.может быть погашена за 5дн) | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся ден.ср. и кр.фин.вложений. | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства Ка=(ДС+КФВ)/КО |
| 4.Коэф. общей платежеспособности | рассматривается как способность покрыть все обязательства фирмы всеми ее активами | Коп=Активы/Обязательства (за вычетом долгов учредителей) Обязательства –без доходов буд.периодов в 5разделе |
| 5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | Чем значительнее размер ден.ср. на РС,тем с большей уверенностью можно говорить,что пред.обладает достат. Средствами для текущих расчетов и платежей | СПт=КО/ВВм ВВм-среднемесячная валовая выручка |
| 6. Общая платежеспособность | СПо=(ДО+КО)/ВВм |
Показатели ликвидности дают инф. О финн.сост.организации, необходимую различным пользователям:
|
|
|
- для поставщиков товаров интересен коэф.абсолютной ликв.;
- для кредитных организаций-коэф.пром.покрытия;
- для акционеров-коэф.текущей ликвидности.
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Показатели для расчета степени финансовой устойчивости и финансового риска
| Наименование показателя | Значение | Методика расчета |
| 1. Коэффициент финансовой автономии (или независимости).Норм.мин.значение на уровне 0,5-означает,что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами | Рост коэффициента свидетельствует оувеличении финансовой независимости фирмы, снижении риска финн.затруднений в будущем. | Собственный капитал / Валюта баланса Кавт=СК/ИК СК-собст.капитал ИК-используемый капитал |
| Доля заемного капитала в общей валюте баланса. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия | Заемный капитал / Валюта баланса Кфр=ЗК/СК ЗК-долг. И крат. Обязательства(Заемный капитал) |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Мин.значение 0,1, т.е.не менее 10%оборотных активов организации должно быть сформировано за счет собственного капитала | К сос=СОК/ОА СОК-соб.об.капитал(собст.оборотные средства) ОА-оборотные активы(итог раздела!!) |
| 4. Коэффициент маневренности Высокое значение положительно характеризует фин.состояние | Какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.(используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована) | Собственный оборотный капитал / Собственный капитал Км=СОК/СК |
