2015-06-10
6573
Проанализируем рентабельность деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006-2008 гг. (табл. 3.2)
Таблица 3.2
Оценка рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+,-) | |||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | |
| А | |||||
| 1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции | 3,4 | 2,2 | -1,2 | +1,8 | |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации | 3,3 | 2,2 | 3,9 | -1,1 | +1,7 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 1,8 | 0,7 | 2,2 | -1,1 | +1,5 |
В течение 2007 г. организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в табл. 2.16 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в 2007 г. составляет 2,2% от полученной выручки. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (-1,1%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, за 2007 г. составил 0,7%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за 2007 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул», было получено 0,7 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 1,1 коп. с рубля больше, чем в 2007 г.
|
|
|
Рентабельность продаж в 2008 г. составила 3,9%. Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+1,7%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2,2%. То есть с каждого рубля, израсходованного в течение 2008 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 2,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,5 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.
Проанализируем показатели рентабельности деятельности предприятия, рассчитанные по показателю чистой прибыли (табл. 3.3).
Таким образом, рентабельность активов предприятия, рассчитанная по чистой прибыли, составила за 2008 г. 1,3 %, т. е. на каждый вложенный в хозяйственную деятельность капитал, организация получила 1,3 коп. чистой прибыли. Данный показатель увеличился по сравнению с 2007 г. на 0,7 коп., что означает повышение эффективности использования активов предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов предприятия за 2008 г. составила 18,2 % и увеличилась на 11,6 % по сравнению с 2007 г., т.е. за 2008 г. ООО «МСВ-Барнаул» на каждый рубль внеоборотных активов получило 18,2 коп. чистого дохода.
|
|
|
Рентабельность использования оборотных активов предприятия составила 6,4 %, т.е. в 2008 г. на каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятие получило 6,4 коп. чистой прибыли. По сравнению с 2007 г. данный показатель увеличился на 3,2 %. За 2008 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,8 коп. и составила 1,4 коп. Рентабельность продаж составила 3,9 % т.е. доля прибыли от продаж в каждом рубле выручке предприятия составила 3,9 коп.
Таблица 3.3
Оценка рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул»
за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+,-) | |||
| 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | ||||
| А | |||||
| 1. Выручка (нетто) | 59 434 | 99 108 | 108 228 | 39 674 | 9 120 |
| 2. Прибыль от продаж | 1 956 | 2 142 | 4 167 | 2 025 | |
| 3. Чистая прибыль, тыс. руб. | 1 058 | 2 261 | -347 | 1 550 | |
| 4. Среднегодовая сумма всех активов | 90 464,5 | 124 623 | 170 176 | 34 158,50 | 45 553 |
| 5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости) | 7 985,5 | 10 790,5 | 12 450 | 2 805 | 1 659,5 |
| 6. Среднегодовая величина оборотных активов | 13 562,5 | 22 354,5 | 35 500 | 8 792 | 13 145,5 |
| 7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов) | 81 694,5 | 114 671,5 | 157 265,5 | 32 977 | 42 594 |
| 8. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.4 | 0,012 | 0,006 | 0,013 | -0,006 | 0,007 |
| 9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5 | 0,132 | 0,066 | 0,182 | -0,067 | 0,116 |
| 10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6 | 0,078 | 0,032 | 0,064 | -0,046 | 0,032 |
| 11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7 | 0,013 | 0,006 | 0,014 | -0,007 | 0,008 |
| 12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1 | 0,033 | 0,022 | 0,039 | -0,011 | 0,017 |
| 13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1 | 0,018 | 0,007 | 0,021 | -0,011 | 0,014 |
В целом, судя по результатам оценки рентабельности предприятия можно сделать вывод об увеличении эффективности деятельности предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 и 2006 гг., о чем свидетельствует положительная динамика показателей рентабельности.
Проведем оценку изменения рентабельности предприятия за 2007 – 2008 гг. по двухфакторной модели (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Двухфакторная модель оценки производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул»
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Изменение показателя (гр.3-гр.2) |
| 1. Рентабельность всех активов по чистой прибыли | 0,0057 | 0,0133 | 0,0076 |
| 2. Рентабельность продаж по чистой прибыли | 0,0072 | 0,0209 | 0,0137 |
| 3. Оборачиваемость всех активов | 0,7953 | 0,6360 | -0,1593 |
| 4. Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж | |||
| 4.1. Абсолютная величина (п.2 гр.4 х п.3 гр. 2) | 0,0109 | ||
| 4.2. В процентах к общему изменению рентабельности всех активов (п.4.1/п.1 гр. 4) х 100) | 143,89 | ||
| 5. Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости всех активов | |||
| 5.1. Абсолютная величина (п.2 гр.3 х п.3 гр. 4) | -0,0033 | ||
| 5.2. В процентах к общему изменению рентабельности всех активов (п.5.1/п.1 гр. 4) х 100) | -43,89 |
Таким образом, производственная рентабельность предприятия за 2008 г. увеличилась на 0,76 % по сравнению с 2007 г., причем за счет увеличения рентабельности продаж на 1,37 % производственная рентабельность предприятия повысилась на 1,09 %, изменение скорости оборачиваемости активов предприятия на 15,9 % привело к снижению производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» на 0,33 %.
В табл. 3.5 представлена трехфакторная модель оценки производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2007 - 2008 гг.
На увеличение рентабельности активов предприятия положительно повлиял рост рентабельности продаж на 5,6 %, снижение отдачи внеоборотных активов предприятия привело к снижению производственной рентабельности активов на 0,11%, снижение оборачиваемости оборотных активов предприятия привело к снижению производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» на 4,81%.
Таблица 3.5
| Трехфакторная модель рентабельности активов 2007 – 2008 гг. | ||
| Показатели | Абсол. величина | В % к общему изменению рентабельности всех активов |
| 1.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж | 0,0568 | 748,74 |
| 2.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения отдачи внеоборотных активов | -0,0011 | -14,90 |
| 3.Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов | -0,0481 | -633,84 |
| 4.Общее изменение рентабельности всех активов | 0,0076 | 100,00 |
Для полного анализа влияния факторов на изменение производственной рентабельности предприятия построим пятифакторную модель рентабельности активов предприятия за 2006 – 2008 гг. В табл. 3.6 представлена исходная информация для пятифакторной модели оценки рентабельности предприятия.
|
|
|
Таблица 3.6
Исходные данные для оценки рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Темп роста показателя, % | |
| 2007 к 2006 | 2008 к | ||||
| 1. Выручка от продажи продукции | 59434,0 | 99108,0 | 108228,0 | 166,8 | 166,8 |
| 2. Оплата труда с начислениями | 22301,0 | 34433,0 | 44977,0 | 154,4 | 154,4 |
| 3. Материальные затраты | 31391,0 | 60291,0 | 56271,0 | 192,1 | 192,1 |
| 4. Амортизация | 1253,0 | 1561,0 | 2191,0 | 124,6 | 124,6 |
| 5. Средние внеоборотные активы | 7985,5 | 10790,5 | 12450,0 | 135,1 | 135,1 |
| 6. Средние оборотные активы | 13562,5 | 22354,5 | 35500,0 | 164,8 | 164,8 |
Исходя из исходных данных, представленных в табл. 2.20 вычислим факторы, которые будут использоваться для построения модели оценки производственной рентабельности предприятия (табл. 3.7).
Таблица 3.7
Показатели интенсивности использования ресурсов ООО «МСВ-Барнаул» за 2007 – 2008 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) |
| 1. Трудоемкость | 0,35 | 0,42 | 0,07 |
| 2. Материалоемкость | 0,61 | 0,52 | -0,09 |
| 3. Амортизациеемкость | 0,02 | 0,02 | - |
| 4. Фондоемкость | 0,11 | 0,12 | 0,01 |
| 5. Коэффициент закрепления оборотных средств | 0,23 | 0,33 | 0,10 |
Таким образом, за 2008 г. наблюдается увеличение трудоемкости производственной деятельности предприятия на 7 % по сравнению с 2007 г.; фондоемкость предприятия увеличилась на 1,0 %, однако положительной тенденцией является снижение материалоемкости производственной деятельности предприятия в 2008 г. на 9 % по сравнению с 2007 г.
|
|
|
Построим факторную модель оценки рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. по модели:
Таблица 3.8
Метод цепных подстановок
| Показатель | Трудо-емкость | Материало-емкость | Амортиза-циеемкость | Фондо-емкость | Коэффициент закрепления | Коэффициент рентабельности активов |
| Базисное значение - 2007 (БЗ) | 0,347429 | 0,608336 | 0,015750 | 0,108876 | 0,225557 | 0,0852 |
| Промежуточное значение 1 (ПЗ1) | 0,415576 | 0,608336 | 0,015750 | 0,108876 | 0,225557 | -0,1186 |
| Промежуточное значение 2 (ПЗ2) | 0,415576 | 0,519930 | 0,015750 | 0,108876 | 0,225557 | 0,14575 |
| Промежуточное значение 3 (ПЗ3) | 0,415576 | 0,519930 | 0,020244 | 0,108876 | 0,225557 | 0,13231 |
| Промежуточное значение 4 (ПЗ4) | 0,415576 | 0,519930 | 0,020244 | 0,115035 | 0,225557 | 0,1299 |
| Отчетное значение -2008 (ОЗ) | 0,415576 | 0,519930 | 0,020244 | 0,115035 | 0,328011 | 0,0999 |
На основании результатов цепной подстановки построим пятифакторную модель оценки изменения производственной рентабельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. с целью выявления негативных фактов, отрицательно повлиявших на изменение рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 3.9
| Пятифакторная модель рентабельности хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2008 г. | |||
| Показатели | Формула расчета | Абсолютн. величина | В % к общему изменению рентабельности активов |
| 1. Изменение рентабельности активов за счет изменения трудоемкости | ПЗ1-БЗ | -0,2038 | -1385,84 |
| 2. Изменение рентабельности активов за счет изменения материалоемкости | ПЗ2-ПЗ1 | 0,2643 | 1797,83 |
| 3. Изменение рентабельности активов за счет изменения амортизациеемкости | ПЗ3-ПЗ2 | -0,0134 | -91,39 |
| 4. Изменение рентабельности активов за счет изменения фондоемкости | ПЗ4 - ПЗ3 | -0,00239 | -16,27 |
| 5. Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов | ОЗ-ПЗ4 | -0,03004 | -204,33 |
| 6. Общее изменение рентабельности активов | ОЗ-БЗ | 0,0147 | 100,00 |
Таким образом, за 2008 г. положительное изменение на производственную рентабельность предприятия оказало снижение материалоемкости продукции предприятия, все остальные факторы привели к ее снижению, причем наибольший отрицательный эффект оказало изменение трудоемкости деятельности предприятия, т.е. значительное увеличение в 2008 г. оплаты труда производственного персонала.
В целом по результатам оценки эффективности и рентабельности деятельности ООО «МСВ-Барнаул» за 2006 – 2008 гг. можно сделать следующие выводы. В течение 2007 г. организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех показателей рентабельности. Прибыль от продаж в 2007 г. составляет 2,2% от полученной выручки. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (-1,1%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, за 2007 г. составил 0,7%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за 2007 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «МСВ-Барнаул», было получено 0,7 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 1,1 коп. с рубля больше, чем в 2007 г.
Рентабельность продаж в 2008 г. составила 3,9%. Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+1,7%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2,2%. То есть с каждого рубля, израсходованного в течение 2008 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 2,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,5 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.
Рентабельность активов предприятия (производственная рентабельность), рассчитанная по чистой прибыли, составила за 2008 г. 1,3%, т. е. на каждый вложенный в хозяйственную деятельность капитал, организация получила 1,3 коп. чистой прибыли. Данный показатель увеличился по сравнению с 2007 г. на 0,7 коп., что означает повышение эффективности использования активов предприятия. Рентабельность внеоборотных активов предприятия за 2008 г. составила 18,2 % и увеличилась на 11,6 % по сравнению с 2007 г., т.е. за 2008 г. ООО «МСВ-Барнаул» на каждый рубль внеоборотных активов получило 18,2 коп. чистого дохода. Рентабельность использования оборотных активов предприятия составила 6,4 %, т.е. в 2008 г. на каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятие получило 6,4 коп. чистой прибыли. По сравнению с 2007 г. данный показатель увеличился на 3,2 %. За 2008 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,8 коп. и составила 1,4 коп. Рентабельность продаж составила 3,9 % т.е. доля прибыли от продаж в каждом рубле выручке предприятия составила 3,9 коп.
В целом, судя по результатам оценки рентабельности предприятия можно сделать вывод об увеличении эффективности деятельности предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 и 2006 гг., о чем свидетельствует положительная динамика показателей рентабельности.
Однако, как показал факторный анализ деятельности ООО «МСВ-Барнаул» на изменение производственной рентабельности положительно повлияло увеличение рентабельности продаж на 1,37 % и снижение материалоемкости производственной деятельности предприятия на 9 %. Отрицательными факторами явились: снижение оборачиваемости активов предприятия на 14,8 дней.
