4.1. безрисковые финн инструменты (краткосрочные цб, золото), 4.2. финансовые инструменты с низким уровнем риска, 4.3. фин инструменты с умеренным уровнем риска, 4.4. фин инструменты с высоким уровнем риска,4.5. с очень высоким уровнем риска (спекулятивный) – акции венчурных компаний, опционы.
По степени организованности различают:
Биржевой рынок– место организованной торговли финансовыми инструментами. Биржа выполняет роль организатора торговли на финансовом рынке. Благодаря биржам, повышается ликвидность финансового инструмента. Биржи подразделяются на товарно-сырьевые, валютные ММВБ, фондовые.
Внебиржевой рынок – финансовые рынки, которые стали производными от биржевых рынков2. Внебиржевые рынки не привязаны к конкретному месту. Различают:
-организованные – через автоматизированные системы электронных торгов
- неорганизованные – рынки, на которых осуществляются операции с финансовыми инструментами через профессиональных участников рынка, минуя организаторов торговли.
На внебиржевых рынках обращаются ценные бумаги, не котируемые на фондовых биржах.
По срокам обращения финансовых инструментов:
Денежные рынки – рынки, на которых обращаются финансовые инструменты сроком обращения менее года; служат для обеспечения ликвидности и краткосрочного размещения свободных денежных средств, с целью получения дохода. Основная характеристика этого рынка дисконтное ценообразование.
Рынки долгосрочных ресурсов – рынки, на которых обращаются финансовые инструменты сроком обращения более года (более 5 лет), связаны с процессами сбережения и инвестирования.
По видам финансовых инструментов:
Валютный рынок – рынок, где осуществляются операции по купле-продаже иностранной валюты за российские рубли или другую иностранную валюту, и где вращаются платежные документы в иностранной валюте. Объект валютного рынка – краткосрочные финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте.
Рынок золота– рынок, где осуществляется регулярная купля-продажа золота как для промышленного потребления, так и в целях накопления или пополнения золотого запаса. Страховой рынок – рынок, где происходит передача риска специализированной компании за определенную плату. Страхование уменьшает общественные издержки от возможного риска.
Рынок капиталов– сфера экономических отношений, где формируется спрос и предложение на ссудный капитал, где аккумулируются временно свободные денежные капиталы и перераспределяются между предпринимателями и инвесторами. Субъектами рынка капиталов являются коммерческие банки, финансовые институты, эмитенты, инвесторы, инвестиционные фонды.
Рынок банковских ссуд– рынок, который призван удовлетворять потребности предприятий и частных лиц в кредите. Это наиболее обширный рынок, на котором аккумулируются временно свободные средства инвесторов, в виде вкладов на банковский депозит и предоставляются кредиты на разных условиях.
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)– совокупность экономических отношений, связанных с обращением ценных бумаг, обеспечивающие мобилизацию капитала. Рынок ценных бумаг служит формированию денежного капитала, который служит основой для инвестиций в создание реального товара.
На фондовом рынке можно выделить: 1Первичный рынок ценных бумаг– рынок, где совершаются операции по эмиссии ЦБ и первичному размещению ценных бумаг. 2. Вторичный рынок ценных бумаг – рынок, на котором совершаются свободные операции с ценными бумагами. Задача этого рынка обеспечивать ликвидность финансовым инструментам.