Классификация финансовых рисков

Вопрос № 15

a. Риск - это неуверенность в возможном результате.

b. Риски делятся на две группы: чистые и спекулятивные.

1) Чистые риски – это группа рисков связанная с возможностью получения убытка или нулевого результата.

2. К чистому риску можно отнести:

3. Политический - это когда доходы и активы за рубежом могут быть заморожены или экспроприированы.

4. Экономический - это когда долгосрочные контакты с поставщиками могут быть подвержены изменению в соответствующих пропорциях.

5. Риск регулирования - (ставка рефинансирования) – это когда процедура бухгалтерского учета и налогообложения могут быть изменены внутри страны или за рубежом.

6. Производственный риск – это риск, обусловленный чисто производственными факторами, такими как брак в производстве, невыполнение производственной программы, аварии.

7. Коммерческий риск – это риск, обусловленный неопределенностью спроса, т.е. связан с неуверенностью в возможном получении прибыли.

a. 2) Спекулятивные риски - это группа рисков связанная с вероятностью получить как положительный, так и отрицательный результат.

b. Инвестор, осуществляя рисковое вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток.

c. Спекулятивные риски подразделяются на две подгруппы:

8. Риски, связанные с покупательской способностью денег;

9. Риски, связанные с вложением капитала (т.е. инвестиционные риски).

a. К рискам, связанных с покупательской способностью денег относятся: инфляционные риски, дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

b. Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательской способности быстрее, чем растут.

c. Дефляционный риск – это риск того, что при росте дефляции происходит снижение доходов за счет падения уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства.

d. Валютные риски – это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

e. Риски ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

f. К инвестиционным рискам относятся: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

g. Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного неполучения прибыли в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, инвестирование и т.п.).

h. Риск снижения доходности – это риск, возникающий в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

i. Риск прямых финансовых потерь – это опасность потерь и неполучения прибили в результате совершения, какого либо действия.

j. К риску прямых финансовых потерь относится:

k. Кредитные риски – это опасность неуплаты заёмщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

l. Процентные балансовые риски – это потери организации в результате превышения процентных ставок по привлечённым средствам над ставками по предоставлению кредита.

m. Биржевые риски – это опасность потерь от биржевых сделок.

n. Селективные риски – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

o. Риск банкротства – это опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, связанная с полной потерей предпринимателем собственного капитала и неспособностью его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.