Показатели | |||
ОПЕРАЦИОННАЯ (ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||
Поступления от продаж | |||
Суммарные переменные затраты, в т.ч.: | |||
Расходы на рекламу | |||
Налог на рекламу | |||
Расходы на услуги связи | |||
Прочие расходы | |||
Суммарные постоянные затраты, в т.ч. | |||
производственные издержки | |||
заработная плата постоянная | |||
Сальдо потока от операционной деятельности | |||
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||
Затраты на приобретение активов | |||
Другие издержки подготовительного периода | |||
Сальдо потока от инвестиционной деятельности | |||
Сальдо потока от инвестиционной и операционной деятельности | |||
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||
Собственный капитал | |||
Кредиты и займы | |||
Выплаты в погашение кредитов | |||
Выплаты процентов по кредитам | |||
Доходы (убытки) от операций с ценными бумагами | |||
Сальдо потока от финансовой деятельности | |||
Общее сальдо потока | |||
Общее сальдо потока нарастающим доходом |
Анализ рисков
В современных условиях основным фактором, влияющим на успешное осуществление предпринимательской деятельности, является информация. Отсутствие полной и достоверной информации оказывает влияние на возникновение неопределенности, являющейся источником риска. В связи с этим в бизнес-плане тур фирмы необходимо предусмотреть план по рискам.
Риск реализации проекта может быть оценен по следующей шале
Таблица 7.5.
Оценка риска
Величина риска | Пример цели проекта | Р, % |
Низкий | Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники | 3-5 |
Средний | Увеличение объема продаж существующей продукции | 8-10 |
Высокий | Производство и продвижение на рынок нового продукта | 13-15 |
Очень высокий | Вложения в исследования и инновации | 18-20 |
Поправка на риск определяется на основании методики, рекомендуемой «Положением об оценке инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ» (утверждена Постановлением Правительства РФ от 22.11.1997, №1470).
Поправка на риск учитывается при расчете ставки дисконта по проекту:
I + d1 = (1+ r) / (1 + i), где
I – поправка на риск, в %
d1 – коэффициент дисконтирования без учета риска
r – ставка рефинансирования ЦБ РФ (13%)
i – темп инфляции, объявленный Правительством РФ на текущий год (14%)
0,13 + d1 = (1+ 0,13) / (1+0,12)
d1= 0,88