Зоны риска

Для оценки степени приемлемости риска следует пре­жде всего выделить определенные зоны риска в зависи­мости от ожидаемой величины потерь.

Безрисковая зона бласть, в которой потери не ожидаются, т.е. эконо­мический результат хозяйственной деятельности поло­жительный.

Зона допустимого риска область, в пределах кото­рой величина вероятных потерь не превышает ожидае­мой прибыли и, следовательно, коммерческая деятель­ность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

Зона критического риска это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Другими словами, здесь предприни­матель рискует не только не получить никакого дохода, но и может понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат.

Зона катастрофического риска область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собствен­ному капиталу организации.

Катастрофический риск спо­собен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. (Кроме того, к категории катаст­рофического риска независимо от величины имущест­венного ущерба следует отнести риск, связанный с угро­зой жизни или здоровью людей и возникновением эко­логических катастроф.)

Главное в оценке риска состоит в возможности определения зон и показателей допустимого, критического и катаст­рофического рисков. С этой целью могут быть примене­ны три основных метода оценки риска: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.

Статистический метод состоит в статистическом анализе потерь, наблюдавшихся в аналогичных видах хозяйственной деятельности, установлении их уровней и частоты появления.

Экспертный метод заключается в сборе и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и спе­циалистов, дающих свои оценки вероятности возникно­вения определенных уровней потерь в конкретных ком­мерческих операциях.

Расчетно-аналитический метод базируется на мате­матических моделях, предлагаемых теорией вероятно­стей, теорией игр и т.п.

Этапы организации риск-ме­неджмента.

ü выработка цели риска

ü расчет вложений капи­тала

ü определение вероятности наступления события

ü выявление степени и величины риска

ü анализ окружающей обстановки;

ü выбор стратегии управления риском и уточнение необходимых для этого приемов

Цель риска — это результат, который желательно получить. Им может быть прибыль, доход, выигрыш и т.п.

Основными правилами риск-менеджмента являются:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить соб­ственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

4. Нельзя думать, что всегда существует только одно реше­ние, возможно, есть и другие.

Чрезвычайно важно иметь возможность количест­венно оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитывается коэффициент риска, пред­ставляющий соотношение максимально возможного объ­ема убытков и объема собственных средств инвестора:

Эмпирические исследования показывают, что опти­мальный коэффициент риска составляет 0,3, а критиче­ский (превышение которого ведет к банкротству) — 0,7.

Способы управления рисками можно разделить на два основных направления, различающихся как целями, так и применяемыми инструментами воздействия: мето­ды предупреждения и ограничения риска и методы воз­мещения потерь.

К первому направлению, преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие мето­ды:

1) тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствую­щих уровней риска;

2) лимитирование риска — установление предельных сумм издержек, связанных с определенным реше­нием;

3) использование различного рода гарантий и зало­говых операций для обеспечения выполнения обя­зательств должника;

4) диверсификация рисков, например:

инвестирование капитала организации в различ­ные виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний);

• инвестирование в различные виды ценных бумаг (оптимальной величиной считается 8—20 видов);

• оптимизация структуры инвестиционного портфе­ля (1/3— крупные фирмы, 1/3 — средние, 1/3 — мелкие);

• дублирование поставщиков (как минимум два по­ставщика, а лучше — три-четыре);

• разделение партий (как минимум две партии) при транспортировке ценного груза;

• сбыт товаров и услуг на нескольких рыночных сег­ментах (различные категории потребителей, кли­ентов, разные регионы и т.п.);

• хранение ценностей в разных местах и т.д.

5) ориентация на среднюю норму прибыли (доход­ность), так как погоня за более высокой прибы­лью резко увеличивает риск;

6) применение эффективных систем контроля, по­зволяющих своевременно выявлять и предотвра­щать возможные потери.

Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском, как:

1) создание специальных страховых или резервных фондов.

2)страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхова­ния различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.

Принятие решений в условиях риска. Принятие решений в условиях риска — наиболее распространенный случай, это веро­ятностная ситуация решения. Может случиться несколько воз­можных состояний природы и каждое состояние — с заданной вероятностью.


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  




Подборка статей по вашей теме: