Анализ финансовых результатов предприятия

Анализ финансовых результатов включает оценку показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли.

Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании ООО "Стек СПб" представлен в таблице 2.14.

По данным таблицы видно, что в финансовых результатах происходят негативные изменения. Снизилась прибыль до налогообложения на 57,5% (на 65 тыс. руб.), а это привело к снижению чистой прибыли.

Спад чистой прибыли связан со снижением прибыли от продаж на 397 тыс. руб., или на 13,4% и ростом прочих расходов на 83 тыс. руб.

Таблица 2.14

Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1. Прибыль (убыток) от продажи продукции	2 921	2 524	-397	-13,4
2. Проценты к получению
3. Проценты к уплате	2 383	2 018	-365	-15,3
4. Доходы от участия в других организациях
5. Прочие доходы
6. Прочие расходы
7. Прибыль (убыток) до налогообложения			-65	-57,5
8. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи			-46	-58,97
9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	12 459	13 344		7,1
10. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)			-19	-54,3

Теперь проведем факторный анализ прибыли от продажи продукции.

В качестве источника информации будем использовать форму №2 " Отчет о прибылях и убытка" (приложение №2)

Рассмотрим показатели, представленные в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Показатели	Предыдущий период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Изменение
тыс. руб.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	187 160	219 091	31 931	17,1
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	174 701	205 747	31 046	17,8
3. Коммерческие расходы	9 538	10 820	1 282	13,4
4. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2 921	2 524	- 397	-13,6

Как видно из полученных данных, в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом прибыль от продажи снизилась на 397 тыс. руб., т.е. на 13,6%.

Определим влияние факторов на сумму прибыли:

1) Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:

ΔП_р1 = П_ро × Jp – П_р0, или ΔП_р1 = П_р0 × (J_p – 1) (2.17)

Где: ΔП_р1 – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.; П_ро – прибыль от продажи предыдущего периода, руб.; J_p – индекс изменения объема продажи, определяемый по формуле:

J_p = В_р1 / В_р0 (2.18)

Для ООО "Стек Спб":

J_p = 219091 / 187160 = 1,17061

ΔП_р1 = 2921 × (1,17061 – 1) = 498 тыс. руб.

2) Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи:

ΔП_р2 = С₀ × J_p – С₁ (2.19)

Где: С₀ и С₁ – себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.

Для ООО "Стек СПб":

ΔП_р2 = 174701 × 1,17061 – 205747 = – 1240 тыс. руб.

3) Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль продажи:

ΔП_р3 = Р_к0 × J_p – Р_к1 (2.20)

Где: Р_к0 и Р_к1 – коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода, руб.

Для ООО "Стек СПб":

ΔПр3 = 9538 × 1,17061 – 10820 = 345 тыс. руб.

4) Общее изменение прибыли за анализируемый период:

ΔП_р = ΔП_р1 + ΔП_р2 + ΔП_р3 (2.21)

Для ООО "Стек СПб":

ΔП_р = 498 – 1240 + 345 = – 397 тыс. руб.

Результаты проведенного факторного анализа показали, что в связи с ростом выручки от продаж прибыль увеличилась на 498 тыс. руб. и на 345 тыс. руб. за счет влияния коммерческих расходов. Однако с увеличением себестоимости продукции прибыль снизилась на 1240 тыс. руб., т.к. темп роста себестоимости (17,8) опережает темп роста выручки от продажи продукции (17,1).

Управленческие расходы никакого влияния на прибыль от продажи не оказывает, т.к. данный вид расходов в ООО "Стек СПб" отсутствует.

Следующим этапом анализа финансовых результатов является анализ показателей рентабельности.

Для анализа показателей рентабельности составим аналитическую таблицу.

Таблица 2.16

Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
Исходные данные, тыс. руб.:
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	187 160	219 091	31 931
2. Полная себестоимость реализованной продукции	174 701	205 747	31 046
3. Прибыль от продажи продукции	2 921	2 524	-397
4. Прибыль до налогообложения			-65
5. Чистая прибыль			-19
Коэффициенты рентабельности %
6. Рентабельность затрат, %	1,7 (2921 / 174701 × 100)	1,23 (2524 / 205747 × 100)	-0,47
7. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	0,06 (113 / 187160 × 100)	0,02 (48 / 219091 × 100)	-0,04
8. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	1,4 (2621 / 187160 × 100)	1,15 (2524 / 219091 × 100)	-0,25
9. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	1,4 (35 / 187160 × 100)	0,007 (16 / 219091 × 100)	-1,4
10. Рентабельность имущества, %	0,31 (113 / 36294 × 100)	0,13 (48 / 37216 × 100)	-0,18
11. Рентабельность собственного капитала, %	4,4 (35 / 800,5 ×100)	2,7 (16 / 600 × 100)	-1,7

Среднегодовая стоимость имущества предприятия ООО "Стек СПБ":

И_ср. = (36294 + 34102) × 0,5 = 36294 тыс. руб. – за предыдущий период

И_ср. = (34102 + 40330) × 0,5 = 37216 тыс. руб. – за отчетный период

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

К_ср. = (1009 + 592) × 0,5 = 800,5 тыс. руб. – за предыдущий период

К_ср. = (592 + 608) × 0,5 = 600 тыс. руб. – за отчетный период

В целом произошло снижение всех показателей рентабельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом. Наблюдается ухудшение использования имущества предприятия. В предыдущем году каждый вложенный в имущество рубль приносил 0,31 копеек прибыли, то в отчетном периоде 0,13 копеек.

Снизился показатель рентабельности затрат на 0,47 пунктов и показатель рентабельности продаж на 0,25 пунктов. Это связано с тем, что темпы роста затрат выше, чем темпы прироста прибыли от продаж.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (0,02%) ниже, чем рентабельность продаж по прибыли от продажи (1,15%).

На 1,7 пунктов снизился показатель рентабельности собственного капитала и в отчетном периоде составил 2,7%. Так же снизилась рентабельность продаж по чистой прибыли. Причиной снижения уровня рентабельности стало снижение прибыли до налогообложения на 65 тыс. руб. и чистой прибыли на 19 тыс. руб. по сравнению с ростом стоимости имущества на 6228 тыс. руб. и объемом продаж на 31931 тыс. руб.

Проведем факторный анализ результатов рентабельности.

Необходимые исходные данные для факторного анализа возьмем из таблицы 2.16.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (В_р1) и базисной себестоимости (С_п0):

R_усл. = (В_р1 – С_п0) / В_р1 × 100 (2.22)

Для ООО "Стек СПб":

R_усл. = (219091 – 174701) / 219091 × 100 = 20,3%

1) Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

ΔR_пр1 = R_усл. – R_пр0 (2.23)

Для ООО "Стек СПб":

ΔR_пр1 = 20,3 – 1,4 = 18,9%

2) Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

ΔR_пр2 = ΔR_пр1 - R_усл (2.24)

Для ООО "Стек СПб":

ΔR_пр2 = 1,15 – 20,3 = – 19,15%

3) Общее изменение рентабельности за период:

ΔR_пр = ΔR_{пр1 +} ΔR_пр2 (2.25)

Для ООО "Стек СПб":

ΔR_пр = 18,9 + (– 19,15) = – 0,25%

Результаты проведенного факторного анализа методом цепных подстановок показали, что наибольшее влияние на уровень рентабельности оказало повышение себестоимости единицы продукции, чем рост объема продаж. В связи с повышением себестоимости рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась на 19,15%.

Рост объема продаж привел к росту рентабельности продаж по прибыли от продаж на 18,9%

Совокупное влияние этих двух факторов повлекло снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,25% в отчетном периоде, что соответствует результатам таблицы 2.16.

Для оценки устойчивости экономического роста предприятия сопоставляются темпы изменения суммы прибыли, объема продаж и величины капитала.

Рассмотрим темпы изменения показателей в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом.

Таблица 2.17

Экономические показатели и темпы их роста

Показатели	Предыдущий период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Темп роста, %
1. Прибыль до налогообложения			- 42,5
2. Выручка от продажи (нетто) продукции	187 160	219 091	117,1
3. Среднегодовая стоимость имущества	36 294	37 216	102,55

Как видно из полученных данных снижение суммы прибыли на 42,5% сопровождался ростом объема продаж на 117,1% и повышением стоимости имущества на 102,55%.

-42,5% < 117,1% > 102,55% > 100% – данное соотношение не является оптимальным (Тп > Твр > Ти > 100).