Види проектних ризиків та їх ідентифікація

Однією з основних проблем, яку приходиться враховувати при інвестиційному проектуванні, є ймовірність того, що поставлена мета проекту може бути досягнута частково або не досягнута взагалі. Це зумовлено, в першу чергу, тим, що реалізація навіть найдосконалішого проекту відноситься до ситуації, коли існує декілька можливих результатів тих чи інших дій, тобто вона завжди неоднозначна внаслідок невизначеності впливу випадкових чинників.

Із-зі невизначеності існує діапазон величини затрат та відповідний їм діапазон результатів реалізації проекту. Існування таких інтервалів значень не дає змоги прийняти однозначне рішення щодо прийняття чи відхилення проекту. Для прийняття інвестиційного рішення необхідно визначити негативні наслідки реалізації проекту, або оцінити ризик проекту.

Ризик – це невизначеність, пов’язана з вірогідністю виникнення в процесі реалізації проекту несприятливих ситуацій, наслідком яких будуть збитки або зниження ефективності проекту.

За характером дії ризики поділяють на:

1. Прості – зумовлюються дією сукупності незалежних між собою подій.

2. Складні – ризики є комбінацією простих ризиків.

При аналізі інвестиційних проектів слід враховувати такі види ризиків:

Зовнішні ризики.

- ризики, які зумовлені нестабільністю економічного законодавства та поточної економічної ситуації, умов інвестування та розподілу прибутку;

- зовнішньоекономічні ризики (ймовірність введення обмежень на торгівлю та поставки, закриття кордонів і т.п.);

- ймовірність погіршення політичної ситуації, ризик несприятливих соціально-політичних змін в країні або регіоні;

- вірогідність зміни природно-кліматичних умов, стихійних лих;

- неправильна оцінка попиту, конкурентів та цін на продукцію проекту;

- коливання ринкової кон’юнктури, валютних курсів і т.п.