Коефіцієнти ліквідності

Ліквідність підприємства в широкому сенсі означає його
здатність знаходити грошові кошти, використовуючи для цього всі можливі джерела: банківський кредит, продаж
зайвих активів і власну виробничо-комерційна діяльність.

Показники ліквідності відповідають вужчій постановці питання: вони допомагають споживачам звітності оцінити здатність підприємства виконати свої короткострокові зобов'язання, використовуючи для цього легкореалізуємиє активи. У цих показниках короткострокові зобов'язання (зобов'язання, що підлягають задоволенню протягом року) порівнюються з наявними оборотними коштами, які служать для задоволення короткострокових зобов'язань:

К1= Оборотні активи

Короткострокові зобов'язання

(Грошовікошти+Легкореалізуємиє К2= цінні папери + Дебіторська заборгованість)

Короткострокові зобов'язання

К3= Грошові кошти + Легкореалізуємиє цінні папери

Короткострокові зобов'язання

К4= Матеріально-виробничі запаси

Чисті оборотні активи

Тут К1 — загальний коефіцієнт ліквідності, поточний коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт загального покриття, показує, чи хватить у підприємства оборотних коштів (запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти і легкореалізуємі цінні папери) для погашення його короткострокових зобов'язань (короткострокові кредити, позики і кредиторська заборгованість). Згідно стандартам цей показник повинен знаходитися в межах від 1 до 2. Якщо К1= 1, то оборотних активів повинно бути принаймні достатньо для погашення короткострокових зобов'язань (інакше підприємство виявляється неплатоспроможним). Перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж в 2 рази вважається неефективним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення і використання підприємством своїх засобів.

K2 — коефіцієнт проміжного покриття, критичний коефіцієнт ліквідності є приватним показником К1, оскільки розкриває відношення найбільш ліквідної частини оборотних коштів до поточних зобов'язань; необхідність підрахунку цього показника викликана тим, що ліквідність окремих категорій оборотних коштів неоднакова.

Кз — коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт абсолютного покриття, коефіцієнт термінової ліквідності ще точніше відображає ступінь ліквідності підприємства, оскільки враховує тільки найбільш цінні види активів.

К4 — коефіцієнт ліквідності запасів або товарно-матеріальних цінностей дозволяє ввести в аналіз ще одну характеристику — залежність підприємства від наявності матеріально-виробничих запасів, що забезпечують можливість мобілізації грошових коштів для погашення короткострокових зобов'язань.