Баланс Центрального банка

Баланс Центрального банка Российской Федерации представлен в таблице 4.4.1. Он характеризует структуру его активов и пассивов. В активах отражены требования Банка России, или направления размещения собственных и привлеченных средств. В пассивах представлены его обязательства, или источники привлечения средств, а также собственный капитал.

Табл. 4.4.1. Баланс Банка России на 1 октября 2003 года (млн. руб.)[2].

Пассивы.

Основной элемент пассивов любого центрального банка – это банкноты в обращении, которые эмитируются этим центральным банком. Наличные деньги в обращении – это обязательства Банка России без установленного срока погашения. Выпуск банкнот в настоящее время является полностью фидуциарным, то есть банкноты не обмениваются по фиксированному курсу на золото. Основой банкнотной эмиссии являются активные операции центрального банка: кредитование коммерческих банков, кредитование государства, увеличение золотовалютных резервов. Поэтому эмиссия банкнот носит кредитный характер: банкноты могут быть «обеспечены» коммерческими векселями, государственными ценными бумагами, частично - золотом и иностранной резервной валютой. Все эти элементы обеспечения показаны в активах баланса центрального банка.

Средства кредитных организаций на счетах в Банке России представляют собой сумму средств коммерческих банков на резервных, депозитных и корреспондентских счетах в центральном банке. Эти счета представляют собой текущие и срочные обязательства центрального банка.

Счета Правительства РФ – это счета, на которые зачисляются поступления в бюджеты всех уровней и государственных внебюджетных фондов, а также с которых осуществляются расходы. В России принята казначейская система исполнения бюджета. Бюджетные средства находятся на счетах в Банке России. Исполнение бюджета производится именно через эти счета.

В статье «Средства в расчетах» показана разница между суммой статьи «Отсроченные платежи», отражаемой по пассиву, и суммой статьи «Денежные средства в расчетах», отражаемой по активу баланса.

Отсроченные платежи представляют собой неисполненные обязательства центрального банка по зачислению средств на счета коммерческих банков и других своих клиентов. Эти обязательства появляются в тот момент, когда центральный банк принимает расчетные документы на инкассо. Они остаются, пока требования получателей средств по этим документам не будут полностью удовлетворены.

Собственный капитал центрального банка количественно равен разнице между его активами и пассивами. В него включается уставный капитал центрального банка, резервный капитал, нераспределенная прибыль и фонды.

Активы.

Особенностью Банка России является очень высокая доля Иностранной валюты. В данную статью включается иностранная валюта и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов. Эти средства представляют собой валютные резервы Банка России.

Одним из важнейших видов активов современного центрального банка являются ценные бумаги Правительства РФ. Центральный банк покупает их на вторичном рынке, то есть у тех субъектов, которые купили эти бумаги при первичном их размещении. На первичном рынке центральные банки чаще всего участвуют лишь в качестве агента казначейства (размещают ценные бумаги от имени эмитента). Покупка государственных ценных бумаг на первичном рынке представляет собой прямое кредитование государства, и оно в большинстве стран запрещено для центральных банков или существенно ограничено. Целью операций центрального банка по купле-продаже государственных ценных бумаг на вторичном рынке является регулирование объемов денежной массы.

Центральные банки, как и все банки, выдают кредиты. Основными их заемщиками являются коммерческие банки. В отличие от других кредитных учреждений, целью кредитования центрального банка не является получение прибыли. И коммерческие банки получают эти кредиты (в основном, краткосрочные, от нескольких часов до нескольких дней) не для того, чтобы разместить их по более выгодной ставке. В первую очередь, эти кредиты необходимы для решения проблем коммерческих банков с ликвидностью, возникающих при проведении расчетных операций. Банк России выдает такие кредиты под залог государственных ценных бумаг, собственных облигаций, некоторых частных векселей, прав требований по кредитам, а также под гарантии и поручительства финансово устойчивых банков.

В статье Драгоценные металлы отражается золото центрального банка и требования к Международному валютному фонду.

«Денежные средства в расчетах»-это требования центрального банка к плательщику (коммерческому банку) по поступившим расчетным документам на инкассо. Списание средств с корсчета плательщика может происходить не сразу. В этом случае требования центрального банка увеличиваются и сохраняются до момента списания средств с этого корсчета.

К прочим активам центрального банка относятся валютные резервы в виде ценных бумаг иностранных государств, другие активы, а также основные и оборотные средства.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие цели преследует Банк России в своей деятельности?
2. Являются ли задачи Банка России логическим продолжением его целей? Какую цель (цели) косвенно будет достигать ЦБР при взаимодействии с кредитными организациями? при проведении денежно-кредитной политики? при работе с Правительством?
3. Какие элементы структуры Банка России проводят его политику на местах и в регионах? В чем заключаются отличия его Главных управлений от Национальных банков?
4. Что является высшим органом управления Банка России? Может ли Правительство влиять на политику Центрального банка или наоборот?
5. Что является основными элементами активов и пассивов центрального банка?
6. Каковы цели ссуд выдаваемых центральным банком коммерческим банкам?

Рекомендуемая литература:

1. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ // Деньги и кредит. 2002. №8.

2. Гражданско-правовой статус Банка России / Кутафин О.Е. и др. – М.: Б.и., 2001. 76 с.

3. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. – М.: Издательство МНИМП, 1997. 208 с.

4. Земцов А.А. Федеральная финансовая система РФ: описание основных элементов. Учебно-справочное пособие. – Томск: ФБД, 2000. 461 с.

[1] Рассчитано по: Сводные статистические материалы по 30 крупнейшим банкам Российской Федерации // Вестник Банка России. 2003. №51.

[2] Источник: Баланс Банка России - http://www.cbr.ru/today/cbr_balance