С кредитом

Без отсрочки

Прогноз отчета о прибылях и убытках на январь-июнь 2011 года.
Статья	Январь	Январь-февраль	Январь-март	Январь-апрель	Январь-май	Январь-июнь
Выручка (Выр 1 вар-28%)	54 000	108 000	176 400	244 800	316 800	388 800
Себестоимость, в т.ч.	41 700	83 400	133 020	182 640	234 240	285 840
Расходы на сырье	16 200	32 400	52 920	73 440	95 040	116 640
Расходы на з/п	13 500	27 000	44 100	61 200	79 200	97 200
Прочие расходы	12 000	24 000	36 000	48 000	60 000	72 000
Валовая прибыль	12 300	24 600	43 380	62 160	82 560	102 960
Расходы на аренду	4 167	8 333	12 500	16 667	20 833	25 000
Расходы на ком.услуги	2 917	5 833	8 750	11 667	14 583	17 500
Амортизация	1 125	2 250	3 375	4 500	5 625	6 750
Операционная прибыль	4 092	8 183	18 755	29 327	41 518	53 710
Проценты по кредиту
Чистая прибыль	4 092	8 183	18 755	29 327	41 518	53 710

Прогноз о движении денежных средств ООО "Вектор" на январь-июнь 2011
Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Сумма
Поступление всего	124 000	54 000		68 400	72 000	72 000
Поступления от покупателей в т.ч (Средства поступают сразу без отсрочки)	54 000	54 000		68 400	72 000	72 000
Дебиторов Январь	54 000						54 000
Дебиторов Февраль		54 000					54 000
Дебиторов Март							68 400
Дебиторов Апрель				68 400			68 400
Дебиторов Май					72 000		72 000
Дебиторов Июнь						72 000	72 000
Вложения собственников	70 000						70 000
Кредиты
Выбытия всего	88 417	54 617		62 537	63 437	64 517
Поставщики сырья		16 200		20 520	20 520	21 600	95 040
Выплаты работникам	13 500	13 500		17 100	18 000	18 000	97 200
Аренда	50 000						50 000
Коммунальные услуги	2 917	2 917	2 917	2 917	2 917	2 917	17 500
Прочие затраты	12 000	12 000		12 000	12 000	12 000	72 000
Проценты по кредитам
Оборудование	10 000	10 000		10 000	10 000	10 000	60 000
Чистый приток/отток	35 583	-617		5 863	8 563	7 483	67 060
Денежные ср-ва на нач. периода		35 583		45 150	51 013	59 577
Денежные ср-ва на кон. периода	35 583	34 967		51 013	59 577	67 060

Прогнозный баланс
Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
Собствен. Капитал	74 092	78 183	88 755	99 327	111 518	123 710
*Средства акционеров	70 000	70 000	70 000	70 000	70 000	70 000
*Нераспределен. прибыль	4 092	8 183	18 755	29 327	41 518	53 710
Кредиты
Постоянные активы	88 875	87 750	86 625	85 500	84 375	83 250
Первоначальная стоимость	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000
Амортизация	1 125	2 250	3 375	4 500	5 625	6 750
Текущие активы	135 417	130 633	151 050	152 747	160 743	164 060
Сырье
Задолжность покуптелей (Выр)	54 000	54 000	68 400	68 400	72 000	72 000
Авансы выданные (аренда)	45 833	41 667	37 500	33 333	29 167	25 000
Денежные средства	35 583	34 967	45 150	51 013	59 577	67 060
Текущие пассивы	96 200	86 200	80 520	70 520	61 600	60 000
Поставщики сырья	16 200	16 200	20 520	20 520	21 600	30 000
Работники предприятия
Поставщики коммунал. услуг
Поставщики оборудования	80 000	70 000	60 000	50 000	40 000	30 000
Валюта балланса	224 292	218 383	237 675	238 247	245 118	247 310
Чистый оборотный капитал	39 217	44 433	70 530	82 227	99 143	104 060
ЧА	235800,8333
рентабельность:	22,77769728
точка безубыточности:	432377,6224

С кредитом

Прогноз отчета о прибылях и убытках на январь-июнь 2011 года.
Статья	Январь	Январь-февраль	Январь-март	Январь-апрель	Январь-май	Январь-июнь
Выручка	75 000	150 000	245 000	340 000	440 000	540 000
Себестоимость, в т.ч.	53 250	106 500	170 750	235 000	302 000	369 000
Расходы на сырье	22 500	45 000	73 500	102 000	132 000	162 000
Расходы на з/п	18 750	37 500	61 250	85 000	110 000	135 000
Прочие расходы	12 000	24 000	36 000	48 000	60 000	72 000
Валовая прибыль	21 750	43 500	74 250	105 000	138 000	171 000
Расходы на аренду	4 167	8 333	12 500	16 667	20 833	25 000
Расходы на ком.услуги	2 917	5 833	8 750	11 667	14 583	17 500
Амортизация	1 125	2 250	3 375	4 500	5 625	6 750
Операционная прибыль	13 542	27 083	49 625	72 167	96 958	121 750
Проценты по кредиту (Кредит*25%/12)	1 396	2 792	4 188	5 583	6 979	8 375
Чистая прибыль	12 146	24 292	45 438	66 583	89 979	113 375

Прогноз о движении денежных средств ООО "Вектор" на январь-июнь 2011
Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Сумма
Поступление всего	137 000	30 000		83 000	95 000	97 000	517 000
Поступления от покупатей в т.ч		30 000		83 000	95 000	97 000	380 000
Дебиторов Январь		30 000					75 000
Дебиторов Февраль				45 000			75 000
Дебиторов Март				38 000	57 000		95 000
Дебиторов Апрель					38 000	57 000	95 000
Дебиторов Май						40 000	40 000
Дебиторов Июнь
Вложения собственников	70 000						70 000
Кредиты	67 000						67 000
Выбытия всего	96 924	69 424		80 424	81 674	83 174	486 042
Поставщики сырья		22 500		28 500	28 500	30 000	132 000
Выплаты работникам	18 750	18 750		23 750	25 000	25 000	135 000
Аренда	50 000						50 000
Коммунальные услуги	2 917	2 917		2 917	2 917	2 917	17 500
Прочие затраты	12 000	12 000		12 000	12 000	12 000	72 000
Выплата основного долга по кредиту (Кредит/3/12)	1 861	1 861		1 861	1 861	1 861	11 167
Проценты по кредитам	1 396	1 396		1 396	1 396	1 396	8 375
Оборудование	10 000	10 000		10 000	10 000	10 000	60 000
Чистый приток/отток	40 076	-39 424		2 576	13 326	13 826	30 958
Денежные ср-ва на нач. периода		40 076		1 229	3 806	17 132
Денежные ср-ва на кон. периода	40 076			3 806	17 132	30 958

Прогнозный баланс
Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
Собствен. Капитал	82 146	94 292	115 438	136 583	159 979	183 375
*Средства акционеров	70 000	70 000	70 000	70 000	70 000	70 000
*Нераспределен. прибыль	12 146	24 292	45 438	66 583	89 979	113 375
Кредиты
Постоянные активы	88 875	87 750	86 625	85 500	84 375	83 250
Первоначальная стоимость	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000	90 000
Амортизация	1 125	2 250	3 375	4 500	5 625	6 750
Текущие активы	160 910	162 319	178 729	189 139	203 299	215 958
Сырье
Задолжность покупателей	75 000	120 000	140 000	152 000	157 000	160 000
Авансы выданные (аренда)	45 833	41 667	37 500	33 333	29 167	25 000
Денежные средства	40 076		1 229	3 806	17 132	30 958
Текущие пассивы	102 500	92 500	88 500	78 500	70 000	60 000
Поставщики сырья	22 500	22 500	28 500	28 500	30 000	30 000
Работники предприятия
Поставщики коммунал. услуг
Поставщики оборудования	80 000	70 000	60 000	50 000	40 000	30 000
Валюта балланса	249 785	250 069	265 354	274 639	287 674	299 208
Чистый оборотный капитал	58 410	69 819	90 229	110 639	133 299	155 958

ЧА
рентабельность:	127,272727
точка безубыточности:	361578,947

Вы являетесь руководителем финансовой службы компании ООО «Вектор». Ваша компания занимается производством мебели, недавно основана и начинает свою деятельность с января 2011 года. Основная стратегическая цель компании завоевать рынок, для этого компания ООО «Вектор» прелагает лучшие условия для своих покупателей. Перед Вами предварительные расчеты на первые шесть месяцев работы компании, предоставленные коммерческой и производственной службой:

· Ежемесячная выручка от реализации за первые два месяца составит 75 000 у.е., вторые два месяца по 95 000 у.е., последующие два месяца по 100 000 у.е. Оплата будет производиться помесячно двумя платежами в первый месяц 40 %, во второй месяц 60 % в последующие два месяца с момента реализации (например, если реализация произведена в январе, то первая оплата поступит в феврале в размере 40 % от объема отгруженной продукции, вторая в марте в размере 60 % от объема отгруженной продукции).

· Ежемесячный объем производства равен ежемесячному объему реализации, т.е. в конце месяца не должно оставаться никаких запасов готовой продукции.

· Затраты на сырье составляют 30 % от выручки, закупка сырья производится в начале месяца с оплатой в следующем месяце.

· Затраты на заработную плату составят 25 % от выручки этого же месяца. Заработная плата выплачивается в конце каждого месяца.

· Оплата аренды помещений составит 50 000 у.е. в год и будет выплачиваться авансом в начале каждого года.

· Затраты на коммунальные услуги и электричество составят 35 000 у.е. в год и будут оплачиваться ежемесячно равными частями в конце каждого месяца.

· Прочие затраты составят 12 000 у.е. в месяц и будут оплачиваться ежемесячно равными частями в конце каждого месяца.

· Оборудование для производства мебели будет приобретено в январе за 90 000 у.е. с оплатой в рассрочку в течение 9 месяцев. Амортизация оборудования составит 15 % в год.

· В январе месяце при открытии фабрики собственниками был оплачен уставный капитал в размере 70 000 у.е.

Вам как руководителю финансовой-экономической службы компании поручили следующие задачи:

· определить экономическую рентабельность бизнеса (рентабельность активов) в течение первых шести месяцев (необходимо дать интерпретацию значения);

· определить порог рентабельности бизнеса (необходимо дать интерпретацию значения);

· подготовить бюджет доходов и расходов, а также бюджет движения денежных средств;

· подготовить прогноз баланса.

В ходе выполнения поручений Вы обнаружили, что Ваша компания не может работать в данной модели бизнеса из-за нехватки денежных средств. Вам предстоит довести данную проблему до собственников, предварительно Вы провели переговоры с коммерческой службой и с банком и обладаете следующей информацией:

· коммерческая служба может продавать без отсрочки оплаты за готовую продукцию (т.е. покупатели будут оплачивать продукцию в момент отгрузки), однако это неизбежно приведет к снижению выручки на 28 %;

· банк готов предоставить кредит под 25 % годовых сроком на 3 года с ежемесячной выплатой процентов и основного долга.

Необходимо объяснить собственнику предприятия, почему при кажущейся привлекательности бизнеса предприятию не хватает денежных средств, предложит пути выхода из сложившейся ситуации и доказать предложенные мероприятия расчетами. Высказать руководителю свое мнение об обоих путях функционирования предприятия с позиции достижения стратегических целей, с позиции прибыльности, с позиции финансовой устойчивости и ликвидности бизнеса. Выбрать правильный, по Вашему мнению, вариант развития бизнеса.