Валютный рынок – рынок купли-продажи иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.
Валютный рынок выполняет следующие функции:
1. Обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг.
2. Является инструментом государственной кредитно-денежной политики.
3. Формулирует валютные курсы.
4. Защищает от валютных рисков.
Различают:
· фиксированный валютный курс;
· колеблющийся;
· плавающий.
Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляется на основе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.92 г.
В результате купли-продажи валюты на конец периода по отдельным валютам складываются определенные валютные позиции.
Валютная позиция – остаток средств в иностранных валютах, формирующих активы и пассивы в соответствующих валютах, обеспечивающих банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют.
Валютные позиции могут быть:
закрытые – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы количественно совпадают;
открытые – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах;
короткие открытые – пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте;
длинные открытые – активы в иностранной валюте количественно превышают пассивы.
Лимиты открытых валютных позиций – установленные ЦБ РФ количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств уполномоченных банков.
Для расчета лимита открытые валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу ЦБ РФ, затем отдельно суммируются длинные и короткие позиции. Их разница не должна превышать лимит.
Валютные операции коммерческого банка классифицируются по разным признакам:
1. По срокам использования различают:
· текущие валютные операции;
· валютные операции, связанные с движением капитала.
Текущие валютные операции - это:
а) переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту (импорту) товаров, работ, услуг;
б) расчеты, связанные к кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
в) переводы процентов, заработной платы, дивидендов и др.;
г) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней.
Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничения, а операции, связанные с движением капитала только при наличии специального разрешения.
Операции, связанные с движением капитала:
а) прямые инвестиции;
б) портфельные инвестиции;
в) кредиты на срок более 180 дней;
г) переводы в оплату прав собственности на недвижимость;
д) все иные операции с валютой, не относящиеся к текущим.
2. По целевому назначению:
1) операции, проводимые по поручению клиентов:
· открытие и ведение валютных счетов;
· выполнение операций по международным расчетам, связанным с экспортом-импортом товаров и услуг;
· выполнение неторговых операций за комиссию;
2) операции, проводимые за свой счет и от своего имени:
· купля-продажа иностранной валюты на внутреннем рынке;
· кредитные операции;
· гарантийные операции;
· открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран и т.д.
3. По характеру проводимых операций и порядку их учета:
1) активные операции:
· кредитование участников внешнеэкономической деятельности;
· предоставление кредитов банкам-резидентам и нерезидентам;
· конверсионные сделки на валютном рынке;
· арбитражные сделки;
· операции с наличной иностранной валютой и др.
2) пассивные операции:
· ведение текущих счетов в иностранной валюте;
· привлечение валютных депозитов;
· кредиты, полученные у банков-резидентов и нерезидентов;
· выпуск обязательств в иностранной валюте.
Конверсионные операции – сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.
Для ведения внешнеэкономической деятельности банки заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета, открывают филиалы и отделения за рубежом, открывают факторинговые, лизинговые и другие компании.
Цели внешнеэкономической деятельности банка:
1. Предоставить максимальное количество услуг клиентам-экспортерам или импортерам;
2. Снизить риски международных сделок;
3. Обеспечить банку валютный доход.
Международная банковская деятельность включает:
1. Валютные операции;
2. Зарубежное кредитование;
3. Инвестиционную деятельность;
4. Международные платежи;
5. Международные расчеты;
6. Финансирование внешней торговли;
7. Страхование валютных и кредитных рисков;
8. Международные гарантии.
В международной практике банков используются следующие формы расчетов:
1) авансовый платеж;
2) документарный аккредитив;
3) документарное инкассо;
4) торговля по открытому счету;
5) переводными векселями.