Тема 7. Ссудный процент и его экономическая роль в условиях рынка

Цель:определить сущность и функции ссудного процента, порядок определения рыноч­ной ставки процента и ее роли в распределении денежных ресурсов, верхней и нижней границе кредита. Задачи: - рассмотреть сущность и функции ссудного процента; - раскрыть содержание рынка ссудных капиталов и его особенности; - проанализировать возможности верхней и нижней границы кредита.

Задание 1. Дайте ответы на следующие вопросы:

1. Сущность и функции ссудного процента.

2. Теории ссудного процента.

3. В чем состоит различие роли ссудного процента в рыночной и административно-плановой экономике?

4. Рынок ссудных капиталов и его особенности. Предложение ссудного капитала.

5. Спрос на ссудный капитал и факторы, его определяющие.

6. Методы вычисления ссудного процента.

7. Факторы, влияющие на процентную ставку.

8. Понятие границы применения кредита на макро- и микроуровнях.

9. Критерии дифференциации уровняпроцентных ставок.

10. Какова взаимосвязь процентных ставок и инфляции?

11. Объясните, почему номинальная ставка процента определяется не фактическим, а ожидаемым темпом инфляции?

12. Межбанковские процентные ставки. Объявленные ставки по предоставлению кредитов: LIBOR; PIBOR; FIBOR; MIBOR. Объявленные ставки по привлечению кредитов: LIBID; PIBID; FIBID; MIBID.

Задание 2. По условиям кредитного договора ставка простых процентов в первом месяце пользования кредитом составила 16% годовых, а в каждом последующем месяце с учетом ожидаемой инфляции увеличивается на 0,1 процентный пункт. Рассчитайте доходность кредитной сделки в размере 1млн.руб., взятого на шесть месяцев с погашением с процентами единовременно в конце срока.

Решение:

Задание 3. Произвести квалификацию активов и пассивов предприятия-заемщика. Определить, является ли баланс предприятия абсолютно ликвидным.

Методические указания

Коэффициент ликвидности характеризует ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_ал = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /

(краткосрочные обязательства).

Чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже кредитоспособность заемщика. Нормативное значение показателя: 0,2-0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент промежуточной ликвидности) дает возможность установить степень устойчивости структуры баланса, способность предприятия быстро рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент покрытия:

К_пл = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства).

Ориентировочно он должен быть не меньше 1.

Для определения общей ликвидности рассчитывают коэффициент покрытия по формуле:

К_п = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы и затраты) / (краткосрочные обязательства).

Этот коэффициент дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов). В зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при уровне от 1 до 2,5.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он отражает степень финансовой устойчивости заемщика.

К_фн = (Собственные средства / Итог баланса) 100%.

Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента финансовой независимости предприятия, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения платежеспособности (табл. 1).

Таблица 1

Значения коэффициентов для определения платежеспособности

Коэффициент	Класс заемщика
Кал	0,2 и больше	0,15-0,2	менее 0,15
Кпл	0,8 и больше	0,5-0,8	менее 0,5
Кп	2,0 и больше	1,0-2,0	менее 1,0
Кфн	больше 60 %	40 % - 60 %	менее 40 %

По исходным данным, тыс. руб., (табл. 3), определить:

1) суммы по разделам и итог баланса,

2) коэффициенты К_ал, К_пл, К_п,К_фн.

Сделать выводы о кредитоспособности заемщика.

Таблица2

Исходные данные для задачи 3

Статья баланса
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы: нематериальные активы (остаточная стоимость) основные средства (остаточная стоимость)
Итого
2. Запасы и затраты: производственные запасы МБП (остаточная стоимость) незавершенное производство расходы будущих периодов готовая продукция
Итого
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы: расчеты с прочими дебиторами касса расчетный счет валютный счет
Итого
Баланс
ПАССИВ
1. Источники собственных средств: уставной капитал резервный капитал нераспределенная прибыль
Итого
2. Расчеты и прочие пассивы: краткосрочные кредиты банков расчеты с кредиторами: за товары, работы, услуги по оплате труда по социальному страхованию с прочими кредиторами
Итого
Баланс

ВЫВОДЫ:

Задание 4. Дайте определения следующим понятиям

Верхняя граница ссудного процента– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Нижняя граница ссудного процента– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Учетная ставкапроцента– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ставка рефинансирования– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Маржа абсолютная– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Маржа процентная– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ИНСТАР (INSTAR)– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Эффективная процентная ставка– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Номинальная процентная ставка– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Реальная процентная ставка– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Процентный доход– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Рисковая структура процентных ставок– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Дисконт– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Банковское дисконтирование– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Капитализация процентов– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Будущая стоимость денежного потока– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Приведенная стоимость денежного потока– это _____________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание 5.При изучении темы рекомендуется ознакомиться со следующими нормативными документами:

1. Положение о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками(в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.1998 N 64-П,Указания ЦБ РФ от 26.11.2007 N 1931-У).

Задание 6. Обязательное чтение:

1. Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 10-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2012. — 560 с. Глава18.