Организация процесса управления рисками

Управление рисками

При рыночной экономике риск составляет неизбежный элемент любого предпринимательства. Неопределенность рыночных отношений предопределяется тем, что они зависят от множества факторов, которые можно предугадать с необходимой точностью: сдвиги в общественных потребностях, потребительский спрос, технический прогресс, природные явления и т. д. Хозяйственная стратегия и тактика невозможны без риска, а следовательно, предприимчивый руководитель не застрахован от ошибок в принимаемых решениях. Решения, способные принести наибольший доход, одновременно являются и самыми рискованными. Больших успехов без риска, как правило, не бывает.

Готовность руководителя пойти на риск считается его лучшим качеством в управлении в условиях рыночной экономики. Руководитель, исключающий рискованные решения, обрекает организацию на застой.

Понятие "риск" имеет достаточно длительную мировую историю, но наиболее активно начали изучать различные аспекты риска в конце XIX - в начале XX века.

Говоря о развитии теории риска за рубежом, следует обратить внимание на происхождение слова "риск".

По данному поводу существуют разнообразные мнения и точки зрения различных учёных. Ряд исследователей считает, что достоверно установить происхождение слова «риск» не представляется возможным. Некоторые исследования свидетельствуют, что оно арабского происхождения. Другие исследователи считают, что происхождение термина «риск» восходит к греческим сло­вам ridsikon, ridsa — утес, скала.

Другие подходы к происхождению слова «риск» заключаются в том, что оно имеет испанское (risco - отвесная скала) или итальянское (risiko — опасность, угроза; risicare — лавировать между скал) происхождение.

Таким образом, риск — возможность неудачи, или вероятность успеха выбора того или иного управленческого решения, характеризующиеся наступлением ущерба или выгоды, ее мера.

О риске можно говорить, когда существует возможность расхождения между желаемыми и фактическими результатами. Положительное расхождение может быть охарактеризовано как шанс получить дополнительный доход, а поэтому стимулирует деловую активность предпринимателей, отрицательное — как ущерб (количественная оценка неудачного исхода).

Причиной риска является неопределенность ситуации, т. е. неполное или не- точное представление о значениях различных параметров организации или деятельности в будущем, об условиях реализации решения и связанных с ним затратах. Из-за неопределенности условий деятельности фирмы и невозможности предвидеть и знать все риск становится неотъемлемым элементом любого управленческого решения.

С точки зрения источника возникновения риски подразделяются на внутренние и внешние.

По степени опасности для фирмы выделяют допустимый (возможность несения небольших убытков), критический (угроза полной потери прибыли), катастрофический риск (банкротство). В настоящее время можно говорить о следующих градациях степени риска: до 0,1 — минимальный риск; 0,1—0,3 — малый; 0,3—0,4 — средний. Все это нормальный, разумный, допустимый риск, когда вероятные потери не превышают прибыли; 0,4—0,6 — высокий риск; 0,6—0,8 — критический риск (потеря полной выручки); 0,8—1,0 — катастрофический риск (потеря капитала).

По причинам возникновения выделяют:

- политические риски (национализация, введение правительственных ограничений, войны, конфликты беспорядки). Они могут быть национальными, региональными, международными;

- технические риски (получение отрицательных результатов, недостижение поставленных целей, побочные последствия деятельности);

- производственные риски (простои, брак, сбои, поломки, возникновение непредвиденных затрат);

- предпринимательские риски (невостребованность продукции, неисполнение контракта, усиление конкуренции и ухудшение конъюнктуры). Они имеют результатом неспособность поддерживать уровень доходов на вложенный капитал или его потерю

- отраслевые риски (изменение экономического положения и роли отрасли, легкость или сложность вхождения в нее, усиление внутренней и внешней конкуренции);

- естественные риски (экологический, риск стихийных бедствий);

- коммерческие риски (падение спроса, снижение объемов реализации);

- инфляционный (повышение цен);

- инновационный (неудачи в освоении новых рынков, продукции, технологий).

Перечисленные виды рисков называются чистыми. Их возникновение связано с объективными обстоятельствами, не зависящими от принятых управленческих решений и приносящими потери не только фирме, но и обществу.

- валютный риск (связан с влиянием колебаний валютного курса на положение экспортеров и импортеров);

- инвестиционный риск — это риск потери инвестируемого капитала и ожидаемого дохода, его снижения;

Приведем в качестве примера западные экспертные оценки инвестиционных рисков в России по 10-балльной шкале: экспроприации — 3; национализации - 0; вмешательства государства — 10; негативных настроений против частного сектора — 7; нестабильности рынка труда —2; организованной преступности — 10; неправильного выбора объекта инвестирования — 5—6; неполадок в компьютерной сети — 5—10; выбора неподходящего времени для бизнеса — 6—8; законодательных изменений — 6—10 и проч.

В результате общий риск на все вложения оценивается для России не менее 7, в то время как для США— 1—3,7.

- кредитные риски (возникают из-за невыполнения обязательств, недобросовестности, неблагоприятной общей конъюнктуры, некомпетентности, недостатка собственных средств у должников).

- процентные риски (изменение абсолютного и относительного уровня ставки дисконта; ее непредсказуемые колебания).

Валютный, кредитный, процентный и инвестиционный риски объединяются в категорию финансовых рисков и в большинстве случаев носят спекулятивный характер.

Количественно абсолютная величина риска определяется как произведение вероятности его наступления на размер ожидаемого ущерба (выигрыша).

В идеале для управления риском в организации должно быть создано специальное подразделение — отдел (или отделение) управления риском, возглавляемое так называемым риск-менеджером, т.е. руководителем, который занимается исключи­тельно проблемами управления риском и координирует деятель­ность всех подразделении в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков.

Можно выделить три основных организационных аспекта соз­дания структуры управления риском:

• деятельность ведущего риск-менеджера;

• деятельность подразделения (отдела) управления риском;

• взаимосвязь подразделения с другими структурами организа­ции.

Тем не менее, несмотря на столь длительную историю, в рамках сегодняшнего дня и требований рыночной экономики в западной экономической литературе выделяются две основные теории риска - классическая и неоклассическая.

Экономический риск в классической теории отождествляется с математическими ожиданиями потерь, которые могут быть в результате реализации избранного решения. Таким образом, обобщая, можно сказать, что основными положениями классической теории является определение риска как вероятности понести убытки и потери от выбранного решения и стратегии деятельности. Такое одностороннее толкование содержания риска вызвало резкое осуждение со стороны экономистов.

Вторая теория экономического риска была разработана в 20-30 годах XX века экономистами А. Маршалом и А. Пигу. Приверженцы неоклассической теории считают, что предпринимательство, которое функционирует в условиях неопределенности, должно руковод­ствоваться в своей деятельности двумя категориями: размером ожидаемой прибыли и величиной ее возможных отклонений. Поведение предпринимателя согласно этой теории обуславливается концеп­цией предельной пользы. Это означает, что если необходимо, напри­мер, выбрать один из двух вариантов капиталовложений, дающих одинаковую прибыль, то выбирается тот вариант, где колебания прибыли меньше.

Из неоклассической теории риска следует: гарантированная прибыль имеет большую ценность, чем ожидаемая прибыль такого же размера, но связанная с возможными колебаниями. Дополняя неоклассическую теорию, Дж. Кейнс обратил внимание на такое понятие как "склонность к риску", то есть учет фактора удовлетворения от риска приводит к выводу, что ради ожидания большей прибыли предприниматель может пойти на больший риск. Таким образом, неоклассический подход предусматривает, что риск - это вероятность отклонения от поставленных целей.

Функции риск-менеджера на предприятии довольно обширны. В его ведении находятся вопросы обеспечения безопасности и контроля над риском, а также контроля и обеспечения качества выпускаемой продукции. Он формирует организационную струк­туру управления риском на предприятии и разрабатывает основ­ные положения и инструкции, связанные с этой деятельностью.

Разработка стратегии и принципов управления риском на пред­приятии должны быть изложены во внутренних норма­тивных документах, основные из которых — Положение по управлению риском и Руководство по управлению риском.

Положение по управлению риском содержит результаты анали­за риска на предприятии и изложение ключевых моментов управ­ленческой стратегии предприятия в данной области. В нем может быть сделан упор на снижение уровня возможных рисков аварий, создание специальных резервных фондов для компенсации воз­можных убытков или создание системы страхования, очерчено разграничение полномочий между различными структурными единицами, ука­зано, кто отвечает за определенные аспекты управления риском, и т.д.

В отличие от него Руководство по управлению риском - это до­кумент, определяющий конкретные действия. В нем должны со­держаться указания на то, каким образом будет решаться каждая конкретная задача управления риском, а также даны ответы на следующие вопросы: кто должен оценивать возможные потери, кто и как должен определять условия страхования, что делать, ес­ли произошло событие, приведшее к потерям, как ограничить убытки? В нем устанавливается четкая ответственность всех подразделений и служб организации, определяется взаимодействие различных служб. Отдельные разделы руководства должны со­держать изложение основных подходов к страхованию, описание действий при пожарах, взрывах, производственных травмах и т.д.

Чаще всего подразделения по управлению риском не очень ве­лики, поэтому риск-менеджер должен сосредоточить свое внима­ние на обеспечении решения приоритетных и жизненно важных задач. Функции отдела по управлению риском заключаются в практической реализации выбранной стратегии предприятия в данной области, а именно: выявление риска, ведение регистрации происшедших инцидентов и их статистическая обработка, управ­ление страховыми программами, реализация мероприятий по по­вышению уровня безопасности предприятия, реализация программ по повышению квалификации персонала.

Примером организации административной структуры по управ­лению риском на предприятии может служить отдел, состоящий из риск-менеджера, его помощника и небольшой рабочей группы из двух-трех человек. Отдел имеет контракты на выполнение многих специализированных работ с независимыми исполнителями и коор­динирует их деятельность. Это может происходить следующим об­разом: поиск подходящей страховой компании и разработка договоров поручаются страховой брокерской фирме, сопровождение проекта по повышению безопасности производства — консультаци­онной фирме в области технологии, работа по оценке размеров ущерба— профессиональному оценщику и т.д.