Анализ эффективности деятельности предприятия

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных параметров первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, себестоимости и среднереализационных цен.

Из данных таблицы 8 видно, что в целом по основным показателям в 2011г. уровень рентабельности ЗАО «Агрофирма «Восток» увеличился. Рентабельность производственной деятельности предприятия в 2011г. по сравнению с 2007г. возросла на 1,7 % и составила 31,4 %. Рентабельность производственной деятельности показывает, что на 1 рубль себестоимости реализованной продукции в 2011г. приходится 31 копейка прибыли.

Таблица 8

Расчет показателей рентабельности ЗАО «Агрофирма «Восток»

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Исходныеданные для расчета показателейрентабельности, тыс. руб.:
Выручка от реализации
Полная себестоимость реализованной продукции
Прибыль от продаж
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества				514272,5
Средняя стоимость внеоборотных активов	144759,5			264223,5
Средняя стоимость оборотных активов	150927,5
Средняя стоимость собственного оборотного капитала		186649,5
Средняя стоимость собственного капитала			382605,5	413301,5
Средняя стоимость заемного капитала			108803,5
Расчет показателей рентабельности, %
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)	29,7	33,12	26,01	16,25	31,4
Рентабельность продаж	22,94	24,88	20,68	13,98	15,6
Норма прибыли	22,62	28,28	22,15	16,79	29,6
Рентабельность совокупных активов	20,77	24,96	18,98	15,27	23,5
Рентабельность внеоборотных активов	42,87	52,88	41,32	29,73	46,4
Рентабельность оборотных активов	41,12	47,29	35,09	31,42	47,8
Рентабельность собственного оборотного капитала	49,68	53,87	38,23	34,35	57,3
Рентабельность собственного капитала	25,14	32,66	24,38	19,01	29,2
Рентабельность заемного капитала	119,62	105,93	85,72	13,23	121,9

Наиболее рентабельным является производство яиц, рентабельность которого в 2011г. увеличилась на 5,04 % по сравнению с 2007г., то есть в 2011г. на 1рубль затрат приходится 38 копеек прибыли.

Единственный показатель, который сократился в течение последних двух лет анализируемого периода – это рентабельность продаж; в 2011г. по сравнению с 2007г. снижение составило 7,34 %, а в 2010г. по отношению также к 2007г. показатель был еще ниже – на 8,96 %.

Рентабельность совокупных активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в имущество предприятия в 2009г. приходится 19 коп., в 2010г. приходится 15 коп., а в 2011г. – уже 24 коп. балансовой прибыли. Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2011г. с одного вложенного рубля собственного капитала предприятие получило 29 копеек балансовой прибыли.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Данный показатель за весь период 2007…2011гг. имел самое низкое значение в 2010г., причины резкого падения окупаемости затрат в этом году можно выявить, используя способ факторного анализа методом цепной подстановки.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

П_pn =f (VPП_общ, УД _i, Ц _i,С_i)

R = ------------------------------------- (1.9.)

З_рп = f (VPП_общ, УД _i, С_i)

Рассчитаем влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию.

Общее изменение уровня рентабельности:

ΔR общ.= R₁ - Ro = 16,18 - 26,07 = - 9,89 %.

В том числе:

1) за счет изменения структуры реализованной продукции:

ΔR_уд = R_{yсл 1} - Ro = 50,07 - 26,07 = 24 %;

2) за счет изменения уровня цен реализации:

ΔR_ц = R_{yсл 2} - R_{yсл 1}= 79,17 - 50,07 = 29,1 %;

3) за счет изменения себестоимость реализованной продукции:

ΔRс = R₁ - R_{yсл 2} =16,18-79,17 = - 62,99%

Таблица 9

Результаты факторного анализа уровня рентабельности производства в целом

по предприятию за 2009-2010 гг.

Показатели	Отклонение от уровня базисного года (2009г.) в 2010г., %
Общее отклонение рентабельности производства,	- 9,89
в том числе за счет:
Изменения структуры реализованной продукции
Изменения уровня цен реализации	29,1
Изменения уровня себестоимости реализованной продукции	- 62,99

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности производства в ЗАО «Агрофирма «Восток» в 2010г. снизился по сравнению с 2009г. на 9,89%. Основным фактором, отрицательно повлиявшим на падение окупаемости затрат явилось увеличение себестоимости продукции в 2010г., что вызвало снижение рентабельности производства на 62,99 %. Хотя при этом увеличение доли более рентабельных видов продукции в общей структуре производства привело к росту окупаемости на 24%. Рост цен также вызвал увеличение рентабельности производства в 2010г. (29,1%).

Все вышеприведенные расчёты свидетельствуют об устойчивом финансовом положении ЗАО «Агрофирма «Восток», поэтому предприятию необходимо поддерживать свое финансовое состояние на этом же уровне.