Тема 2: Финансирование долгосрочных активов

1. Общая характеристика долгосрочных активов.

2. Амортизация долгосрочных активов.

3. Виды износа и оценка основных средств. Методы начисления износа основных средств

4. Источники финансирования долгосрочных активов.

5. Показатели эффективности использования долгосрочных активов.

1 вопрос. Для организации производства продукции и услуг любому предприятию необходимы следующие компоненты: основные фонды, оборотные средства Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, постепенно изнашиваясь, переносят свою стоимость по частям на вновь создаваемую продукцию. К ним относятся фонды со сроком службы более одного года и стоимостью более 3000 лей.

Они подразделяются на производственные и непроизводственные фонды. Производственные долгосрочные активы – неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями.

Не производственные долгосрочные активы не участвуют в процессе производства и предназначены для непроизводственного потребления. Выделяются следующие группы и подгруппы долгосрочных активов:

– Нематериальные активы";

– Долгосрочные материальные активы";

– Долгосрочные финансовые активы";

– Долгосрочные прочие активы".

Долгосрочные активы представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей. Производственные долгосрочные активы неоднократно участвуют в процессе производства и к ним относятся:

долгосрочные активы промышленного, строительного и сельхоз назначения, автотранспорт торгового назначения, автотранспортной торговли.

Непроизводственные долгосрочные активы - не участвуют в процессе производства и предназначены для непроизводственного потребления. К ним относятся:

Ø долгосрочные активы жилищно-коммунального хозяйства, просвещения, культуры, здравоохранения.

Производственные долгосрочные активы по своему составу неоднородны и включают активные и пассивные средства труда, выполняющие различные функции в производственном процессе.

Активными называется та часть средств труда, которая участвует непосредственно в производстве (машины, оборудование, станки).

Пассивными называется та часть средств труда, которая обеспечивает нормальное течение производственного процесса (здание, передаточное устройство, сооружения).

По принадлежности долгосрочные активы делятся на собственные и арендованные. Стоимостная (денежная) оценка основных фондов необходима для определения их общей величины, состава и структуры, динамики, величины амортизационных отчислений, а также оценки экономической эффективности их использования.

Существует несколько видов оценок долгосрочных активов:

1. Оценка по первоначальной стоимости - т.е. по фактическим затратам, произведенным в момент создания или приобретения (включая доставку и монтаж), в ценах того года, в котором они изготовлены или приобретены. Следует заметить, что одинаковые основные фонды (станки, приборы, машины), произведенные в разные годы, оцениваются различно, поскольку цены на них периодически меняются. Следовательно, нельзя получить истинного представления о динамике основных фондов за длительный период времени. В связи с этим требуется периодическая переоценка основных фондов по восстановительной стоимости.

2. Восстановительная (переоценённая) - это стоимость активов после переоценки. В современных условиях при высоком уровне инфляции, возникает необходимость периодической переоценки активов. Последняя переоценка была проведена по постановлению Правительства Р.М. 17 января 1996 года. Основные фонды в процессе эксплуатации постепенно изнашиваются и теряют свою первоначальную или восстановительную стоимость, поэтому необходим учет основных фондов по остаточной стоимости.

3. Остаточная стоимость - это разница между первоначальной (восстановительной) и суммой износа.

Нематериальные активы - не имеющие материальной формы неденежные активы, контролируемые предприятием, используемые более одного года в производственной, торговой и других видах деятельности, а также в административных целях, либо предназначенные для сдачи в пользование (аренду) юридическим и физическим лицам;

Они включают в себя:

- организационные расходы - это расходы, связанные с созданием предприятия, подготовкой документов для регистрации, изготовлением печатей, оплата государственной пошлины и другое;

- цена фирмы или превышением стоимости приобретения в целом над рыночной стоимостью всех активов, если бы они покупались в отдельности.

- патенты - это исключительные права, гарантируемые государством на определённый период на производство какого-либо вида продукции или использования специфического процесса;

- товарные знаки - это зарегистрированные символы названия, защищаемые государством с исключительным правом их использования для идентификации производимых предприятием товаров и услуг;

- лицензии - это юридически оформленное право на занятие определённым видом деятельности;

- программное обеспечение.

- гудвилл (цена фирмы) - превышение стоимости приобретения предприятия в целом над рыночной стоимостью всех его активов при условии, что они покупались отдельно, за вычетом обязательств;

- копирайт - гарантированные государством авторские права на публикацию, печать, продажу литературных, музыкальных, кино-, видео - и других произведений искусства на период, предусмотренный законодательством;

- франшизы - права, предоставляемые одним предприятием (правообладателем) другому юридическому или физическому лицу на использование определенной формулы, продукта или технологии производственного процесса за обусловленное вознаграждение;

- программное обеспечение - набор технической и эксплуатационной документации, а также комплекс программных средств для систем обработки информации;

- промышленные рисунки и модели - зарегистрированный новый вид изделия, имеющий утилитарную функцию, предоставляющую обладателю охранного документа исключительное право на использование изделия;

- права пользования долгосрочными материальными активами;

- права, вытекающие из принадлежащих предприятию охранных документов на изобретения, полезные модели, наименования мест происхождения товаров, новых сортов растений и пород животных, селекционные достижения, монопольные права и привилегии, включая право на прокат фильмов, право на использование и регистрацию приобретенного брокерского места, маркетинговые права, права на промышленные рисунки и модели, другие виды интеллектуальной собственности.

2 вопрос. Амортизация – это перенесение по частям, по мере физического износа стоимости долгосрочных активов на производимый с их помощью продукт. Все виды долгосрочных активов в целях налогообложения классифицируются по 5 категориям, каждая из которых представляет собой укрупненную группу нескольких видов активов, близких по срокам эксплуатации и норме износа:

1. 5% - здания, сооружения, передаточные устройства;

2. 8% - виноградники;

3. 10% - транспорт, кроме грузового;

4. 20% - рабочий скот, грузовой транспорт и т.д.

5. 30% - оборудование электронной промышленности.

Не начисляется износ:

1.Земля. 2. Продуктивный скот. 3. Библиотеки и фильмофонды. 4. Музейные и художественные ценности. 5.Основные активы, находящиеся в незавершенном капитальном строительстве.

3 вопрос. Виды износа и оценка основных средств. Методы начисления износа основных средств

Любые объекты в основные фонды подвержены физическому и моральному износу. Под физическим износом амортизируемые основные фонды понимается утрата ими своих первоначальных качеств под влиянием эксплуатационных факторов и факторов внешней природной среды. Физический износ частично восстанавливается путем ремонта, реконструкции основных фондов.

Моральный износ связан с последовательным отставанием раннее созданных основных средств от своевременного технического уровня.

В процессе этих видов износа основные фонды постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства. Дальнейшее использование в неизменном виде становится или технически невозможным или экономически нецелесообразным. Однако, функциональные свойства основных фондов можно восстановить. Восстановление износа основных фондов осуществляется в 2х форма и называется устранимый износ и неустранимый износ.

Основные фонды оцениваются последующим видом стоимости: первоначальная стоимость, переоцененная стоимость, скорректированная стоимость, изнашиваемая стоимость, остаточная стоимость, балансовая стоимость (Сбал= Спн-Nнак)

Спн- первоначальная стоимость, Nнак- накопленный износ; справедливая рыночная стоимость.

Сумма износа единицы (инвентарного объекта) основных средств определяется после вычета из первоначальной стоимости объекта его предполагаемой остаточной стоимости, которая, как правило, незначительна. Остаточная стоимость определяется на дату приобретения объекта и впоследствии не увеличивается в результате изменения цен. Если же предприятие применяет допустимый альтернативный метод оценки, остаточная стоимость пересматривается на дату переоценки актива.

При начислении износа на объект основных средств могут применятся следующими методами:

1. метод прямолинейного списания

2. производственный метод

3. метод суммы чисел

4. метод уменьшаемого остатка

1. Прямолинейный метод -метод прямолинейного списания - приводит к равномерным отчислениям в течение всего срока полезного функционирования актива. Суть данного метода заключается в том, что изнашиваемая стоимость (Сиз) распределяется на расходы хозяйственной деятельности равномерно с учётом срока полезного функционирования. Например задача: первоначальная стоимость станка составляет – 900 тыс леев, его предлагаемая остаточная стоимость 3000 тыщи леев. Срок полезного функционирования 5 лет, норма износа 20%. Определить сумму ежегодного износа, накопленный износ, балансовую стоимость за каждый год эксплуатации данного объекта

Год	Первоначальная стоимость	Годовой износ	Накопительная стоимость	Балансовая стоимость
				90000-17400=72600
			17400+17400=34800	90000-34800=55200
			34800+17400=52200	90000-52200=37800
			52200+17400=69600	90000-69600=20400
			69600+17400=87000	90000-87000=3000

2. Производственный метод основан на том, что величина износа рассчитывается в зависимости от объёма продукции. Можно учитывать степень прямого участия каждого объекта основных средств в выпуске определённого объёма продукции. Данный метод применяется в том случае, когда экономическая выгода может быть определена с достаточной точностью в течение срока его полезной эксплуатации. Для определения суммы годового износа необходимо определить износ, приходящий на 1 деталь (И1дет), путем деления изнашиваемой стоимости (Сиз) на объем продукции (Vпр). Исчисляется по следующей формуле:

И1дет=Сиз/Vпр= 87000/500000=0,174

Год	Количество деталей	Первоначальная стоимость	Годовой износ	Накопительный износ	Балансовая стоимость= Первоначальная стоимость- накопительный износ
			65000*0,174=
			120000*0,174=	11310+20880=
				32190+24360=
				56550+20880=
				77430+9570=