Самостоятельные расчеты и выводы, осуществленные студентом во время прохождения производственной практики

2.1. Расчет рентабельности

Рентабельность это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли (валовой, операционной, прибыли до налогообложения и чистой прибыли) к сумме затрат или ресурсов (капитала, средней стоимости основных производственных фондов и т. д.). Рентабельность определяется в процентах.

На основании отчета № 2 и баланса рассчитаем рентабельность продукции, продаж, капитала и основных производственных фондов.

Так, за 2010 год:

а) валовая рентабельность продукции составила:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100%: себестоимость продукции (стр. 040, гр. 4 ф.2)

2142,3 тыс. грн.: 21127,7 тыс. грн. х 100% = 10,1 %.

б) валовая рентабельность продаж:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100%: чистая выручка от реализации продукции (услуг) - (стр. 035, гр. 4 ф.2)

2142,3 тыс. грн.: 23270,0 тыс. грн. х 100 % = 9,2 %.

в) валовая рентабельность основных производственных фондов:

валовая прибыль (стр. 050, гр. 4 ф.2) х 100%: средняя стоимость основных фондов ((стр. 031 гр. гр. 3 + стр. 031 гр. 4): 2)

2142,3 тыс. грн. х 100 %: ((20102,5 + 30167,5): 2) = 8,5 %.

2.2. Анализ оборотных активов.

Оборотные активы отражаются в балансе предприятия.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. При этом, на конец 2011 года по сравнению с наличием на начало 2011 годом доля ее в общем объеме оборотных активов возросла с 48,7 % до 62,7 %. Доля готовой продукции за анализируемый период снизилась на 10,6 процентных пунктов.

Удельный вес производственных запасов составил на начало 2011 года 18,9 % и на конец 2011 года 16,6 %, т. е. снизился на 2,3 процентных пункта.

Денежные средства и другие оборотные активы составляют небольшой удельный вес (0,8 % и 0,5 %).

Таблица 2.2

Структура оборотных активов ООО «Южное сияние»

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года
Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)
1. Производственные запасы	988,6	18,9	824,4	16,6
2. Готовая продукция	1596,6	30,5	991,2	19,9
3. Товары	59,5	1,1	14,6	0,3
3. Дебиторская задолженность – всего, в том числе:	2545,6	48,7	3115,0	62,7
3.1. за товары работы и услуги	370,1	х	182,0	х
3.2. по расчетам	2099,7	х	2876,7	х
3.3.другая дебиторская задолженность	75,8	х	56,3	х
4. Денежные средства	14,1	0,3	15,9	0,3
5.Другие оборотные активы	24,3	0,5	8,0	0,2
6.Оборотные активы - всего	5228,7	100,0	4969,1	100,0

(Наглядно структуру оборотных активов можно изобразить в виде диаграммы)

Показателями эффективности использования оборотных активов являются:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота в днях или оборачиваемость в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средствопределяется как отношение чистого дохода от реализации продукции (работ, услуг) - стр. 035 ф. 2 к средней величине оборотных активов (стр. 260 ф.1 гр. 3 + гр. 4): 2.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за 2011 год равен: 14686,8 тыс. грн.: ((5228,7 тыс. грн. + 4969,1 тыс. грн.):2) = 14686,8: 5098,9 = 2,88.

За 2010 год коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 5,2 (23270,0 тыс. грн.: 4468,8 тыс. грн.)

Продолжительность одного оборота или оборачиваемость в днях определяется отношением периода в днях (в числителе при анализе за год -360 дней) к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств (знаменатель). В ООО «Южное сияние» оборачиваемость в днях за 2011 год составит: 360: 2,88 = 125 дней. За 2010 год этот показатель равен 360: 5,2 = 69,2 дней.

Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных средств (+) определяется путем умножения однодневной выручки от реализации продукции (стр. 035 ф. 2) на размер замедления или ускорения оборачиваемости оборотных средств.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом на анализируемом ООО длительность одного оборота оборотных средств замедлилась на 55,8 дней (125 – 69,2). В результате замедления оборачиваемости оборотных средств ООО дополнительно привлекло оборотных средств в сумме 2276,5 тыс. грн. (55,8 дн. х (14686,8 тыс. грн.:360).

Замедление оборачиваемости оборотных средств отрицательно отразилось на объеме реализации продукции.

Определим влияние оборачиваемости оборотных активов на объем реализации продукции.

(2,88 – 5,2) х 5098,9 = 11829,4 тыс. грн., где 5098,9 тыс. грн. средняя стоимость оборотных средств за 2011 год.

2.3. Исследование необоротных активов и показателейэффективности их использования

Необоротные активы отражаются в разделе 1 баланса.

В ООО «Южное сияние» в структуре активов необоротные средства

занимают на начало 2011 года - 82,2 % и на конец 2011 года - 81,0 %.

Процент изношенности основных средств определяем путем отношения

начисленного износа основных средств (числитель: стр. 032 ф. 1) к сумме первоначальной стоимости основных средств (знаменатель: стр. 0,31 ф. 1) и умножить на 100 %.

Основные средства по данным баланса на конец 2011 года изношены на одну треть или на 33,2 % (10267,1 тыс. грн. х 100 %: 30961,5 тыс. грн.).

Одним из основных показателей, которые характеризуют эффективность использования основных фондов, является фондоотдача, т. е. выпуск или реализация продукции на одну гривну основных производственных фондов.

Таблица 2.3.

Структура активов ООО «Южное сияние»

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года
Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)
1. Необоротные активы (стр.080 ф.1)	24166,7	82,2	21140,2	81,0
2. Оборотные активы (стр. 260 ф.1)	5228,7	17,78	4969,1
3. Затраты будущих периодов (стр.270 ф.1)	4,8	0,02	0,7	-
4. Итого активы (стр. 280 ф. 1)	29400,2	100,0	26110,0	100,0

Она определяется как отношение объема выпуска (реализации) продукции к средней стоимости основных производственных фондов (стр. 035 ф. 2: ((стр. 030 гр. 3 ф. 1 + стр. 030 гр. 4 ф. 1): 2).

В ООО «Южное сияние» фондоотдача за 2011 год составила (14686,8 тыс. грн.: ((23726,9 тыс. грн. + 20694,4 тыс. грн.): 2)) = 14686,8: 22210,65 =

0,6613 грн. За 2010 год фондоотдача составила (23270,0 тыс. грн.: ((16549,2 тыс. грн. + 23726,9 тыс. грн.):2)) = 23270,0: 20138,05 = 1,1555 грн.

Можно сделать вывод, что в ООО объем реализации продукции на одну гривну основных фондов в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,4942 грн. (0,6613 грн. – 1,1555 грн.).

Определяем влияние фондоотдачи на объем выпуска (реализации) продукции.

В 2011 году объем реализации продукции в ООО по сравнению с 2010 годом уменьшился на 8583,2 тыс. грн. (14686,8 тыс. грн. – 23270 тыс. грн.). Это произошло за счет следующих факторов:

1) снижения фондоотдачи (0,4942 грн. х 22210,65 тыс. грн.) – 10978,0 тыс. грн.

2) рост средней стоимости основных фондов на 2072,6 тыс. грн. (22210,65 тыс. грн. – 20138,05 тыс. грн.) положительно отразился на объеме реализации. Это позволило увеличить объем реализации продукции на 2394,8 тыс. грн. (+2072,6 тыс. грн. х 1,1555 грн.).

Проверяем: 10978,0 – 2394,8 = 8583,2 тыс грн.

Таблица 2.4

Динамика фондоотдачи за 2010-2011 годы

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)
1.Выручка от реализации продукции (тыс. грн.)		14686,8	- 8583,2
2.Средняя стоимость основных производственных фондов (тыс. грн.)	20138,05	22210,65	+2072,6
3.Фондоотдача (грн.)	1,1555	0,6613	-0,4942

Фондовооруженность – показатель противоположный фондоотдачи и показывает сколько приходится основных производственных фондов на одну гривну выпуска (реализации) продукции.

В ООО фондовооруженность составляет за 2010 год - 0,86 грн. (1: 1,16), за 2011 год – 1,5 грн. (1: 0,66), т.е она возросла против 2010 года на 0,74 грн.

Фондоемкость рассчитывается как отношение средней стоимости основных производственных фондов к численности рабочих.

2.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

При оценке ликвидности и платёжеспособности предприятия анализируют абсолютные (анализ ликвидности баланса) и относительные показатели.

Анализ абсолютных показателей (анализ ликвидности баланса) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения.

Активы баланса по степени ликвидности делятся на 4 группы:

1) Абсолютно ликвидные активы (А1) за 2011 год составили:

15,9 тыс. грн. (стр. 230 + стр.240 ф. 1)

2) Быстрореализуемые активы (А2) составили:

За 2011 год = 182,0+2862,30+14,40+ 56,3 + 8,0 +0,7 = 3123,7 тыс. грн. (стр. 150 + стр. 160+ стр.170 + стр. 180 + стр. 190 + стр. 200 + стр. 210 + стр. 220 + стр. 250 + стр. 270 ф. 1)

3) Медленно реализуемые активы (А3):

2011 год = 824,40+991,20+14,60 = 1830,20 тыс. грн. (стр. 100 +стр. 110 стр. 120 + стр. 130 + стр. 140 ф. 1)

4) Труднореализуемые активы (А4):

2011 год = 21140,20 тыс. грн. (стр. 080 ф.1).

Пассивы баланса также подразделяются на 4 группы:

1) Наиболее срочные обязательства (П1). К ним относится кредиторская задолженность по приобретённым товарам и текущие обязательства по расчётам (стр. 620 – стр. 610 – стр. 500 – стр. 510 ф. 1)

2011 год = 16572,4 - 332,1 – 6100 = 10140,3 тыс. грн.

2) Краткосрочные пассивы (П2) это кредиты банка, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам и прочие текущие обязательства (строки: 500, 510, 610 ф. 1).

2011 год = 6100,0 +332,1 = 6432,10 тыс. грн.,

3) Долгосрочные пассивы (П3). Это долгосрочные обязательства предприятия, а также статьи II раздела пассива баланса (стр. 430 + стр. 480 ф.1).

2011 год = 10747,50 тыс. грн.,

4) Постоянные пассивы (П4). Это статьи I раздела пассива баланса (стр. 380 ф. 1).

2011 год = (-1209,90) тыс. грн.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее отношение:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Рассчитанные данные заносим в таблицу 2.5. Так как за анализируемый 2011 год нормативное соотношение не соблюдено, значит, баланс не считается абсолютно ликвидным.

Таблица 2.5

Абсолютные показатели ликвидности и платёжеспособности ООО «Южное сияние» за 2011 год

2011 год	Нормативное соотношение абсолютно ликвидного баланса
Активы	Пассивы	Соотношение активов и пассивов
А1- 15,9	П1-10140,3	15,9<10140,3	А1> П1
А2-3123,7	П2- 6432,1	3123,7 <6432,1	А2> П2
А3- 1830,2	П3- 10747,5	1830,2<10747,5	А3< П4
А4- 21140,2	П4- -1209,9	21140,2 > (-1209,90)	А4> П3

Относительные показатели для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия можно отразить через расчёт коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, быстрой (срочной) ликвидности и абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов и затрат будущих периодов (числитель (стр. 260 + 270 ф. 1) к краткосрочным обязательствам и доходам будущих периодов (знаменатель стр. 530 + стр. 630 ф. 1).

2011 год = (4969,1+0,7): 16572,4 = 0,3

За анализируемый период текущие обязательства по величине превышают текущие активы, это свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает долю немедленного погашения текущих обязательств за счёт имеющихся в распоряжении средств, определяется как отношение денежных средств (числитель – стр.230 + стр.240 ф. 1) к текущим обязательствам и доходам будущих периодов (знаменатель – стр.540 + стр.550 + стр.560 + стр. 570 + стр.580 + стр.590 + стр.600 + стр. 610 + стр.630)

Значение данного коэффициента признаётся теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25, так как сроки платежа не приходятся на один день. Но единицы предприятий выдерживают установленный норматив коэффициента. С одной стороны подобную ситуацию можно рассматривать как негативный момент, с другой – это означает, что предприятие не держит денежные средства замороженными, а активно их использует.

2011 год = 15,9: 16572,4 = 0,0009

Значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2.5. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию в определенный период времени.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), который характеризует долю собственных средств предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Расчёт коэффициента определяется как отношение собственного капитала (стр. 380 ф. 1) к совокупному капиталу (валюта баланса – стр. 640 ф.1).

2011 год = (-1209,9): 26110 =- 0,05

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансовое устойчивое, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятия. Минимальное критическое значение данного показателя составляет 0,5 – 0,6.

ООО «Южное сияние» в 2011 году полностью зависит от внешних кредиторов, его работа не стабильна, а так же оно финансово не устойчиво. Об этом свидетельствует и значение коэффициента финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Он рассчитывается как отношение величины совокупных активов (валюта баланса) к величине собственного капитала.

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости – (2).

2011 год = 26110: (-1209,9) = - 21,6

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько оборотные активы покрываются собственными оборотными средствами. Определяется как отношение собственного капитала за минусом необоротных активов (стр. 380 – стр. 080 ф. 1) к сумме оборотных активов и затрат будущих периодов (стр. 260 + стр. 270 ф. 1).

2011 год = (-1209,9 тыс. грн. - 21140,2 тыс. грн.): (4969,1 тыс. грн. + 0,7 тыс. грн.) = - 4,5 тыс. грн.

Нормативное соотношение больше или равно 0,6 – 0,8.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Наличие собственных оборотных средств (СОС), рассчитывается как разница между собственным капиталом и суммой необоротных активов (стр.380 ф.1 - стр. 080 ф. 1)

2011 год = -1209,9 - 21140,2 = -22350,1 тыс. грн.

Это свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (ОСИ ФЗ), определяется как разница между собственным и долгосрочным финансированием и суммой необоротных активов ((стр. 380 ф. 1 + стр. 480) – стр. 080 ф. 1)

2011 год = (-1209,9+10747,5) – 21140,2 = -11602,6 тыс. грн.,

На предприятии за анализируемые года запасы и затраты покрываются за счёт долгосрочных заёмных средств, и причём без остатка.

2.6. Структура кредиторской и дебиторской задолженности.

Таблица 2.6

Структура дебиторской задолженности ООО «Южное сияние» за 2011 год

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года
Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)	Сумма (тыс. грн.)	Удельный вес (%)
1.За товары и услуги	370,1	14,5	182,0	5,8
2. По расчетам:
- с бюджетом;	2045,5	80,4	2862,3	91,9
- по выданным авансам;	54,2	2,1	14,4	0,5
3.Другая задолженность	75,8	3,0	56,3	1,8
4.Итого дебиторская задолженность	2545,6	100,0	3115,0	100,0

В составе дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность с бюджетом. На конец 2011 года доля ее по сравнению с началом года увеличилась на 11,5 процентных пункта.

За год снизился удельный вес дебиторской задолженности за товары и услуги с 14,5 % до 5,8 %. Также уменьшилась доля задолженности по выданным авансам и по другим видам задолженности соответственно на 1,6 и 1,2 процентных пункта.

Рис. 2.1. Структура дебиторской задолженности

Рис. 2.2. Соотношение дебиторской и кредиторской и текущей задолженности (тыс. грн.)

Как видно из рисунка 2.2. в ООО «Южное сияние» кредиторская задолженность и текущие обязательства превышают дебиторскую задолженность более чем в 5 раз.

2.7. Анализ капитала предприятия.

Совокупный капитал предприятия состоит из собственного и заемного капитала (состав капитала приведен в таблице 2.7).

В связи с получением ООО в 2011 году убытка собственный капитал на конец 2011 года снизился на 2363,7 тыс. грн. Убыточная деятельность ООО также повлекла за собой увеличение удельного веса заемного капитала за год с 96,1 % до 104,6 % (при нормативном соотношении собственного и заемного капитала (60% и 40 %). Это свидетельствует о том, что ООО находится на грани банкротства.

Таблица 2.7

Состав капитала ООО «Южное сияние»» (тыс. грн.)

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Отклонение (+,-)
1. Уставный капитал	1500,0	1500,0	-
2. Дополнительно вложенный капитал
3. Другой дополнительный капитал
4. Резервный капитал
5. Нераспределенная прибыль (убыток)	-346,2	-2709,9	-2363,7
6. Итого собственный капитал	1153,8	-1209,9	-2363,7
7. Долгосрочные кредиты банка и другие долгосрочные обязательства	14106,5	10747,5	-3359,0
8. Кредиторская задолженность и текущие обязательства	14139,9	16572,4	+2432,5
9 Итого заемный капитал	28246,4	27319,9	-926,5
10. Всего совокупный капитал	29400,2	26110,0	-3290,2

2.3. Структура капитала ООО «Южное сияние»

Таблица 2.8.

Состав заемного капитала ООО «Южное сияние» (тыс. грн.)

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Отклонение
1.Долгосрочные кредиты банка и долгосрочные обязательства (р. 111 ф.1)	14106,5	10747,5	-3359,0
2.Краткосрочные кредиты банка (стр. 500 ф.1)	3468,5	6100,0	+2631,5
2.Кредиторская задолженность за товары и услуги (стр. 530 ф.1)	9969,6	9847,2	-122,4
3.Текущие обязательства – всего (стр. с 540 по 600 ф. 1), ,в том числе:	301,2	293,1	-8,1
- по полученным авансам	145,4	47,4	-98,0
- с бюджетом	14,5	33,3	+18,8
- по страхованию	43,4	77,5	+34,1
- по оплате труда	97,9	134,9	+37,0
3. Другая текущая задолженность (стр. 610 ф.1)	400,7	332,1	-68,6
4. Итого заемный капитал	28246,4	27319,9	-926,6

Заемный капитал в течении 2010 года снизился на 926,6 тыс. грн. Это произошло за счет уменьшения задолженности по долгосрочным обязательствам на 3359,0 тыс. грн.; по кредиторской задолженности по товарам и услугам на 122,4 тыс. грн. и по текущим обязательствам – на 76,7 тыс. грн. (8,1 тыс. грн. + 68,6 тыс. грн.). Однако, возросли долги по краткосрочным кредитам банка на 2631,5 тыс. грн.