Отчет о прибыли

Таблица 1

Наименование позиции	Номер интервала планирования
Выручка от реализации
Прямые затраты		-160	-320	-640
Маргинальная прибыль
Накладные расходы		-125	-100	-100
Прибыль от операций
Проценты за кредит		-48	-52.1	-27.8
Амортизационные отчисления		-50	-50	-50
Доходы от прочей реализации
И
Внереализационные расходы			478,8	1184,2
Балансовая прибыль		-37,4	-153,2	-378,3
Налог на прибыль		79,6	325.6	803,9
Чистая прибыль				-100
Дивиденды		79.6	325,6	703,9
Нераспределенная прибыль		79,6	405,2	1)09,1
то же, нарастающим итогом

Отчет о движении денежных средств

Таблица 2

Наименование позиции	Номер интервала планирования
Увеличение собственного капитала
Увеличение задолженности
Увеличение текущих пассивов
Выручка от реализации
Доходы от прочей реализации и внереализационные доходы
Итого приток
Увеличение постоянных активов	-1000
Увеличение текущих активов		-199,3	-112,7	-254,2
Операционные затраты		-285	-420	-740
Выплаты по кредитам		-48	-344,2	-374,8
Налоги		37,4	-153,2	-378,3
Дивиденды				-100
Итого отток	-1000	-559,8	-1030,1	-1847,3
Баланс денежных средств		0,2	-0,1	212,7
То же, нарастающим итогом |		0,2	0.1	212,8

Балансовый отчет

Таблица 3

Наименование позиции	Номер интервала планирования
Постоянные активы:
Балансовая стоимость
Износ		-50	-100	-150
Итого остаточная стоимость
Текущие активы:
Запасы
Незавершенное производство		12.4	24.9	49.8
Готовая продукция
Счета к получению		85.5
Расходы будущих периодов
Денежные средства		199.6	312.1	779.1
Итого текущих активов
Убытки
Итого активов		1149.6	1212.1	1629.1
Источники собственных средств:
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль		79.6	405.1	1109.1
Итого собственных средств		479.6	805.1	1509.1
Долгосрочные пассивы
Текущие пассивы:
Краткосрочная задолженность
Счета к оплате
Авансы
Итого текущих пассивов
Итого пассивов		1149.6	1212.1	1629.1

Коэффициенты финансовой оценки

Таблица 4

Наименование показателя	Расчетная формула
Показатели рентабельности:
Рентабельности общих активов (РОА)	ЧП+Пх(1-НП)/ОА (1)
Рентабельность постоянного капитала(РПК)	ЧП+Пх(1-НП)/ПК (2)
Рентабельность акционерного капитала (РАК)	ЧП/АК (3)
Рентабельность продаж (РПр)	ЧП/ВР (4)
Стоимость продаж (СПр)	СС/ВР (5)
Оценка использования инвестиций:
Оборачиваемость активов (ООА)	ВР/ОА (6)
Оборачиваемость постоянного капитала	ВР/ПК (7)
Оборачиваемость акционерного капитала	ВР/АК (8)
Оборачиваемость оборотного капитала	ВР/ОК (9)
Оценка финансового положения:
Коэффициент общей ликвидности	ТА/ТП (10)
Коэффициент немедленной ликвидности	ЛЛ/ТП (11)
Коэффициент общей платежеспособности	ЗС/ОА (12)

Обозначения:

ЧП - чистая прибыль;

П - проценты за кредит;

НП - ставка налога на прибыль;

ОА - общие активы;

ПК - постоянный капитал;

АК - акционерный капитал;

СС - себестоимость продукции;

ВР - выручка от реализации;

ЛА - высоколиквидные активы;

ЗС - заемные средства.

Примерная форма для расчета чистых доходов (для инвестиционных издержек)

Таблица 5

Наименование позиции	Номер интервала планирования
Выручка от реализации
Итого приток
Инвестиционные издержки	-1000	-169.3	-82.7	-194.2.
Операционные затраты		-285.0	-420.0	-740.0
налоги		-37.4	-153.2	-378.3
Итого отток	-1000	-491.8	-655.9	-1312.5
Чистый отток денежных средств	-1000	8.2	344.1	687.5
То же, нарастающим итогом	-1000	-991.8	-647.1	39.8

Примерная форма для расчета чистых доходов (для собственного капитала)

Таблица 6

Наименование позиции	Номер интервала планирования
Выручка от реализации
Итого приток
Инвестиции в постоянный капитал:
увеличение собственного капитала	-400
Выплаты по кредитам		-48	-344.2	-374.8
Итого	-400	-48	-344.2	-374.8
Операционные затраты		-285.0	-420.0	-740.0
налоги		-37.4	-153.2	-378.3
Итого отток	-400	-370.4	-917.4	-1493.1
Чистый отток денежных средств	-400	129.6	82.6	506.9
То же, нарастающим итогом	-400	-270.4	-187.9	319.1

Расчет чистой текущей стоимости проекта (для инвестиционных издержек)

Таблица 7

Наименование позиции	Номер интервала планирования	Ликвидационная стоимость
Чистые потоки денежных средств
То же, нарастающим итогом	-1000	8.2	344.1	687.5	1296.2
Коэффициент приведения при ставке сравнения 10%	-1000	-991.8	-647.7	39.8	1336.0
Текущая стоимость чистых потоков	1.0	0.909	0.826	0.751	0.467
То же нарастающим итогом	-1000	7.5	284.4	516.5	885.3
Коэффициент приведения при ставке сравнения 30%	-1000	-992.5	-708.1	-191.6	693.7
Текущая стоимость чистых потоков	1.0	0.769	0.592	0.455	0.350
То же нарастающим итогом	-1000	6.3	203.6	312.9	453.8
	-1000	-993.7	-790.1	-477.1	-23.3

Критерии оценки инновационного проекта[13]

Таблица 8

Критерии	Оценка
Цели, стратегия, политика и ценности предприятия
1.Совместимость проекта с текущей стратегией
2. Согласованность проекта с представлениями потребителей о предприятии
3. Соответствует ли проект отношению предприятия к риску					—
4. Временной аспект риска
Маркетинг
1. Соответствие проекта определенным потребностям рынка
2.Оценка общей потребности рынка
3.Оценка доли рынка
4.Вероятность коммерческого успеха
5.Возможный объем продаж
6.Оценка конкурентов
7.Согласованность с общими каналами сбыта
8.Общественное мнение о новом продукте
НИОКР
1. Соответствие проекта инновационной стратегии предприятия
2.Вероятность технического успеха
3.Стоимость и время разработки проекта
4. Отсутствие патентных нарушений
5.Наличие научно-технических ресурсов
6.Возможность будущих разработок продукта и дальнейшее применение внедряемой технологии
7.Согласованность с другими инвестиционными проектами предприятия
8.Наличие вредных воздействий продукта и процесса его производства на окружающую среду
9. Соответствие проекта текущему и перспективному законодательству об охране окружающей среды
Финансы
1.Стоимость НИОКР
2.Затраты на производство
З.Соимость маркетинговых исследований
4.Наличие финансовых средств в необходимые сроки
5. Согласованность с финансированием других проектов предприятия
6.Ожидаемая норма прибыли
7 Соответствие проекта критериям эффективности финансовых вложении, принятых на предприятии
Производство
1.Соответствие численности и квалификации производственного персонала предприятия для реализации инновационного проекта
2. Согласованность проекта с имеющимися мощностями предприятия
3.Стоимость и наличие необходимого сырья, материалов, комплектующих изделии
4. Издержки производства
5.Уровень безопасности производства

1 -очень высокая оценка,

2-высокая оценка,

3-удовлетворительная оценка,

4-низкая оценка,

5-очень низкая оценка.