Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать как: СОС = КС – АВ.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов: СД = (КС + КД) – АВ = СОС + КД.
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств: ОИ = (КС + КД) – АВ + ЗС.
Этим показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
|
|
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС): ∆СОС = СОС – З,
где 3 — запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД): ∆СД = СД – З.
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ): ∆ОИ = ОИ – З.
Таким образом, для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко)
представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:
З = СОС + ЗС.
Это соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные.
|
|
3. Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за
счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
З = СОС + ЗС + Ио,
где Ио — часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (резервы предстоящих расходов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
4. Кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость:
З > СОС + ЗС.
В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.