Денежные реформы и методы их проведения

Последствия инфляции и антиинфляционная политика

5.1. Инфляция: ее сущность, причины, виды и типы

Инфляция - это процесс обесценивания денег и общее повышение цен на товары и услуги в результате чрезмерной эмиссии и переполнения каналов обращения денежной массой, оказалась не обеспеченной экономическими благами.

Термин " инфляция " буквально означает " вздутие или набухание ". Действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно -денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило к расширению денежного обращения и обесценению бумажных денег.

Как правило, инфляционные процессы были связаны с войнами или эпидемиями, длительными неурожаями и другими стихийными бедствиями, обусловливающие политические и социальные потрясения.

Инфляция была характерна для денежного обращения:

- США - в период войны за независимость 1775-1783 гг;

- Франции - в период Французской революции 1789-1791 гг;

- Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.;

- России в 1769-1895 гг;

- Особенно высоких темпов инфляция приобрела в Германии после Первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигла 396 квинтильонов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Впервые термин " инфляция " был применен для характеристики экономики США в период гражданской войны 1861-1865 гг Он свидетельствовал процесс перегрузки, " набухание " каналов денежного обращения массой денег, которая превышала потребность в них экономической системы.

Окончательно этот термин был введен в научный оборот с целью теоретического отображения определенного состояния экономики после Второй мировой войны.

Эти исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Если раньше инфляция была локальной, то сейчас она всеобъемлющая; раньше она охватывала определенный период, т.е. имела периодический характер, а сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных (монетарных) факторов (разбалансированием денежной системы, чрезмерной денежно - кредитной эмиссии, валютных отношений), но и неденежных факторов (монополизации экономики, удорожание товаров критического импорта (энергоносителей), сырьевых материалов и т.д.).

Итак, инфляция как многофакторный процесс - это проявление диспропорции в развитии общественного воспроизводства, что обусловлено нарушением закона денежного обращения. Таким образом, глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства, и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране. Следствием такого несоответствия является обесценивание денежной единицы и общее повышение цен на товары и услуги

Следует отметить, что не только рост цен является основным проявлением инфляции. Инфляция может быть открытой и скрытой.

Обесценивание денег может происходить и при отсутствии открытого роста цен - их содержании на относительно фиксированном уровне с помощью административных рычагов.

В экономике Украины инфляция возникла еще в период существования СССР в 50 -60 - х годах XX в. и была связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она была скрытой и проявлялась в товарном дефиците и большой разницы в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

Следует отметить и то, что скрытая инфляция наиболее деструктивная, т.е. лишает производителей экономических стимулов, требует постоянных государственных дотаций, разрушает рыночные отношения, порождает " теневую " экономику, спекуляцию и взяточничество.

Инфляция является сложным экономическим явлением и не имеет однозначного толкования среди экономистов. Относительно причин инфляции существует несколько теорий. Одна из самых распространенных - теория инфляции спроса, основателем которой был Дж. Кейнс.

В кейнсианских теориях отмечается, что причиной инфляции является превышение спроса над предложением (т.е. избыточный спрос на деньги относительно предложения товарной массы) - теория инфляционного разрыва.

Позже в условиях отсутствия избыточного спроса кейнсианская идея была дополнена и развита теорией инфляции издержек. Сущность этой теории заключается в том, что предприниматели для покрытия своих растущих расходов стараются все время продать свою продукцию по более высокой цене, а профсоюзы все время пытаются поднять заработную плату. Это, в свою очередь, заставляет работодателей повышать цены.

Такая ряд причин, по мнению сторонников этих теорий (спроса и затрат), и вызывает инфляцию.

По-другому объясняют причины инфляции представители монетаристской теории. М. Фридмен, основатель монетаристской школы, утверждает, что основными факторами формирования инфляции является изменение денежной массы, поэтому причины ее возникновения надо искать в сфере обращения.

С середины 60 - х годов. в экономической теории инфляция цен рассматривается как многофакторный процесс, происходящий в сфере обращения, производстве, охватывает все составляющие экономической системы. Факторы, которые приводят к инфляции, не действуют отдельно, однако их разнообразие в целом можно классифицировать так:

- Влияние на инфляцию милитаризации экономики: особенность ее заключается в том, что для производства военной техники привлекаются передовые технологии, используются дорогие, найвисокоякисниши материалы, привлекаются научные и другие работники высокой квалификации - все это ведет к увеличению расходов государственного бюджета, вызывая инфляционный его финансирования;

- Влияние на инфляцию роста издержек производства: превышение темпов роста заработной платы над темпами роста производительности труда; превышение темпов роста налогов над темпами роста доходов, рост цен на сырье и энергоресурсы. Эта отрицательная динамика ведет к увеличению себестоимости продукции товаропроизводителя, которая в конце концов приводит к увеличению среднего уровня цен на все конечные товары и услуги, вызывая инфляцию;

- Влияние на инфляцию рост совокупного спроса: он может быть по нескольким причинам:

o во-первых: непосредственно связан с действием монетарных факторов, прежде всего с избыточным эмиссией денег (постоянное повышение социальных гарантий, пенсий и т.д. при неизменной динамике ВВП в стране), которая приводит к превышению спроса над существующим предложением на товары и услуги, вызывает " спираль " (зарплата - цены) инфляции или нарушения закона равновесия И. Фишера: ГУ = Р Ц (ВВП) (в реальной экономике: каждое повышение минимальной заработной платы, пенсии, стипендии и т.п. будет приводить к увеличению цен на товары и услуги на рынке, если уровень производства в стране остается неизменным);

- во-вторых возрастанию совокупного спроса, не связанным с увеличением денежной массы. Причиной возмущения совокупного спроса в этом случае является оптимистичные ожидания предпринимателей относительно будущей конъюнктуры в условиях полной занятости (повышение уровня жизни населения). В этих условиях рост совокупного спроса вызывает рост цен;

- в-третьих: изменения структуры рынка, связанные с властью монополий, олигополий и государства, которая реализуется в административном монопольном росте цен.

Есть десятки различных формулировок видов инфляции. Наиболее корректной форме является классификация видов по следующим критериям (рис. 5.1) [ 6, с. 54].

По формам проявления инфляции можно выделить:

- Ценовую инфляцию, которая проявляется в форме роста цен;

- Инфляцию сбережений - при зафиксированных государством ценах, доходах, повальном дефиците товаров обесценение денег проявляется в росте вынужденных сбережениях у населения;

- Девальвацию, по которой обесценение денег проявляется в падении их курса к иностранным валютам.

Зависимости от среднегодовых темпов роста (прироста) цен различают пять типов инфляции:

- Ползучую: ускоренный рост массы денег в обороте без заметного повышения цен - до 5-10 % в год. Она характеризуется чрезмерной эмиссией массы денег без заметного повышения роста цен. Этот процесс стимулирует предпринимательскую активность, деньги используются для оживления спроса, накопления и т.п.. Такая инфляция нет отрицательных последствий, мало ощутима для экономических агентов и присуща большинству развитых стран, стимулируя их экономическое развитие и рост

Рис. 5.1. виды инфляции

- Умеренную: ускоренное обесценение денег в форме роста цен на 5-20 % в год. Такая инфляция становится ощутимой для всех экономических субъектов, и они начинают принимать определенные меры для адаптации их в новых условиях хозяйствования (предприниматели начинают постепенно повышать цены на свои товары, отвечая на рост совокупного спроса, увеличиваются государственные расходы на финансирование социальных гарантий населению, вызывая новую эмиссию денег и т.п.). Постепенно инфляция распространяется на все секторы экономики, нарушая равновесие всего рынка;

- Галопирующую: рост цен достигает 20-50 %, а иногда 100% в год. На этой стадии происходит стремительный рост цен, т.е. ускоренная или галопирующая инфляция приводит к опережение совокупного спроса по сравнению с товарным предложением, вызывая неравномерное, скачкообразный рост цен. На стадии галопирующей инфляции происходит спад производства и сокращение товарооборота, теряется стимул к инвестициям, уменьшается процесс общественного накопления со стороны всех субъектов хозяйствования, усиливает разрушительное воздействие на денежное обращение (деньги из сферы накопления или сбережения переходят в сферу обращения);

- Гиперинфляцию: чрезвычайно высокие темпы роста цен - более чем на 100% в год. Гиперинфляция часто связана с политическим хаосом, последствиями войн и социальных революций. На этой стадии гиперинфляции доминирует нестабильность цен во всех секторах экономики, вызывая хаос на рынке, распространение бартерных операций, нарушения финансово -кредитного механизма, что приводит к несправедливому перераспределению доходов и богатства в обществе, социальной и политической нестабильности;

- Супергиперинфляции: катастрофический рост цен - до 1000 % в год и более. На этой стадии деньги начинают терять все свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из обращения, упадок роль денег в экономике, развивается платежный кризис и распространяется бартер.

Для промышленно развитых стран характерна ползучая инфляция, т.е. небольшое, умеренное обесценение денежной единицы из года в год.

В развивающихся странах, преимущественное место занимает галопирующая и гиперинфляция. Последнюю испытывают преимущественно те страны, которые осуществляют коренную ломку своих экономических систем. Рост цен превышает темпы в 50 % ежемесячно, классифицируют как супергиперинфляции. В 80 -90 - х годах ХХ в. даже такие экономически крепкие страны, как Израиль, Германия, Франция, Югославия, не говоря уже о большинстве латиноамериканских стран, попавших в плен глубокой инфляции.

В зависимости от причин, которые приводят к инфляционным процессам, различают два типа инфляции:

- Инфляцию спроса;

- Инфляцию предложения (издержек).

инфляция спроса

Традиционно она возникает из-за чрезмерного спроса. Спрос на товары больше (АО), чем предложение товаров (А8), в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса приводит к росту цен. Наблюдается наличие большого количества денег при малом количестве товаров.

Инфляция спроса может быть вызвана:

o милитаризацией экономики и ростом военных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют на рынке, ее покупает государство и направляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по сути не нужны, поскольку она не переходит из рук в руки;

o дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот дает государству дополнительные средства, а следовательно, и дополнительный спрос;

o кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги;

o поступлением иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а следовательно, и избыточный спрос;

o чрезмерные социальные выплаты и т.д..

Итак, инфляция спроса наблюдается тогда, когда рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса на товары и услуги, вызванного:

- Непосредственно действием монетарных факторов (избыточная эмиссия денег);

- Достижением потенциального уровня национального производства (такой объем ВНП, который производится в стране в условиях полной занятости и использования всех ресурсов).

Инфляция издержек производства

Эту инфляцию рассматривают обычно с позиции рост цен под влиянием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату.

Причины такой инфляции:

- снижение темпов роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что приводит к увеличению затрат на единицу продукции, а следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это приводит к снижению объема производства, сокращение предложения товаров и росте цен;

- расширение сферы услуг, появление новых видов с большей заработной платой и относительно низкой по сравнению с производством, производительностью труда. Как следствие возникает общий рост цен на услуги;

- повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью: повышение заработной платы приводит к росту цен и нового повышения заработной платы;

- высокие косвенные налоги (они включаются в цену товаров) характерны для многих государств;

- общий уровень расходов растет.

Итак, инфляция предложения (издержек) имеет два основных источника:
- Рост цен на энергию и сырье;
- Рост номинальной заработной платы

Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко разделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая нарушение равновесия рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое является рост цен. Будучи продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражает производство и потребление, деформирует потребительский спрос, усиливает неравномерность и непропорциональность развития различных отраслей хозяйства, приводя в результате к инфляции издержек.

Любая современная система экономики инфляционная и в ней действуют факторы, которые приводят к инфляции спроса и издержек