Источники финансовых ресурсов

По форме права собственности – собственные денежные средства и чужие.

По источникам поступления – внутренние и внешние.

Источниками финансовых ресурсов являются:

Внутренние источники - прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность(задолженность по заработной плате, отчисления во внебюджетные фонды), постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта; средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Внешние источники: кредиты и займы, пожертвования, паевые и иные взносы юридических и физических лиц и др.

В современной экономике финансовые потоки являются основным объектом управления на любом предприятии, поскольку каждое хозяйственное решение прямо или косвенно связано с движением денежных средств. Поэтому большинству управленцев так или иначе приходится взаимодействовать с финансовыми службами в процессе реализации своих функциональных задач.

Кредит – это предоставление в долг денег (ссуда) или товаров. Кредиты бывают: банковские, коммерческие, инвестиционные, налоговые.

Банковский кредит – это ссуда, выданная банком кредитным учреждением на условиях срочности, возвратности, платности.

Коммерческий кредит – отсрочка платежа одного хозяйствующего субъекта другому, предоставляются поставщиками товаров.

Инвестиционные, налоговые кредиты - это отсрочка налогового платежа, предоставляемая органами государственной власти или налоговыми органами.

Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала. Инвестиции осуществляются юридическими и физическими лицами, которые по отношению к степени коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков.

Дебиторская задолженность — важная составляющая обо­ротного капитала. Дебиторская задолженность – это причитающиеся, но еще не полученные организацией средства. Оборотные активы этого типа часто имеют значительную долю в структуре баланса организации.

Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость, потребную для формирования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды — это предметы труда, обслуживающие процесс обращения товаров. Фонды обращения по своей экономической сущности сходны с оборотными фондами.

От состава и размера текущих активов зависит такой важный показатель, как ликвидность, характеризующий скорость превращения активов в деньги. В составе оборотных средств можно выделить по степени ликвидности:

-ликвидные: деньги в кассе и на счетах;

-быстрореализуемые: краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги), товары и имущество приобретенные о целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок;

-медленнореализуеиые: полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

Источниками формирования имущества предприятия являются собственные, заемные и привлеченные средства, отраженные в пассивах.

Финансовая устойчивость — это состояние финансовых ресурсов организации, которое обеспечивает как сохранение ее платежеспособности в условиях допустимого уровня риска, так и развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала.

Оборачиваемость оборотных фондов определяется отношением выручки от реализации продукции (продаж) к средней за период стоимости оборотных средств.

Коэффициент показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за исследуемый период.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов определяется отношением суммы себестоимости реализованной продукции к средней за период стоимости запасов (материальные запасы, незавершенное производство и запасы готовой продукции):

Коэффициент показывает количество оборотов, совершаемых товарно-материальными запасами за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции (продаж) к средней за период сумме дебиторской задолженности за вычетом резервов на сомнительные позиции:

Коэффициент показывает, сколько раз за исследуемый период дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения коэффициента положительно сказываются на ликвидности и платежеспособности. Этот показатель может определяться и как длительность оборота в днях.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется отношением суммы себестоимости реализованной продукции (продаж) за период к средней сумме кредиторской задолженности за период.

Коэффициент показывает количество оборотов за период, которое требуется предприятию для выплаты долгов кредиторам. Он может определяться и как длительность оборота в днях.

Платежеспособность — это способность организации за счет активов своевременно выполнять свои финансовые кратко- и долгосрочные обязательства перед поставщиками, банками, государством (по обязательным платежам) и другими кредиторами.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы (А) превышают внешние обязательства (Ов).

Ликвидность означает способность предприятия погасить свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Денежный поток - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов, получаемых организацией от всех видов деятельности, и расходуемых на обеспечение дальнейшей деятельности.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Разработка плановых бюджетов в организации характеризуется термином "бюджетирование". Бюджетирование — составная часть финансового планирования.

Бюджетирование как управленческая технология включает в себя три составные части:

1. Технология бюджетирования, которая включает виды, формы бюджетов, порядок консолидации бюджетов.
2. Организация процесса бюджетирования, предусматривающая формирование финансовой структуры коммерческой организации, бюджетного регламента, этапов бюджетного процесса, графика
документооборота (процедуры и системы внутренних нормативных документов).
3. Использование информационных технологий.

Система бюджетирования представляет собой совокупность таких элементов, как структура бюджетов, процедура формирования, согласования, утверждения бюджетов, нормативная база, типовые процедуры и механизмы принятия управленческих решений.