Коэффициенты ликвидности

Текущий коэффициент =	текущие активы/текущие пассивы
Коэффициент срочной ликвидности =	наличные средства + краткосрочные рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность/текущие пассивы

Соотношение собственных и заемных средств/ коэффициенты структуры капитала

Отношение долгосрочной задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов =	долгосрочный долг/акционерный капитал
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов =	текущие пассивы + долгосрочный долг/акционерный капитал
Коэффициент покрытия процента =	операционная прибыль/ годовые уплаты процентов

Коэффициенты прибыльности

Прибыль на общие активы =	чистая прибыль после выплаты налогов + расходы на выплату процентов - налоговые льготы на выплату процентов/сумма активов
Прибыль на собственный капитал =	чистая прибыль в распоряжении обыкновенных акционеров/ общий акционерный капитал
Затраты по отношению к доходам =	затраты (до выплаты налогов)/доходы

Коэффициенты оборачиваемости капитала

Оборот суммы активов =	продажи/средняя сумма активов
Оборот дебиторской задолженности =	продажи/средняя (чистая) сумма счетов подлежащих к оплате
Оборачиваемость запасов =	продажи/средняя сумма запасов

Основные показатели экономической эффективности проектов.

К основным показателям экономической эффективности инвестиционного проекта относятся:
Cash Flow;
чистая текущая стоимость проекта (NPV);
внутренняя норма рентабельности (IRR);
индекс прибыльности инвестиций (PI).

Cash flow

Важнейшая задача экономического анализа инвестиционных проектов состоит в расчете будущих денежных потоков, возникающих при реализации производственной продукции. Только поступающие денежные потоки могут обеспечить реализацию инвестиционного проекта. Поэтому именно они, а не прибыль, становятся центральным фактором в анализе.

При оценке различных проектов инвесторам приходится суммировать и сопоставлять будущие затраты, поступления капитала и финансовое сальдо на разных интервалах планирования. Перед сопоставлением и сложением указанных потоков капитала их принято приводить в сопоставимый вид - дисконтировать (дисконтирование — операция, обратная начислению сложного процента, используемая для приведения будущей стоимости к настоящему моменту) на определенную дату (на сегодняшний день, на текущий момент, на настоящее время). В процессе дисконтирования будущую сумму (приток, отток и баланс) делят на две части:

сегодняшний эквивалент будущей суммы (т.е. Рresent Value);

начисления на PV за заданное число лет при определенной процентной ставке.

Определение Cash Flow имеет большое значение в оценке эффективности инвестиций, поскольку это базовый критерий, на основе которого рассчитываются другие (например, NPV). С другой стороны, это результирующий показатель с точки зрения бюджетного подхода. Именно поэтому для оценки эффективности инвестиций наиболее часто используется такая разновидность Cash Flow как Net Cash Flow (NCF). Этот показатель характеризует действительное, реальное движение денежных средств за определенный период с точки зрения, как их притока, так и оттока. Другими словами, это чистые собственные средства предприятия, прибыль после выплаты дивидендов плюс амортизационные отчисления.

Как посчитать? В бизнес-плане Net Cash Flow рассчитывается следующим образом: Приток (выручка от реализации за период) минус Отток (инвестиционные издержки, операционные затраты и налоги за этот же период).