Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи активов) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе такого агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который удобно проводить в следующем виде
Актив | Пассив |
1. Имущество | 1. Источники имущества |
1.1. Внеоборотные активы | 1.1. Собственный капитал |
1.2. Оборотные активы | 1.2. Заемный капитал |
1.2.1. Запасы | 1.2.1. Долгосрочные обязательства |
1.2.2. Дебиторская задолженность | 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 1.2.3. Кредиторская задолженность |
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
При анализе величины и структуры активов критерием их группировки является ликвидность, т.е. скорость превращения актива из материальной в денежную форму.
|
|
Горизонтальный (динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ выявляет структуру и изменение активов и пассивов, показывает, за счет каких источников пополняются активы организации, в какие средства направляются кредиты и займы.
Непосредственно из аналитического баланса нетто можно получить ряд важнейших характеристики финансового состояния организации:
- общая стоимость имущества, равная валюте (итогу) баланса (стр. 300);
- величина оборотных средств (стр. 290);
- стоимость материальных оборотных средств (с.210 и 220, причем НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) можно рассматривать либо как прибавку к стоимости запасов, либо как дебиторскую задолженность в широком смысле слова);
- величина дебиторской задолженности (стр. 230, 240, 270);
- величина финансовых вложений (стр. 140, 150);
- величина абсолютно ликвидных активов, принимаемая в расчет коэффициента абсолютной ликвидности, т.е. сумма свободных денежных средств, включая краткосрочные финансовые вложения (сумма стр. 250, 260);
- величина собственного оборотного капитала, равная разности между суммой итогов разделов III, IV и итогом I раздела (т.е. сумма стр. 490, 590, 640 и минус стр. 190).
- Величина собственного капитала (уточненная) и других долгосрочных источников финансирования (стр. 490 +590 + 640);
- Величина заемного капитала (стр. 590 + 690 –640);
- Величина краткосрочных обязательств принимаемых для расчета коэффициентов ликвидности (стр. 610 + 620 + 630 + 650 +660);
Строка 640 «Доходы будущих периодов» показывает задолженность организации как бы самой себе, т.е. речь идет о собственных средствах организации, поэтому суммы по этой строке следует прибавлять к собственному капиталу. В тоже время в официальной методике расчета чистых активов «резервы предстоящих расходов» стр. 650 рассматривается как задолженность или обязательства.
|
|
Горизонтальный (динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ покажет соотношение собственного и заемного капитала, автономию организации в условиях рыночных связей, ее финансовую устойчивость.