Ссудный процент – определенная стоимость денег, которые заемщик обязан выплатить кредитору за использование его кредитных средств. Спрос на ссудный капитал будет тем больше, чем ниже ставка процента. И наоборот. Номинальная ставка - это процентная ставка, выраженная в денежных единицах по текущему курсу. Реальная ставка - это скорректированная с учётом инфляции номинальная ставка.
Основой возникновения процента являются кредитные отношения, вне их процент не функционирует.
Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и выполняет функции:
1) Перераспределительная функция, т.е. процент по средствам уплаты перераспределяют доходы между отдельными субъектами хозяйствования.
2) Регулирующая – процент через свой уровень оказывает воздействие на принятие решений в области финансировании проектов, а также является инструментом денежно-кредитной политики.
3) Сохранение ссудного фонда – по средствам уплаты процента сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его рост за счёт разности между процентами, который получает кредитор и процентами, который он уплачивает при заимствовании средств, таким образом сохраняется качество ссужаемой стоимости, а именно её покупательская способность.
Роль ссудного процента в экономике в ортодоксальных и гетеродоксальных теориях
Для того чтобы контролировать денежную массу в обороте государства Центральный Банк использует политику дешевых и дорогих денег, меняя при этом ставку ссудного процента.
Политика «дешевых» денег должна сопровождаться усилением валютного контроля и контроля за расходованием государственных ресурсов.
В самом общем виде процентная политика разделяется на рестриктивную (предполагающую ограничение предложения денег и повышение стоимости финансовых ресурсов) и экспансионистскую (направленную на расширение денежного предложения и предполагающую низкие процентные ставки). Условно, политика «дешевых» или «дорогих» денег зависит от уровня процентных ставок и инфляции, а также от ожиданий уровня инфляции в будущем.
Политика «дорогих» денег
Рестриктивная (направленная на ограничение расширения денежного предложения) политика «дорогих» денег предполагает высокий уровень процентных ставок и традиционно рассматривается как средство подавления инфляции.
Сегодня выбор подобной политики может быть обусловлен задачами:
• поддержки стабильного обменного курса рубля и сокращения спроса на иностранную валюту;
• удержания и снижения уровня инфляции.
Реализация политики «дорогих» денег включает в себя повышение (или неснижение) уровня процентных ставок по предоставляемым Банком России и правительством финансовым ресурсам, а также ограничения по расширению денежного предложения. Последствия реализации данной политики будут различными.