Вложения в ИТ можно рассматривать не как затраты, а как инвестиции в основной бизнес. Соответственно, для оценки экономической эффективности используются те же инструменты и процедуры, что и в любом инвестиционном проекте.
Как правило, внедрение средств вычислительной техники для обработки информации направлено на повышение эффективности производства через совершенствование процессов управления, что проявляется в показателях производственно-хозяйственной деятельности объекта управления. Поскольку реализация мероприятий по использованию средств вычислительной техники, средств связи и оргтехники для целей управления требует значительных финансовых затрат, то расходы по внедрению проектов информационно-вычислительного обслуживания пользователей должны окупаться в как можно более короткие сроки. При создании автоматизированной системы управления предприятие несет единовременные затраты на ее разработку, приобретение необходимых технических и программных средств, текущие затраты на функционирование системы, подготовку и переподготовку кадров. Экономия от функционирования АСУП определяется с учетом затрат на ее эксплуатацию [2].
|
|
Стандартная методика расчета показателей экономической эффективности включает в себя расчет суммы годовой экономии, коэффициента экономической эффективности капитальных вложений и срока окупаемости капитальных вложений.
Сумма годовой экономии от сокращения ручного труда по обработке информации рассчитывается по формуле:
S = OC1 – OC2 (3)
S – сумма годовой экономии от сокращения ручного труда по обработке информации, руб.;
OC1 – годовые эксплуатационные затраты при ручной обработке информации, руб.
(4)
Z1i – месячная основная заработная плата i-го работника, руб.;
T1i – месячные трудовые затраты i-го работника на решение задачи, человеко-дни;
Q – среднее количество рабочих дней в месяц, дни;
α – коэффициент накладных расходов;
β – коэффициент дополнительной заработной платы (отчисления на социальное страхование, в различные фонды и т.п.).
OC2 = С1+С2+С3 (5)
С1 – годовые затраты машинного времени на решение задачи, руб.;
С2 – годовые затраты на заполнение документов, анализ и корректировку данных (ручные операции), руб.;
С3 – годовые затраты на обучение персонала, адаптацию и настройку оборудования, руб.
(6)
Sq – себестоимость часа работы оборудования q при решении задачи, руб.;
Tq – время работы оборудования q при решении задачи в течение месяца, машино-часы;
C2 рассчитывается по аналогичной формуле.
С3 = К3 * g (7)
К3 – годовые единовременные затраты на обучение персонала, адаптацию, настройку оборудования при решении задачи, руб.
|
|
g - коэффициент настройки оборудования.
К3 = К31+К32+К33 (8)
К31 – годовые единовременные затраты по заработной плате персонала на обучение, адаптацию и настройку оборудования для решения задачи, руб.
(9)
Z2i – месячная основная заработная плата работника i, руб.;
T2i – месячные трудовые затраты работника i на обучение, настройку оборудования и т.п., человеко-дни;
К32 – годовые единовременные затраты машинного времени
(10)
T2q – время работы оборудования q на обучение персонала, адаптацию и настройку оборудования, машино-часы.
К33 – прочие единовременные расходы, руб.:
(11)
h – коэффициент прочих расходов, к прочим расходам относятся: расходы на приобретение машинных носителей, бумаги, краски и т.п.
К – единовременные затраты на решение задачи, руб.
К = К1+К2+К3 (12)
К1 – единовременные затраты на проектирование, руб.:
K1 = (13)
T2i – месячные трудовые затраты специалиста на проектирование решения задачи, человеко-часы.
n – длительность проектирования.
К2 – единовременные затраты, связанные с использованием различных видов оборудования, руб.
K2= , (14)
где
BV – балансовая стоимость комплекта техники или ПЭВМ, руб.;
t – длительность эксплуатации ПЭВМ до начала решения задачи, годы;
r – годовая норма на реновацию оборудования (около 10%);
T - время работы оборудования при решении задачи в течении месяца, машино-часы;
α – коэффициент, определяющий стоимость вспомогательного оборудования;
F – планируемый годовой фонд времени работы ПЭВМ (оборудования);
F=tc*Tc (15)
tc – среднесуточная фактическая загрузка ПЭВМ (оборудования), часы;
Tc – среднее количество дней работы ПЭВМ (оборудования) в году.
Коэффициент экономической эффективности Er рассчитывается по формуле:
Er = S/К (16)
Если Er ≥ Еnce, то технология является эффективной.
Еnce – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений для вычислительной техники, его значение определяет нижнюю границу годовой экономии, которую можно получить на один рубль капитальных затрат.
Т - срок окупаемости затрат на решение задачи:
Т=К/S (17)
Чистая приведенная стоимость (NPV).
Этот метод основан на сопоставлении величины исходных инвестиций (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента r, устанавливаемого аналитиком (инвестором) самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.
Допустим, делается прогноз, что инвестиции (IC) будут генерировать в течение n лет, годовые доходы в размере P1, P2,..., Рn. Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) и чистый приведенный эффект (NPV) соответственно рассчитываются по формулам:
, (18)
. (19)
Очевидно, что если
NPV > 0, то проект принесет прибыль сверх ожидаемой;
NPV < 0, то по проекту ожидается «убыток»;
NPV = 0, то проект соответствует ожиданиям инвестора.
При прогнозировании доходов по годам необходимо по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и непроизводственного характера, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Так, если по окончании периода реализации проекта планируется поступление средств в виде ликвидационной стоимости оборудования или высвобождения части оборотных средств, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.
Если проект предполагает не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение m лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:
, (20)
где i — прогнозируемый средний уровень инфляции.
|
|
Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта. Этот показатель аддитивен во временном аспекте, т. е. NPV различных проектов можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее этот критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальности инвестиционного портфеля. При помощи NPV-метода можно определить не только коммерческую эффективность проекта, но и рассчитать ряд дополнительных показателей.
Однако корректное использование NPV-метода возможно только при соблюдении ряда условий:
1. Объем денежных потоков в рамках инвестиционного проекта должен быть оценен для всего планового периода и привязан к определенным временным интервалам. Денежные потоки в рамках инвестиционного проекта должны рассматриваться изолированно от остальной производственной деятельности предприятия, т.е. характеризовать только платежи и поступления, непосредственно связанные с реализацией данного проекта. Принцип дисконтирования, применяемый при расчете чистого приведенного дохода, с экономической точки зрения подразумевает возможность неограниченного привлечения и вложения финансовых средств по ставке дисконта. Использование метода для сравнения эффективности нескольких проектов предполагает использование единой для всех проектов ставки дисконта и единого временного интервала (определяемого, как правило, как наибольший срок реализации из имеющихся).
2. При расчете NPV, как правило, используется постоянная ставка дисконтирования, однако в зависимости от обстоятельств (например, ожидается изменение уровня процентных ставок) ставка дисконтирования может дифференцироваться по годам. Если в ходе расчетов применяются различные ставки дисконтирования, то, во-первых, формулы (19) и (20) неприменимы и, во-вторых, проект, приемлемый при постоянной ставке дисконтирования, может стать неприемлемым.
|
|
Индекс рентабельности инвестиций (PI).
Этот метод является по сути следствием метода чистой приведенной стоимости. Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле
(21)
Очевидно, что если:
РI ≥ 1, то проект следует принять;
РI< 1, то проект следует отвергнуть;
Логика критерия PI такова: он характеризует доход на единицу затрат; именно этот критерий наиболее предпочтителен, когда необходимо упорядочить независимые проекты для создания оптимального портфеля в случае ограниченности сверху общего объема инвестиций.
В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV.