Тема 12. Оценка эффективности деятельности предприятия

1. Какими показателями оценивается деятельность предприятия?

 

Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:

- оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;

- затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.

Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показатели отражают уровень развития предприятия, достигнутый за определенный период времени.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. Процедура их оценки заключается в сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевыми, показателями конкурентов и т.д.

Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам -характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Приростные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.

В условиях рынка в число контролируемых показателей входят: выручка от реализации, объем продаж, размер капитала, сумма чистой прибыли, величина активов, число акционеров, величина выплачиваемых дивидендов, доля экспорта в обороте и др.

Показатели	Характеристика	Способ расчета
I. Производительность труда
1. Выработка	Отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящееся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год	Отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции
2. Трудоемкость	Величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции	Отношение затрат труда к объему продукции
II. Показатели использования основных фондов
1. Фондоотдача	Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов	Отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов
2. Фондоемкость	Показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных производственных фондов в расчете на 1 руб. реализованной продукции	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции
3. Фондовооруженность труда	Характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников.
4. Коэффициент интенсивности использования оборудования	Характеризует эффективность использования оборудования	Отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности)
III. Показатели использования оборотных средств
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год)	Отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период
2. Коэффициент закрепления оборотных средств	Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации	Отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период
3. Длительность одного оборота	Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции	Число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств
4. Материалоемкость продукции	Характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции	Отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему
5. Материалоотдача	Показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. материальных ресурсов	Отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат
IV. Показатели рентабельности
1. Рентабельность продукции	Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции	Отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции
2. Рентабельность производства общая	Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал)	Отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств
3. Рентабельность продаж (оборота)	Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции	Отношение прибыли к средней за период величине чистых активов
4. Рентабельность имущества предприятия	Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы	Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов
5. Рентабельность собственного капитала	Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже	Отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала

 

2. С какой целью осуществляется анализ работы предприятия?

Цели:

- быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

- точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;

- определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;

- находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.

 

3. По каким основным показателям анализируется финансовое положение предприятия?

 

Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов, финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса.

Наименования показателей	на начало года	на конец года	изменение
1. Общая сумма капитала (валюта баланса)
2. Оборотные активы (текущие или краткосрочные активы, оборотные средства или оборотный капитал)
3. Внеоборотные активы (долгосрочные активы, недвижимые или иммобилизованные средства)
4. Ликвидные (легкореализуемые) активы = Оборотные активы - Запасы
5. Краткосрочные обязательства (краткосрочные или текущие пассивы)
6. Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы)
7. Капитал и резервы (собственный или акционерный капитал, чистые активы)
8. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства или текущие активы, рабочий или чистый оборотный капитал) = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства или = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства -Внеоборотные активы
9. Чистые ликвидные активы = Ликвидные активы - Краткосрочные обязательства
10. Убытки (прошлых лет и отчетного года)
11. Нераспределенная (чистая) прибыль

 

 

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета
1. Коэффициент быстрой ликвидности	Учитывает только требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов	Денежные средства / Кредиторская задолженность
2. Коэффициент текущей ликвидности	Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Учитывает только самые ликвидные активы и показывает, сможет ли предприятие расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований на конкретную дату	Денежные средства / Краткосрочные (текущие) обязательства
4. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия)	Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов	Ликвидные активы/ Краткосрочные (текущие) обязательства
5. Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия)	Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов	Оборотные активы/ Краткосрочные (текущие) обязательства
6. Обобщающий коэффициент платежеспособности	Необходим для получения однозначной оценки изменения платежеспособности	Рассчитывается как средняя геометрическая величина всех коэффициентов ликвидности

 

Показатели	на начало года	на конец года	Показатели	на начало года	на конец года
Актив	Пассив
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Оборотные активы -всего, в том числе:			в т.ч. оборотный капитал
запасы			Заемный капитал - всего
денежные средства			в том числе:
дебиторская задолженность:			долгосрочные кредиты
- долгосрочная			краткосрочные кредиты
- краткосрочная			кредиторская задолженность
Баланс			Баланс

 

Показатели	Исходные данные для анализа	Горизонтальный анализ	Вертикальный анализ
на начало года	на конец года	изменение, +, -	темпы роста, %	Структура, %	изменение, +, -
на начало года	на конец года
Актив
Пассив

 

Коэффициенты	Степень платежеспособности
Высокая	Нормальная	Низкая	Неплатеже-способное
Быстрой ликвидности	>0,8	0,5-0,8	0,25-0,5	<0,25
Текущей ликвидности	>0,8	0,77-0,8	0,75-0,77	<0,75
Абсолютной ликвидности	>0,8	0,5-0,8	0,2-0,5	<0,5
Срочной ликвидности (промежуточного покрытия)	>1,6	1,2-1,6	0,8-1,2	<0,8
Общей ликвидности, или коэффициент покрытия	>2,0	1,5-2,0	1,1-1,5	<1,1
Обобщающий коэффициент платежеспособности	>1,1	0,8-1,1	0,5-0,8	<0,5

 

Коэффициенты обеспеченности запасов
Высокая	Нормальная	Низкая	Кризисная
собственным оборотным капиталом	>1	0,8-1,0	0,6-0,8	<0,6
постоянным капиталом	>1	>1	0,8-1,0	<0,8
суммарными источниками формирования	>1	>1	>1	<1
обобщающий коэффициент	>1	0,9-1,0	0,8-0,9	<0,8

 

Характеризующие оборачиваемость основного капитала

- Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

- Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

- Коэффициент оборачиваемости основных средств(фондоотдача)

Характеризующие оборачиваемость оборотных средств

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

- Продолжительность оборота оборотных активов

Характеризующие оборачиваемость запасов

- Коэффициент оборачиваемости запасов

- Период хранения запасов

Характеризующие оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

- Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

- Период оборота дебиторской задолженности

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

- Период оборота кредиторской задолженности

Характеризующие продолжительность операционного и финансового цикла

- Продолжительность операционного цикла

- Продолжительность финансового цикла

 

Показатели	предыдущий год	отчетный год	изменение, +, -	темпы роста, %
предыдущий год	отчетный год	изменение, +, -
1. Выручка от реализации
2. Себестоимость продукции
3. Прибыль от реализации
4. Балансовая прибыль
5. Налог на прибыль
6. Чистая прибыль