Инвестиционный портфель, его диверсификация

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг и других активов. В состав инвестиционного портфеля могут входить как акции, так и драгоценные металлы, недвижимость, опционы — то есть любые активы.

Создание такого портфеля преследует цель диверсификации вложений, снижения рисков от инвестирования в один объект и повышения доходности инвестиций. Поскольку каждый вид вложений имеет собственную рискованность, именно их соотношение в составе портфеля и определяет рискованность портфельного инвестирования в целом.

Типы инвестиционных портфелей

В зависимости от рискованности вложений можно выделить следующие типы портфеля активов:

- агрессивный инвестиционный портфель — это портфель, основной состав которого представляет собой вложения в акции, подверженные курсовым колебаниям. Такой портфель может принести как более высокий доход, так и потери, поскольку результат вложений непредсказуем;

- консервативный инвестиционный портфель — основная его цель состоит в сохранении и приумножении капиталов инвестора, поэтому большинство активов в таком портфеле относятся к нерискованным вложениям (облигации, краткосрочные депозиты и др.).

Диверсификация инвестиционного портфеля - это распределение средств между различными вложениями с целью снизить риски. Любой опытный инвестор понимает важность диверсификации портфеля, ибо он научен жизненным опытом и понимает, что вкладывать все деньги в какой-то один объект инвестиций - крайне рискованная деятельность.

В русском языке прижился синоним диверсификации - не класть все яйца в одну корзину.

Диверсификация инвестиционного портфеля - понятие намного шире, чем кажется на первый взгляд. При инвестировании на фондовом рынке нельзя вкладывать все деньги в акции одного эмитента (если вы, конечно не уверены на 100% в будущем направлении движения цены), потому что зависимость портфеля от одной-единственной акции становится огромной. Нужно распределять средства между несколькими акциями, также нельзя забывать об отраслевой диверсификации. Это значит, что средства в зависимости от размера капитала и отношения к риску нужно раскладывать по разным отраслям, то есть покупать акции эмитентов разных отраслей (например, нефтегазовый сектор, банковский, металлургический, телекоммуникационный и т.д.)

Нужно знать, что это был пример диверсификации в рамках одного направления (в данном случае - рынок ценных бумаг). Но для грамотной диверсификации этого мало - нужно разделять средства на разные направления и чтобы они между собой не коррелировали. Это нужно для того, чтобы обезопасить капитал от рисков, присущих для какого-то одного сектора. В некоторых случаях нужна и страновая диверсификация, то есть распределение активов по разным странам.