Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы

 

где ΔМ — изменение объема денежной массы;
m — денежный мультипликатор;
ΔВ — изменение денежной базы (резервных денег).

Коэффициент денежной мультипликации может быть представлен так:

 

 

где с — отношение наличных денег (утечки наличности) небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;
г — норма обязательного резервирования денежных средств кредитных институтов (банков) в центральном банке;
е — отношение избыточных (свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.

 

 

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

 

1) коэффициента банковской мультипликации:

 

 

2) коэффициента изменения денежной массы:

 

 

 

где М_{2 н.г} — денежная масса на начало года;

М_{2 к.г} — денежная масса на конец года;

М_{0 н.г} — наличные деньги на начало года.

 

 

ВИДЫ:

 

Кредитный мультипликатор.
Процесс получения прибыли за счёт вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Если клиент снимает деньги со своего счёта и величина депозитов уменьшается, то произойдёт противоположный процесс — кредитное сжатие.

Депозитный мультипликатор.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

 

Чем более развита система безналичных платежей тем большая часть полученных кредитов в масштабах экономики всегда будут оставаться в безналичном виде, переходя со счёта на счёт разных клиентов. Чтобы не нарушать денежное обращение, достаточно за каждым счётом зарезервировать право на получение некоторой суммы наличными. При введении резервирования сумма возможных кредитов изменится, так как кредитовать можно будет только в размере, обратном к доле резерва.

Величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений банков в централизованный резерв.
Величина, обратная норме резервирования, и есть теоретическое значение банковского мультипликатора. Оно показывает, во сколько раз банки могут увеличить денежную базу.

Центральный банк, управляя механизмом мультипликации, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

___________________________________________________________________________________________________

 

127.

А) Кредит — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений, когда одна из сторон не возмещает немедленно полученные от другой стороны деньги или другие ресурсы, но обещает предоставить возмещение (оплату) или вернуть ресурсы в будущем.

Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений.

Кредит играет важную роль в саморегулировании величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности.
Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.
Роль кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.
Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

 

Б) Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

 

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы.

Рыночная экономика — экономическая система, основанная на принципах свободного предпринимательства, многообразия форм собственности на средства производства, рыночного ценообразования, договорных отношений между хозяйствующими субъектами, ограниченного вмешательства государства в хозяйственную деятельность субъектов.

 

Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки -универсальные и специализированные банки

 

!!! Банковская система не включает небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании)

В) Центральный банк — организация, отвечающая за денежно-кредитную политику и обеспечение работы платежной системы, а также в ряде случаев за регулирование и надзор в финансовом секторе в национальной экономике или группе стран. Центральный банк является одной из форм денежных властей.

 

ЦЕЛИ:

· ценовая стабильность,

· содействие сбалансированному экономическому росту,

· сохранение устойчивого валютного курса,

· финансовая стабильность.

ФУНКЦИИ:

· денежная эмиссия;

· проведение денежно-кредитной политики, включая управление денежным и кредитным предложением, а также политику валютного курса;

· управление международными резервами;

· выполнение функции кредитора последней инстанции (рефинансирование финансового сектора);

· проведение платежей и управление платежной системой;

· казначейское обслуживание правительства, включая проведение его платежей, прием депозитов и в некоторых случаях – кредитование в форме овердрафта, предоставления аванса и покупок государственных долговых ценных бумаг;

· проведение операций с МВФ.

Г) Коммерческий банк — кредитное учреждение, осуществляющее банковские операции для юридических и физических лиц.

·

· Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью — маржой.

 

128.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредит­ным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депо­зиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в без­наличные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.

Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение де­нег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на де­позит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Происходит лишь перераспределение между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величи­ны денежной массы. Процесс депозитного расширения начинается с мо­мента, когда банк выдает кредит.