По поводу сущности денег имеются различные взгляды. В настоящее время многие экономисты определяют деньги через присущие им функции: счетной единицы, средства обращения, средства сбережения.
Анализ денежного рынка включает вопросы, связанные с предложением денег, спросом на них, их ценой.
Отсутствует единство мнений относительно компонентов денежного предложения. Денежную массу принято измерять агрегатами, которые объединяют отдельные виды денежных средств в зависимости от степени и характера их ликвидности.
Общий спрос на деньги включает спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов. Существует прямая зависимость между номинальным ВНП и величиной спроса на деньги для сделок. Объем спроса на деньги со стороны активов находится в обратной зависимости от динамики уровня процентной ставки.
Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Банковские системы, характеризуются двухуровневой или трехуровневой структурой.
|
|
Банковская система России включает Банк России (центральный банк страны), коммерческие банки различных видов, а также другие кредитные учреждения.
Используя кредитно-денежную политику, государство стремится к созданию безинфляционной экономики, функционирующей в условиях полной занятости.
ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ
Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие, обозначенные буквами:
а) коммерческие банки;
б) центральный банк;
в) депозитный сертификат;
г) срочные вклады;
д) учетная ставка;
е) агрегат М1;
ж) кредитные отношения;
з) спрос на деньги для сделок;
и) спрос на деньги со стороны активов;
к) агрегат М2;
л) средство обращения;
м) политика дорогих денег;
н) агрегат М3;
о) денежный рынок;
п) денежный агрегат;
р) кредитно-денежная политика;
с) активные операции банков;
т) операции на открытом рынке.
1. Изменение массы денег в обращении с целью достижения производства в условиях полной занятости и относительно стабильных цен.
2. Скупка и продажа ценных бумаг центральным банком.
3. Банки, предоставляющие широкий диапазон банковских услуг, прежде всего, открытие счетов до востребования и предоставление ссуд.
4. Количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения, изменяется в прямой зависимости от изменения номинального объема ВНП.
5. Ставка процента, которую центральный банк взимает по ссудам, предоставляемым депозитным учреждениям.
6. Политика сокращения или ограничения роста денежной массы в стране.
7. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения, обеспечения устойчивости национальной валюты, проведение единой кредитно-денежной политики, организация расчетов и кассового обслуживания, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеторговой деятельности.
|
|
8. Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы.
9. Денежный агрегат включающий в себя М1 и текущие счета в коммерческих банках (банковские деньги).
10.Любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.
11. Приносящие процент вклады в кредитных учреждениях, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода.
12. Количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме.); изменяется в обратной зависимости от процентной ставки.
13. Рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют уровень процентной ставки.
14. Деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов.
15. Денежный агрегат, включающий наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады.
16. Операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций.
17. Финансовый документ, выпускаемый кредитным учреждением и свидетельствующий о вложении денежных средств и о праве вкладчика на получение определенного процента.
18. Отношения между кредитором и заемщиком.
19. Денежный агрегат включающий М2, депозитный сертификат и облигации госзайма.
УПРАЖНЕНИЯ
I. На основании данных, приведенных в таблице 5.1 определите:
а) величину М0; б) величину М1; в) величину М2; г) величину М3.
Таблица 5.1
Денежные единицы | |
Депозитные сертификаты Наличные деньги Государственные облигации Текущие счета в коммерческих банках Чековые вклады |
II. а). Предположим, что каждая денежная единица, предназначенная для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг.
Номинальный объем ВНП составляет 2000 денежных единиц. Определите величину спроса на деньги для сделок.
б). В таблице 5.2 представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента.
Используя данные, которые получены при ответе на вопрос а), укажите в таблице общий объем спроса на деньги.
в). Предложение денег составляет 580 д.е. Определите равновесную ставку процента.
г). Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение денег выросло до 600 д.е; сократилось до 540 д.е.
д). Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинального ВНП увеличится на 80 д.е; сократится на 120 д.е.
Таблица 5.2
Ставка процента (%) | Объем спроса на деньги | |
Со стороны активов | общий | |
III. Предположим, что связь между ставкой процента и величиной спроса на деньги выражается как: i = 20 – 2М,
где i – ставка процента(в процентных пунктах), М – количество денег (денежные единицы)
а). Что представляет эта функция, заданная графическим способом?
б). Какова величина процентной ставки, если величина спроса на деньги равна 5 д.е.?
в). Предположим, что объем ВНП вырос. Останется ли зависимость между i и М прежней? Если нет, то в каком направлении она изменится?
IV. Реальный объем ВНП возрастал в период с 2005 по 2009 гг. на 3% в год, а скорость обращения денег увеличилась на 2% в год. Заполните таблицу 5.3 недостающими данными.
Таблица 5.3
Год | Уровень цен (2005=100) | Предложение денег (2005=100) |
|
|
V. В таблице 5.4 приведены данные о номинальном объеме ВНП и денежной массе в стране (д.е.).
Таблица 5.4
Год | Агрегат М1 | Агрегат М2 | Номинальный объем ВНП |
187,4 209,0 234,0 270,5 295,2 338,5 | 350,0 392,5 471,9 571,4 664,7 809,5 | 816,4 963,9 1102,7 1359,3 1598,4 1990,5 |
Сравните скорость обращения денег в стране за указанный в таблице период, исчисленную на основе агрегатов М1и М2. В каком из этих случаев скорость обращения денег является более стабильной?
VI. Норма обязательных резервов коммерческих банков составляет 20% от суммы вкладов до востребования. Предположим, что вкладчики увеличили сумму средств на вкладах до востребования в коммерческом банке № 1 на 100 000 д.е. В этом случае:
а). Как это повлияет на величину банковских резервов? На какую сумму банк может увеличить объем предоставляемых ссуд?
б). Предположим, что банк № 1 предоставил ссуды на максимально возможную величину. Ссуда выдана субъекту Х, который использует полученные деньги на покупку необходимых ему товаров у фирмы А. Эта фирма внесла данную сумму на счет в банке № 2.Покажите, как изменился балансовый отчет банка № 2.
в). Предположим, что банк № 2 предоставил ссуду максимально возможного размера субъекту Y, который купил земельный участок у субъекта Z, внесшего вырученную сумму денег на счет в банк № 3. Покажите, как изменится балансовый отчет банка № 3. На какую величину банк № 3 может увеличить объем предоставляемых ссуд?
г). Какую сумму денег создала банковская система?
ТЕСТЫ