Участники биржевой торговли

 

Участниками биржевой торговли закрытой биржи являются члены биржи, открытой биржи - члены биржи, постоянные и разовые посетители. Члены биржи - это физические и юридические лица, которые внесли соответствующий вклад в УК.

 

Биржевые сделки заключаются участниками биржевой торговли, как привило, через биржевых посредников: биржевые конторы (филиалы коммерческих организаций), биржевые фирмы (сами организации) и независимых брокеров (ИП).

 

Брокерская деятельность - это совершение биржевых сделок биржевым посредником: 1) от имени клиента и за счет клиента по договору поручения; 2) от своего имени и за счет клиента по договору комиссии; 3) от имени клиента и за свой счет по договору на брокерское обслуживание.

 

Дилерская деятельность - это совершение биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже.

 

Постоянные посетители - это брокерские фирмы, брокерские конторы или независимые брокеры, имеющие право осуществления биржевого посредничества, в порядке и на условиях, установленных для членов биржи с учетом следующих особенностей:

 

• пользуются услугами биржи за плату;
• право на участие в биржевых торгах предоставляется на срок не более трех лет;
• их число не должно превышать 30% от общего числа членов биржи.

 

Разовые посетители имеют право на совершение сделок только на реальный товар и только от своего имени и за свой счет.

 

Виды бирж

 

Правовое положение товарных бирж определяется законом РФ №23-81 от 20.02.???? "О товарных биржах и биржевой торговле", а также локальными актами (Правила биржевой торговли).

 

Товарная биржа - это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

 

Бирже запрещено осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли; осуществлять вклады, приобретать доли, паи, акции других организаций, если эти организации не ставят целью осуществление деятельности, непосредственно связанной с организацией и регулированием биржевой торговли, т.е. допускается только создание союзов, ассоциаций и других объединений бирж.

 

Членов биржи не может быть менее 10.

 

В учреждении товарной биржи ее членами не могут быть:

 

• органы государственной власти и управления;
• банки и иные государственные организации;
• страховые и инвестиционные компании и фонды;
• общественные организации;
• физические лица, которые в силу закона не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность (государственные служащие);
• служащие данной или какой-либо иной товарной биржи;
• любые организации, руководители которых являются служащими данной биржи.

 

Члены биржи имеют право участвовать в управлении, в распределении прибыли, в биржевой торговле; сдавать свое право на участие в биржевой торговле одному физическому или юридическому лицу.

 

В Уставе должны быть отражены положения о максимальном количестве членов биржи, о правах и обязанностях членов биржи и других участников биржевой торговли, об их ответственности, о порядке разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам.

 

В требованиях к правилам биржевой торговли должны быть определены:

 

• порядок проведения торгов, т.е. виды сделок, порядок их регистрации и учета;
• наименование товарных секций;
• перечень подразделений биржи;
• порядок котировки цен;
• порядок информирования участников о торгах, сделках, ценах, конъюнктуре товара;
• порядок взаимных расчетов;
• меры по контролю за правильным ходом биржевых торгов, т.е. перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли;
• размеры и порядок изымания сборов и других платежей биржей.

 

Органами управления биржей могут быть: общее собрание, биржевой совет, исполнительный орган, ревизионная комиссия.

Фондовая биржа - некоммерческая организация, исключительным предметом деятельности которой является:

1. организация торговли на биржевом рынке ценных бумаг, т.е. предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами;

1. депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификата ценных бумаг и учета перехода прав на них;

1. клиринговая - деятельность по определению взаимных обязательств и прав по поставке ценных бумаг и расчетов.

 

Фондовые биржи только закрытые. Лицензия на осуществление деятельности выдается федеральной службой по финансовым рынкам.

Валютная биржа - юридическое лицо, одним из видов деятельности которого является организация биржевых торгов, иностранной валюты в порядках и на условиях, установленных банком России. Образуется в форме некоммерческого партнерства и является только закрытой.

 

Биржевые сделки

 

Биржевая сделка - это зарегистрированных биржей договор, заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Особенности:

 

• биржевая сделка совершается на бирже и в ходе биржевых торгов;
• биржевая сделка совершается участниками биржевой торговли непосредственно или через биржевых посредников;
• биржевая сделка заключается в отношении биржевого товара, т.е. не изъятого из оборота, товара определенного рода и качества. Биржевым товаром не может быть недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности;
• порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей самостоятельно и определяется правилом биржевой торговли.

 

В ходе биржевой торговли совершаются сделки, связанные:

 

• с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара: кассовые сделки/сделки на наличные, имеющие целью приобретение товара и подлежащие немедленному исполнению (в течение 14 дней);
• с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные);
• с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартный контрактов на поставку биржевого товара: фьючерские сделки, которые заключаются не с целью покупки или продажи реального товара, а с целью получения в ходе перепродажи контракта разницы возможного изменения цены на контракт;
• с уступкой прав, будущей передачей прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта (опционные кассовые сделки).

 

Форвардные сделки - сделки, часть обязательств которых исполняется с отсрочкой, т.е. момент заключения и исполнения сделки не совпадают. Разновидности:

 

1. Сделка с залогом - договор по которому один контрагент уплачивает другому определенную сумму в качестве гарантии исполнения обязательств.

1. Сделки с кредитом - договор между брокером и клиентом, по которому брокер обязуется в обмен на товар, предложенный клиенту, предоставить ему новый товар за счет полученного в банке кредита. Товар клиента брокер самостоятельно продает на бирже, за счет чего возвращает кредит банку.

1. Сделки с условием - соглашения, при заключении которых брокер должен выполнить определенные поручения о прибыли.

 

Фьючерские сделки - сделки, объектом которых являются имущественные права, а предметом - типовой фьючерский контракт, где эти права указаны. Контракты находятся в обращении от 3 до 18 месяцев. Особенности:

 

• биржа сама разрабатывает условия контракта;
• биржа организует вторичный рынок фьючерского контракта;
• исполнение фьючерских контрактов гарантируется расчетной палатой биржи.

 

Опционные сделки - одной из разновидностей сделки с премией является... (?)
т.е. за уплату премии отсутствует выполнение договора в случае его невыгодности, или теряет эту премию при использовании договора.

 

При сделке с условной продажей продавец уплачивает премию за то, что при наступлении дня поставки товара он найдет более выгодного клиента. При сделке с условной покупкой покупатель уплачивает… (?)