Коефіцієнти ліквідності

Показники ліквідності характеризують можливості фірми задовольняти претензії інших фірм, які тримають короткострокові боргові зобов’язання.

1.1. Коефіцієнт поточної ліквідності CR, одиниці виміру відсотки

CR=Б.ПА/Б.КЗ*100%,

де Б.ПА означає, що необхідно звернутися до вихідної форми (документу) баланс (рис.3.1) та вибрати з нього значення статті поточні активи. Далі усі пояснення складових формул будуть наводитися у скороченій формі, наприклад, параметру Б.ПА відповідає наступний рядок: Б.ПА – баланс, поточні активи. Використання в якості найменувань змінних такої структури дозволить швидко визначити найменування статті з якою вона пов’язана, оскільки найменування змінної містить її абревіатуру та форму (документ), в якої знаходиться її значення.

Б.КЗ – баланс, сумарні короткострокові зобов’язання.

1.2. Коефіцієнт термінової ліквідності QR, одиниці виміру відсотки

QR=(Б.ПА-Б.ТМЗ)/Б.КЗ*100%,

де Б.ТМЗ – баланс, товаро – матеріальні запаси.

1.3. Чистий обертальний капітал NWC, одиниці виміру грн.

NWC=Б.ПА-Б.КЗ

Коефіцієнти ділової активності.

Коефіцієнти ділової активності дозволяють з’ясувати на скільки ефективно підприємство використовує свої засоби.

2.1. Коефіцієнт обертання запасів ST, розраховується на рік, одиниці виміру рази

ST=ПЗ.ПВ/Б.ТМЗ*12,

де ПЗ.ПВ – прибутки / збитки, прямі витрати (рис.3.2).

2.2. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості CP, розраховується на рік, одиниці виміру дні

CP=Б.РО/ ПЗ. ВОП*12/365,

де Б.РО – баланс, рахунки до отримання,

ПЗ.ВОП – прибутки / збитки, валовий об’єм продажу.

2.3. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості CPR, розраховується на рік, одиниці виміру дні

CPR=Б.РС/ ПЗ.ВОП*12/365,

де Б.РС – баланс, рахунки до сплати.

2.4. Коефіцієнт обертання робочого капіталу NCT, розраховується на рік, одиниці виміру рази

NCT=ПЗ.ВОП*12/ NWC

2.5. Коефіцієнт обертання основних засобів FAT, розраховується на рік, одиниці виміру рази (фондовіддача)

FAT=ПЗ.ВОП*12/Б.ОЗ,

де Б.ОЗ – баланс, основні засоби.

2.6. Коефіцієнт обертання активів TAT, розраховується на рік, одиниці виміру рази

TAT= ПЗ.ВОП*12/Б.СА,

де Б.СА – баланс, сумарні активи.

Показники структури капіталу.

Платоспроможність підприємства – це перш за все спроможність підприємства відповідати на довгострокові зобов’язання без ліквідування довгострокових активів.

3.1. Сумарні зобов’язання до активів TD/TA, одиниці виміру відсотки

TD/ПA=Б.КЗ/ Б.СА*100%

3.2. Сумарні зобов’язання до власного капіталу TD/EQ, одиниці виміру відсотки

TD/EQ= Б.КЗ/ Б.ВК*100%,

де Б.ВК – баланс, власний капітал.

Коефіцієнти рентабельності

Показують наскільки прибуткова компанія.

4.1. Коефіцієнти рентабельності валового прибутку GPM, одиниці виміру відсотки (частка загального прибутку в об’ємі продажу)

GPM=ПЗ.ВП/ПЗ.ВОП*100%,

де ПЗ.ВП – прибутки / збитки, валовий прибуток.

4.2. Коефіцієнти рентабельності операційного прибутку (OPM), одиниці виміру відсотки

OPM=ПЗ.ПП/ПЗ.ВОП *100%,

де ПЗ.ПП – прибутки / збитки, прибуток до виплати податків.

4.3. Коефіцієнти рентабельності чистого прибутку NPM, одиниці виміру відсотки

NPM= ПЗ.ЧП /ПЗ.ВОП*100%,

де ПЗ.ЧП – прибутки / збитки, чистий прибуток.

4.4. Рентабельність активів, які обертаються RCA, одиниці виміру відсотки

RCA= ПЗ.ЧП *12/Б.ПА*100%

4.5. Рентабельність активів, які не обертаються RFA, одиниці виміру відсотки

RFA= ПЗ.ЧП*12/Б.ЗВ*100%,

де Б.ЗВ – баланс, залишкова вартість основних засобів.

4.6. Рентабельність інвестицій ROI (активів), одиниці виміру відсотки, індикатор конкурентноздатності (скільки грошових одиниць підприємства знадобиться для одержання однієї одиниці прибутку)

ROI= ПЗ.ЧП*12/Б.СА*100%

4.7. Рентабельність власного капіталу ROE, одиниці виміру відсотки

ROE=ПЗ.ЧП*12/Б.ВК*100%