2017-11-01
603
Волновой принцип был разработан Р. Эллиотом и впервые опубликован в серии статей в 1939 г. Основой волновой теории стало наблюдение за ритмической регулярностью, повторяемостью различных событий. Р. Эллиот отмечал, что все циклы природы, такие как смена дня и ночи, обладают способностью повторяться. Эти циклические изменения характеризовались двумя силами: одной — создающей, другой — разрушающей.
Концепция природного закона повторения связывалась Р. Эллиотом с выдающимися числовыми последовательностями, открытыми математиком XIII в. Фибоначчи. Числовая последовательность Фибоначчи 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 обладает целым рядом характеристик:
• сумма двух последовательных чисел дает последующее число: так, 3+5=8, а 5+8=13 и т.д.;
• отношение любого числа к последующему составляет 61,8 к 100, а к предыдущему составляет 161,8 к 100;
• отношение 1,68, умноженное на 0,618, дает 1.
Именно это число и стало основой для применения в техническом анализе угловые линии Фибоначчи представляют собой три линии, построенные на основе отложенной на графике цены линии [А-В]. Линия [А-В] проводится от ключевых точек графика, его поворотных моментов - максимумов и минимумов цен. Для лучшего применения линий Фибоначчи рекомендуется проводить указанную линию [А-В] при развороте бычьего тренда от максимума к минимуму, а при развороте медвежьего тренда от минимума к максимуму. Следует также учитывать, что построенные таким образом линии Фибоначчи являются неподвижными и при резком изменении ситуации возможно потребуют построения заново, на основе новой линии [А-В]. Как видно на приведенных ниже рисунках линия [А-В] является диагональю прямоугольника (пунктирные линии), внутри этого прямоугольника откладываются параллельные оси времени линии на уровне 61,8%, 50% и 38,2% от общей величины квадрата. Точки пересечения данных линий с правой вертикальной стороной прямоугольника (отмечены кружками) и дадут нам основание провести линии Фибоначчи. иний Фибоначчи, где 0.618 превратилось в 61,8%.
|
|
|
Линии Фибоначчи показывают сильные уровни сопротивления и поддержки. Причем можно заметить, что свое действие эти линии продолжают гораздо дольше тренда, на основании которого они были построены. Есть один существенный недостаток линий Фибоначчи - они подают четкие и хорошие сигналы по уже прошедшему рынку, чего нельзя сказать по будущему. Также следует отметить присущий линиям Фибоначчи субъективизм, ведь однозначного закона рынка, говорящего, что цена обязательно найдет свою поддержку или сопротивление на одной из линий Фибоначчи, в природе не существует.
Рис. 14. Построение линий Фибоначчи.
|
|
|
ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ
Разработка и применение торговых систем, под которыми следует понимать определенный алгоритм накопления и обработки специфических данных о рынке и принятия торговых решений, являет собой необходимый и жизненно важный компонент технического анализа любого рынка. Это подтверждается следующими моментами.
Во-первых, развитие технического анализа основано на единстве двух противоположностей, первой из которых является специализация методов технического анализа. В данном случае хорошим примером могут служить так называемые обратные модели, многие из которых просто неприменимы на рынке долговых инструментов. Вторым направлением развития технического анализа однозначно является противоположная специализации комбинаторика различных методов, основанная на принципе подтверждения. Последний на практике означает, как уже отмечалось ранее, желательность, необходимость подтверждения сигнала одного индикатора сигналом, полученным от другого индикатора. Объединение различных методов технического анализа позволяет в значительной степени освободиться от одностороннего подхода, свойственного отдельному использованию единичных индикаторов рынка.
Во-вторых, сушествующее техническое обеспечение технического анализа позволяет, с одной стороны, использовать сколь угодно длинные массивы данных, а с другой — создавать увязки таких важных компонентов торговых операций, как торговая стратегия, управление риском и пр.
В-третьих, потребности участников рынка, которые в условиях чрезвычайно быстро меняющихся рынков должны быстро принимать адекватные рыночной ситуации решения. Это в значительной степени корреспондирует с повышением качества анализа ситуации при использовании многообразия индикаторов.
В-четвертых, возможность внесения в торговую систему элемента саморазвития, иначе говоря, возможности оптимизации входящих в нее параметров. Таковы основания использования торговых систем.
Создание торговой системы представляет собой сложный процесс, состоящий из нескольких внутренне связанных шагов. Так, к примеру, Р. Пардо в своей книге «Дизайн, тестирование и оптимизация торговых систем»' наиболее важными считает следующие этапы формирования модели торговой системы:
• формулирование торговой стратегии в строго определенной форме;
• проверка торговой стратегии;
• оптимизация торговой стратегии;
• практическое использование торговой стратегии;
• отслеживание рыночных результатов и сравнение их с результатами специальных тестов;
• «шлифовка» торговой стратегии.
Каждый из указанных шагов полностью зависит от результатов предыдущих этапов. Так, можно с большой степенью уверенности утверждать, что выбор неудачной торговой стратегии однозначно приведет к низким результатам предварительного тестирования, которые ничем не смогут быть скорректированы, ничем кроме пересмотра основных правил поведения на рынке.
Другим аспектом торговой стратегии можно назвать управление риском, иными словами, ограничение суммы средств, подверженных риску в момент открытия какой-либо из позиций. Одним из примеров в данном случае является так называемый стоп-лосс, который отражает максимальный убыток, «приемлемый» для одной сделки. Однако этим риск, связанный с открытой позицией, не ограничивается. Если, к примеру, позиция сохраняется на следующий день, то это означает возникновение так называемого риска овернайт (overnight). Другими словами, переход позиции из одного дня в другой может привести к потенциальным убыткам из-за возникновения разницы между вчерашней ценой закрытия и завтрапшей ценой открытия торгов. Наиболее надежным средством решения этой проблемы является закрытие позиций каждый день.
Таким образом, любая торговая стратегия должна максимально четко отвечать на вопросы входа и выхода, управления риском и прибылью.
