Краткая классификация методов технического анализа Forex

Bullish

Bearish

Sideways

 

3. История повторяется
Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна или почти неизменна, во всяком случае, рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут работать.

 

Получается, что технический анализ является средством статистической оценки массовой человеческой психологии. Считается, что в идеале, технические методы должны одинаково работать на всех рынках, и технический анализ должен быть настолько же применим к фьючерсам на свиные желудки, как и к курсу доллара к евро. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка, или как говорят, наличие репрезентативной ценовой истории.

 

Критика технического анализа

Несмотря на то, что многие технические аналитики верят, что их техника дает им преимущество перед другими участниками торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность. Технический анализ графиков цен в прошлом не позволяет угадать «точки разворота» цен в будущем, а когда цены развиваются в уже известном направлении, теханализ дает простейшую стратегию «покупать и держать».

 

Среди критиков теханализа достаточно много преуспевающих инвесторов. Например, Уоррен Баффетт (Warren Buffett) говорит следующее: «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен ”вверх ногами” и получил тот же самый результат». Питер Линч (Peter Lynch) дал еще более резкую оценку: «Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое».

 

В защиту технического анализа

Цель многих участников торгов - распознать направление, в котором движется рынок. George Lane, технический аналитик, стал известен своей фразой: «The trend is your friend!» («Направление - ваш друг!»). Чтобы распознать тренд, нужен какой-то инструмент. И тот же самый инструмент должен применяться для того, чтобы вовремя выйти из торговой позиции. Технический анализ помогает это сделать (хотя точно предсказать он ничего не может).

 

Многие участники рынка действуют на основе своего опыта, полагая, что «успех лежит за дальней стороной ошибки» (цитата: Томас Уотсон-старший, основатель IBM). Изучение цен и объема торгов требуется для того, чтобы получить опыт в совершении сделок на бирже.

 

Краткая классификация методов технического анализа Forex

 

· Графические методы технического анализа.
Под графическими методами технического анализа Forex понимаются те, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка (графики цены, объема) и его графические модели. Это самые простые методы технического анализа, поскольку они практически не требуют программного обеспечения. Сами графические методы разделяются в зависимости от способа построения графика (баровый, японские свечи, кресты-нули и т.д.).

 

· Методы которые используют простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию.
Данные технического анализа появились достаточно давно, но активно развивались только в последние десятилетия, что было связано с развитием компьютерных технологий. Они подразделяются на методы следования за трендом и опережающие методы.

· Теории Циклов.
В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Неторые из них построены на четком математическом аппарате, некоторые на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии (например, теория волн Эллиотта). Существуют даже теории цикличности рынка в зависимости от магнитного поля земли и солнечной активности.

 

Существует ряд теорий, который трудно пречислить к одной из групп методов технического анализа, такие как фракталы, профиль рынка и т.д.

 

В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров (остальные 50% используют другие методы: фундаментальный анализ, торговлю на новостях и даже интуицию). Такая популярность методов технического анализа вызвана рядом факторов:

 

· доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации;

· основные индикаторы технического анализа уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов и, кроме того, существует масса программного обеспечения позволяющего создавать собственные методы технического анализа;

· методы технического анализа не предполагает содержание большого аналитического отдела (и несение всех соответствующих издержек) - это анализ скорее для одиночных трейдеров.

 

Типы графиков на Forex

Графики для технического анализа Forex строятся в двух координатах цена и/или тиковый объем (обычно откладывается по вертикальной оси) и время (обычно откладывается по горизонтальной оси).

 

Торговым периодом или масштабом (таймфреймом) - принято считать базовый (единичный) интервал времени, используемый для построения графика.

 

В качестве временного масштаба ценовых графиков традиционно используются следующие торговые периоды: месяц, неделя, день, 4 часа, 1 час, 30 минут, 15 минут, 10 минут, 5 минут, 1 минута, тик. Тиком является единичное изменение цены маркет-мейкером рынка переданное форме новых цен покупки и продажи (Ask и Bid).

 

Для построения графиков (кроме тиковых) используются следующие типы данных:

 

· цена открытия периода (open) - цена на рынке Forex, сложившаяся на начало торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2);

· цена закрытия периода (сlose) - цена на рынке Forex, сложившаяся на конец торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask) то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2);

· максимальная цена периода (high) - самая высокая цена на рынке Forex, сложившаяся за период (обычно используется Ask);

· минимальная цена периода (low) - самая низкая цена на рынке Forex, сложившаяся за период (обычно используется Bid);

· тиковый объем (tick volume) - количество тиков (изменений цены маркет-мейкеров) за период.

 

Типы графиков

· Тиковый график (Tick chart) - график самого мелкого масштаба, единичных котировок цены. Так как на Forex отсутствует информация о количестве сделок и их объеме (в отличие от бирж), то тиковый график представляет собой котировки Bid и Ask маркет-мейкеров рынка.

Верхняя часть каждой черты представляет собой котировки Ask, а нижняя - Bid. Тиковый график используется трейдерами Forex в основном не для анализа рынка, а для определения конкретной точки входа в рынок, когда решение о входе в рынок (со всеми соответствующими параметрами) уже принято.

· Линейный график (Line Chart) Для построения линейного графика цены в большинстве случаев используется цена закрытия (Close), в более редких случаях используют цену открытия (Open), наивысшую цену за период (High), минимальную цену за период (Low). Иногда используют синтетические варианты цен, например Median Price ([High + Low]/2) или Typical Price ([High + Low + Close]/3).
У этого графика есть несколько значительных недостатков. Например, на линейном графике цены отсутствует возможность даже приблизительно оценить то, что происходило внутри торгового периода (значительно ли падали и росли цены внутри периода, каким было соотношение между ценовым диапазоном торговли и ценой закрытия). Еще одним недостатком обычного линейного графика является невозможность увидеть ценовые разрывы между торговыми периодами (gap - гэпы), хотя на Forex они встречаются достаточно редко.
Преимущество же линейного графика состоит в том, что он не выдает на экран информацию, которые многие трейдеры могут считать избыточной. Также считается, что линейный график удобно использовать для торговли по фигурам технического анализа - паттернам.

 

· График баров (Bar chart)
Bar chart один из наиболее популярных видов графиков технического анализа.

Каждый базовый торговый период на этом виде графика выглядит следующим образом

Вертикальной чертой на графике баров обозначается торговый диапазон определенного промежутка времени (диапазон цен, в котором за данный промежуток времени (таймфрейм) находились котировки). Нижняя точка вертикальной черты - это минимальное значение цены внутри данного таймфрейма - Low. Верхняя точка вертикальной черты - это максимальное значение цены, которое она достигала внутри данного таймфрейма (High). Черта слева обозначает уровень цены на момент открытия (начало периода) и называется Open. Черта справа показывает уровень цены на закрытии периода (в конце периода) и называется Close.
Если левая черта выше правой это означает, что цены в начале базового периода были выше, чем в конце, другими словами цена на рынке падала. Если ниже, то цена росла.
К недостаткам данного типа графиков можно отнести то, что хотя график баров и позволяет видеть диапазон изменения цены внутри периода, он не позволяет видеть, какой характер носили движения цены внутри периода. Для этого нужно переключиться на более мелкие таймфреймы.

· Японские свечи (Japanese candlesticks)

График японских свечей достаточно похож на баровый график, но как считают многие этот вид графиков, более удобен для визуального восприятия. Как и баровый график, график японских свечей тоже строится по ценам open, high, low, close.

Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия на графике японских свечей образует тело свечи (прямоугольник - джиттай), который закрашивается в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Традиционно действует следующее правило: если цена открытия выше цены закрытия (т.е. цена упала за торговый период), то тело свечи окрашивается в темный цвет, если же цена открытия ниже цены закрытия (цена за торговый период выросла), то тело свечи закрашивается в светлый цвет или не закрашивается.
Расстояние между телом свечи и максимальной ценой за таймфрейм рисуется в виде вертикальной линии, которую называют верхней тенью свечи (uwakage). Расстояние между телом свечи и минимальной ценой периода также рисуется в виде линии и называется нижней тенью свечи (shitakage).
Так же как и на баровом графике, график японских свечей не позволяет видеть характер движения внутри торгового периода, а показывает лишь диапазон колебаний цены.

· Крестики-нолики
Важнейшей характеристикой графика "крестики-нолики" является то, что он рассматривает все сделки как один непрерывный поток и поэтому игнорирует фактор времени.

График состоит из серий столбцов X и 0. Каждый X отражает движение цены на определенную величину, называемую масштабом клетки (the box size). До тех пор пока цены продолжают расти, крестики добавляют в столбик при каждом увеличении, равном масштабу клетки. Однако если цены понижаются на величину, равную или большую, чем установленный порог разворота, обычно кратный масштабу клетки, то начинают новую колонку ноликов, наносимых сверху вниз. Количество ноликов будет зависеть от амплитуды обратного движения цен, но по определению должно быть по меньшей мере равно размеру порога разворота. Общепринято, что первый нолик в столбце всегда наносится на одну клетку ниже последнего X предыдущего столбца. Аналогичная процедура применяется в отношении снижения цен и разворота вверх. Выбор масштаба клетки и порога разворота является произвольным.

 

Существуют и другие виды графиков:

- Объемные японские свечи (Candlevolume);

- Эквиобъемные графики (Equivolume);

- Пунктоцифровыеграфики(Point and Figure);

- Графики прорыва 3-х линий (Three-Line Break);

- Графики Ренко (Renko);

- Графики Каги (Kagi).

 

Зачастую на вертикальной оси (цены) используется не арифметическая, а логарифмическая шкала. Она получила распространение при анализе долгосрочных тенденций, когда цена валют на Forex может меняться на десятки процентов. На арифметической шкале расстояния между делениями цены на оси одинаковы, а на логарифмической шкале расстояние между делениями отражает одинаковые в процентах изменения цены.

 

Графический анализ Forex (общие положения)

Курсы валют изменяются нелинейно, рост сменяется спадом и наоборот. Это происходит потому, что спрос и предложение на валюту меняются хаотично под воздействием огромного количества различных факторов: рынок состоит из агентов желающих купить валюту и желающих продать валюту не только для спекулятивных целей, но и с целью фактической поставки в наличном или безналичном виде.

 

Технический анализ рынка Forex весьма условно делится на несколько больших категорий, одна из которых - графический анализ.

 

Графический анализ предназначен для выявления тенденций рынка (определения тренда) и основан на предположении, что основа рынка - человеческая психология - является неизменной, а поэтому устойчивые модели (которые также достаточно часто называются шаблонами или паттернами) работавшие раньше, будут работать и в будущем.

 

Традиционно, участников рынка, покупающих валюту в расчете на рост ее курса с целью продать ее позже называют «быками» (bulls), а участников, продающих валюту в в расчете на падение ее курса и возможность выкупить ее дешевле в будущем - «медведями» (bears). Соответственно движение котировки на рынке вверх называют bullish movement или bullish trend (бычий тренд), а падение цен называют bearish movement или bearish trend (медвежий тренд).

 

Тренд или тенденция - определенное движение цены в том или ином направлении. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов: подъем - падение, падение - подъем. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка. Понятие тренда является наиважнейшим на рынке ФОРЕКС. Это, в первую очередь, связано с умением правильно и своевременно выявлять ранние стадии тенденции, действовать строго в рамках существующего тренда, что в конечном итоге, позволит вам сохранить и приумножить ваш капитал. Отсюда правило: "Тренд - ваш друг. Не работайте против тренда!"

 

Очень трудно принизить значение выявления тренда для работы на рынке ФОРЕКС. По опыту множества трейдеров - работа против тренда есть не что иное, как кратчайший путь к разорению. Пренебрегая основным правилом трендового анализа, ты повышаешь риск потерять свои деньги и деньги своих инвесторов. Наоборот, следуя этому правилу, ты снижаешь риски торговли на рынке ФОРЕКС и приумножаешь свой капитал. Основной задачей трендового анализа является выявление тренда на его ранней стадии формирования, а также как выявления ценового диапазона наиболее вероятного нахождения цены в ближайшем будущем, так и условий выхода цены из этого диапазона.

 

Тренды на рынке ФОРЕКС разделяют по продолжительности на долгосрочные (свыше 6 месяцев), краткосрочные (до 2 недель) и среднесрочные. По направлению движения цены тренды разделяют на восходящий ("бычий", bullish, up trend), низходящий ("медвежий", bearish, down trend) и боковой (flat, sideways trend).