Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.
Качественные критерии — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.
Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение
ТП›ТВ›ТАК›100%
где ТП — темп изменения прибыли;
ТВ — темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);
ТАК — темп изменения активов (имущества) предприятия.
Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.
Результаты анализа обобщаются в виде кратких выводов о финансовой деятельности и финансовом состоянии организации (предприятия).
Выводы должны давать объективную оценку финансового положения и результатов работы организации.
После обобщения данных анализа разрабатываются мероприятия по устранению выявленных недостатков, дальнейшему улучшению деятельности организации, укреплению финансового состояния.
Таблица 3.1. Система показателей деловой активности предприятия
Показатель | Формула расчета | 20__ | 20__ | 20__ | Отклонение |
Выручка от реализации (V) | --- | ||||
Чистая прибыль (Рr) | Прибыль отчетного года минус налог на прибыль | ||||
Производительность труда (ПТ) | ПТ=V/ЧР | ||||
Фондоотдача производственных фондов (Ф) | Ф=V/FСР | ||||
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК) | ОК=V/ВСР | ||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ) | ООБ=V/RАср | ||||
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ.СР) | ОМ.СР=V/ZСР | ||||
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности (СД/З) | СД/З=365/ОД/З | ||||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З) | ОД/З=V/rАср | ||||
Средний срок оборота материальных средств(СМ.СР) | СМ.СР=365/ ОМ.СР | ||||
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З) | ОК/З=V/rАср | ||||
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З) | СК/З=365/ ОК/З | ||||
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК) | ОСК=V/ИСср | ||||
Продолжительность операционного цикла (Цо) | Цо= ОД/З + ОМ.СР | ||||
Продолжительность финансового цикла (ЦФ) | ЦФ= ЦО- СК/З | ||||
Коэффициент устойчивости экономического роста (КУР) | КУР=РС-Д/ИСср*100% = Рр/ИСср*100% |
Таблица 3.2 Определение рейтинговой оценки финансового состояния организации
Показатели | Нормативное значение | 20__ | 20__ | 20__ | Изменение, в % |
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0) | ³ 0,1 | ||||
2. Коэффициент общего покрытия (Кn) | ³ 2 | ||||
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кu) | ³ 2,5 | ||||
4. Коэффициент эффективности управления организацией (Рентабельность продаж) (Км) | - | ||||
5. Рентабельность собственного капитала (Кр) | ³ 2,0 | ||||
6. Рейтинговое число (R) |
R=2*Ко+0,1*Кn+0,08*Кu+0,45*Км+Кр.