Понятие негосударственных пенсионных фондов
Вопрос 43. Негосударственные пенсионные фонды
Понятие ломбардов и их операции
Формирование активов и пассивов.
Понятие и особенности кредитных союзов
Вопрос 42. Кредитные союзы и ломбарды
кредитных союзов
1. Кредитные союзы представляют собой организации, созданные узким кругом учредителей, как правило, физических лиц, близких по профессиональному занятию (государственные служащие, врачи и т. п.).
Впервые кредитные союзы появились во 2-й половине XIX в. в Европе.
Основная задача таких кредитных союзов состоит в максимальной концентрации свободных денежных средств пайщиков и их размещении на депозитные счета в коммерческие банки, а также выдаче потребительского кредита учредителям (на приобретение жилья, автотранспорта и т. д.).
2. Активы кредитных союзов состоят в основном из потребительских и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам данного кредитного союза. Кредитные союзы могут выдавать ссуды под залог недвижимости.
|
|
Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода акций, аналогичных сберегательным вкладам. Кроме того, они могут открывать специальные чековые счета.
Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное решение их операций.
3. Ломбард — учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества, вещей, передаваемых на хранение. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу вещи выдается именной ломбардный билет (расписка). В случае невозврата ссуды, невыкупа имущества его владельцем оно переходит в собственность ломбарда и может быть продано им.
Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процентов и комиссионных платежей. Уровень комиссионных сборов зависит, прежде всего, от издержек по хранению залогового имущества.
1. Пенсионные негосударственные фонды создаются частными компаниями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в эти фонды. Их создание и развитие — новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаги в целом в кредитной системе.
Для управления эти фонды могут передаваться:
• трастовым отделам коммерческих банков (незастрахованные пенсионные фонды);
• страховым компаниям, которые обеспечивают дальнейшую выплату пенсий (застрахованные пенсионные фонды).
Наряду с негосударственными пенсионными фондами создаются и государственные фонды на уровне централизованного правительства органов власти.
|
|
2. Основой пассивных операций пенсионных фондов являются:
• ресурсы, поступающие от юридических лиц (работодателей);
• а также от самих рабочих и служащих (доля которых составляет 20—30% всех поступлений).
Особенностью капитала пенсионных фондов является, как и при страховании жизни, длительный характер накоплений (10 и более лет).
С учетом этого факта особенностью активных операций пенсионных фондов являются долгосрочные инвестиции в государственные и частные ценные бумаги:
• почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций;
• причем около 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций.
Пенсионные фонды выпускают своего рода долговые обязательства (пассивы). Этот вид обязательств и носит название "аннуитет".
Взносы в пенсионные фонды и оплата страхования жизни составляют существенный источник денежных средств, поскольку каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем аннуитеты или требования о выплате страхового вознаграждения будут предъявлены к оплате.