Тема 2.2 Рынок ценных бумаг

Таблица 1.

Задание 1

Задача 5.

Задача 4.

Задача 3.

Задачи 2.

Задача 1.

Банк выдал клиенту кредит в сумме 240тыс. руб. под 19% сроком на 3 года. В кредитном договоре предусматривается, что возврат долга производится единовременно по истечении срока кредита. Определить сумму вознаграждения, полученную банком и общую сумму возврата долга.

(240000 х 19% х 1080): (100% х 360) = 136800 руб.

240000 + 136800 = 376800руб.

Предприятие вложило 250 денежных единиц, получило 290 денежных единиц через 1 год. Определить номинальную и реальную процентную ставку (инфляционный процент – 11%).

На каких условиях банку выгодно предоставить кредит в сумме 30тысяч рублей: под 28% с начислением процентов 2 раза в год или под 29 процентов с начислением процентов 4 раза в год.

Рассчитайте сумму первоначального вклада.

Данные для расчета. Банк предлагает 60% годовых. Инвестор, делая вклад, желает иметь на счете в банке через два года 10,8млн руб.

Рассчитайте минимальное значение процентной ставки.

Данные для расчета. Инвестор имеет 1млн руб. и хочет, вложив их в банк на депозит, получить через два года 4млн руб.

Практическая работа №7

Тема: Определение суммы процентов.

Цель работы: Составить план погашения задолженности по кредиту и рассчитать сумму выплаченных процентов.

На основе исходных данных (таблица 1) составить план погашения задолженности по кредиту, выданного банком коммерческому предприятию, при условии, что погашение основного долга производится равными долями.

План погашения задолженности представить в виде следующей таблицы:

№ платежного периода	Остаток долга на начало периода (руб.)	Сумма погашения основного долга (руб.)	Сумма выплаты процентов (руб.)	Срочная уплата (руб.)
Т	Д	д	с	(д+с)

Показатели	Варианты
Сумма кредита (т.руб.)
Срок кредита (год)
Процентная ставка (%)
Число погашений в год

Задание для самостоятельной подготовки студентов:

Эволюция банковского дела. Основные этапы формирования банка, как кредитного учреждения современного типа. Историческое развитие функций банков. Формирование банковской системы в различных странах: этапы и формы организации. Возникновение центральных банков. Этапы становления центрального банка России.

Типы банковских систем. Различия между распределительной и рыночной банковскими системами. Общие принципы функционирования банковских систем различных стран.

Контрольные вопросы:

1. Понятие ссудного капитала, его основные источники.

2. Структура рынка ссудных капиталов и его функции.

3. Кредит, его сущность и функции.

4. Основные принципы кредита.

5. Банковский кредит.

6. коммерческий кредит.

7. Потребительский кредит.

8. Государственный кредит. Классификация государственных займов.

9. Международный кредит.

10. Новые виды кредита: ипотека, кредитные карточки.

Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, обеспечивающая возможно более быстрый перелив финансовых средств в инвестиции.

Рынок ценных бумаг:

1) Первичный рынок (уличный) ценных бумаг

2) Вторичный (биржевой, внебиржевой) рынок ценных бумаг

Под первичным рынком ценных бумаг подразумевают продажу ценных бумаг нового выпуска их первым владельцам.

Под вторичным рынком ценных бумаг понимают всю совокупность актов купли-продажи юридическими и частными лицами, при посредничестве инвестиционных институтов, всевозможных ценных бумаг после их первичного размещения.

На внебиржевом (уличном) рынке ценных бумаг продаются и покупаются цепные бумаги, не прошедшие регистрацию на фондовой бирже.

Общие функции всех названных рынков - это торговля и обращение ценных бумаг.

Фондовая биржа представляет собой традиционно и постоянно действующий рынок:

ценных бумаг с определенным местом и временем по продаже и покупке ранее выпущенных ценных бумаг.

Фондовая биржа организуется в виде частных акционерных обществ или публично-правовых институтов. Ее деятельность базируется на уставе, который регламентирует управление и функции ее органов, правила приема в ее члены и их состав. Возглавляет фондовую биржу биржевой комитет или совет управляющих. Членами биржи являются в основном брокеры (индивидуальные лица), либо брокерские компании, выполняющие посреднические функции от имени своих клиентов. На бирже действуют также дилеры, которые проводят операции в основном за свой счет и работают с конкретным видом ценных бумаг. Членом биржи могут быть только те индивидуальные лица или компании, которые в состоянии внести крупную сумму денег за место и получить рекомендации нескольких членов биржи.

Акция представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право ее владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом.

Потребительская стоимость акции состоит в том, что она приносит доход при выплате дивидендов, а также в результате роста курсовой стоимости этой ценной бумаги.

Курсовая стоимость выступает в З основных формах: номинальная, рыночная и бухгалтерская.

Номинальная стоимость акции — это её цена, установленная эмитентом при выпуске.

Балансовая (бухгалтерская) стоимость рассчитывается по данным бухгалтерского отчета АО как разница между активами (имуществом) и обязательствами (долгами), деленная на общее число обыкновенных (простых) акций, находящихся в обращении. Она показывает величину капитала, приходящегося на одну акцию.

Рыночная стоимость акций представляет собой ту цену, за которую они могут покупаться и продаваться на рынке. Последняя оценка является определяющей для инвестора, ибо как известно, акция стоит столько, сколько покупатель согласен за неё заплатить.

Ликвидность определяет скорость превращения акции в деньги без каких-либо потерь. Эта ликвидность тем выше, чем лучше организован рынок, чем надежнее акции, обращающиеся на нём, чем чаще оборачивается акция, чем больше актов купли-продажи с ней совершаются.

Именные акции фиксируются в книге регистрации акций, которая ведётся АО. В неё вносят данные о каждой именной акции, времени приобретения её, а также количестве таких акций у отдельных акционеров.

По акциям на предъявителя в книге о регистрации фиксируется только общее их количество.

Привилегированные акции дают акционеру преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают право голоса в АО.

Обыкновенные (простые) акции дают право голоса на общем собрании акционеров, что даёт формальную возможность участвовать в выборах правления, ревизионной комиссии, утверждать годовой отчёт АО, но эти акции не гарантируют величину дивиденда и даже вообще получение дивиденда владельцам акции.

Текущий доход акции:

Д=В: Н х 100%

где, Д – текущий доход акций

В – величина выплаты дивидендов

Н – цена приобретения акций

Расчет курсовой цены акции:

Ц=Н х Д: i х 100%

где, Н – цена приобретения акции

Д – доход по акции

i – % банка по дивидендам

Ц - курс

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.

Облигации имеют цену или курсовую стоимость. При этом различается три вида курсовой стоимости: номинальная, выкупная и рыночная.

Номинальная цена облигации является базой для начисления процентов и исходным уровнем при дальнейших пересчетах цены.

Выкупная цена — тот её уровень, по которому эмитент выкупает облигацию соответственно сроку, на который она была выпущена.

Рыночная курсовая стоимость облигации, т. е, её рыночная цена определяется условием её купли—продажи, складывающимися на рынке облигаций.

Виды облигаций:

- государственные и частные

- именные (зарегистрированные) и на предъявителя (купонные)

- процентные и беспроцентные (целевые)

- свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, представляющие собой письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

Сберегательные сертификаты могут быть выданы только гражданам РФ. Депозитные сертификаты предназначены главным образом для хозяйствующих субъектов.

Виды депозитных сертификатов:

- именные и на предъявителя

- срочные и до востребования

- выпущенные в разовом порядке и сериями.

Вексель - представляет собой безусловное письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее векселедержателю бесспорное право по истечении срока требовать с должника уплаты обозначенной в нем денежной суммы.

Особенности векселя:

1. Абстрактность—заключается в том, что возникнув на основе конкретной сделки, вексель от неё обособляется к существует как самостоятельный договор.

2. Бесспорность предполагает, что добросовестный держатель векселя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты по отношению к другим участникам вексельного договора.

З. В том случая если должник не оплачивает вексель, векселедержатель может совершить протест, т.е. официально удостоверить факт отказа от оплаты.

4. Все лица, связанные с обращением векселя, несут солидарную ответственность перед векселедержателем.

Виды векселей:

- банковский

- коммерческий

- простой

- переводной.

Опцион - ценные бумаги, дающие их владельцу право купить или продать в течение установленного срока определенное количество акций по фиксированной цене

Варрант - вид сертификата, предусматривающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу до их выпуска в обращение.

Жилищный сертификат - особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на приобретение квартиры при соблюдении определенных условий на получение по первому требованию индексированной номинальной стоимости жилищного сертификата.

Фьючерс - контракт на куплю-продажу какого-либо актива в будущем.

Промежуточный контроль