Сущность инвестиций

Инвестиционная деятельность РФ регламентируется ФЗ №39ФЗ от 25.02.99 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений».

Данный закон касается реальных инвестиций в форме капитальных вложений. До 1999 года в России действовал закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 1991 г. Этот закон описывал инвестирование как реальное, так и инвестирование финансовое. Поэтому в части финансового инвестирования действует закон 1991 года.

По закону 1991 года инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемые в объекты предприятий и другие виды деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Такими ценностями могут быть:

1 группа: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги.

2 группа: движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности).

3 группа: имущественные права вытекающие из авторского права, опыт и другие интеллектуальные ценности.

4 группа: совокупность технических, технологических, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации того или иного производства, но не запатентованных (ноу-хау).

5 группа: права пользования землей, водой, зданиями, оборудованием, а также другие имущественные права.

6 группа: другие ценности.

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предприятий и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Капитальные инвестиции – это инвестиции в основной капитал (в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкции и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты) и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Проект – это обоснование экономической целесообразности объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Классификация инвестиций (экономическая сущность и формы инвестиций)

Различают инвестиции валовые и чистые.

Валовые – общий объем инвестиционных средств в определенном периоде направленных на новое строительство, преобразование средств производства и на прирост товарно-материальных запасов.

Чистые – сумма валовых инвестиций уменьшенная на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

Инвестиции классифицируют по ряду признаков:

1. по объектам вложения средств:

а) реальные инвестиции

б) финансовые инвестиции

2. по характеру участия в инвестировании:

а) прямые инвестиции

б) непрямые инвестиции (банковские, страховые, инновационные компании)

3. по периоду инвестирования:

а) краткосрочные инвестиции (< 1 года)

б) долгосрочные инвестиции

4. по формам собственности инвестиционных ресурсов:

а) частные инвестиции

б) государственные инвестиции (муниципальные, региональные, субъектов РФ, федеральные)

в) иностранные инвестиции

г) совместные инвестиции

5. по региональному признаку:

а) инвестиции внутри страны

б) инвестиции за рубежом

Реальные вложения средств в реальные активы – как материальные, так и нематериальные.

Иногда вложения средств в нематериальные активы связанные с НПТ называются инновационными инвестициями.

Финансовые инвестиции – это вложения средств в различные финансовые инструменты, среди которых наиболее значимую долю занимает вложение средств в ценные бумаги.

Прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств.

Непрямые инвестиции – инвестирование опосредованное другими лицами инвесторами или иными финансовыми посредниками.

Долгосрочные разделяют до 2, 2-3, 3-5, и >5 лет.

Частные – негосударственные инвестиции: граждан и предприятий негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции – инвестиции центральных и местных органов власти за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств. А также инвестиции государственных предприятий и учреждений за счет собственных.

Иностранные инвестиции – они регламентируются законом «Об иностранных инвестициях в РФ» от 1999 года – это вложения иностранных граждан, юридических лиц государств, муниципальных организаций, лиц без гражданства, постоянно проживающих в иностранных государствах.

Совместные вложения осуществляются субъектами данной страны и иностранных государств.