Модель IS – LM в краткосрочном и долгосрочном периодах

Модель IS – LM выводится для объяснения функционирования эконо­мики в краткосрочном периоде, когда уровень цен фиксирован. Однако эту мо­дель мы можем использовать также и для описания экономики в долгосрочном периоде, когда уровень цен изменяется. Используя модель IS – LM для описа­ния долгосрочного периода, мы можем показать, чем кейнсианская модель на­ционального дохода отличается от классической модели.

На рис. 5.22а представлена модель IS – LM. Вертикальная линия, прове­денная на уровне Y, представляет собой потенциальный объем производства. Краткосрочное равновесие в экономике достигается в точке К.

На рис. 5.22б показана та же самая ситуация на графиках совокупного спроса и совокупного предложения. При уровне цен Р₁ величина спроса на то­вары и услуги меньше потенциального уровня выпуска. Точка К описывает краткосрочное равновесие, поскольку предполагается, что цены фиксированы на уровне Р₁. В конце концов низкий уровень спроса на товары и услуги за­ставляет цены снижаться до уровня Р₂, что приводит экономику в состояние
полной занятости – в точку С. Эта точка является точкой долгосрочного равно­весия.

Рис. 5.22 - Равновесие в краткосрочном и долгосрочном периодах

На графиках, представленных на рис. 5.22, отражается ключевое различие между кейнсианским и классическим подходами к теории национального до­хода. Кейнсианская предпосылка состоит в том, что уровень цен фиксирован и в зависимости от факторов, определяющих совокупный спрос, выпуск может отклоняться от естественного уровня. Классическая предпосылка (точка С) за­ключается в том, что уровень цен является гибким. Уровень цен корректиру­ется так, чтобы обеспечить соответствие объема производства потенциальному уровню выпуска в экономике. Можно считать, что экономика описывается тремя уравнениями. Первые два уравнения – это уравнения IS и LM:

Y = C(Y – T) + I(r) + G                  IS

M/P = L(r, Y)                                        LM

Кейнсианский подход состоит в том, чтобы дополнить модель предпо­сылкой о фиксированных ценах, так что третьим уравнением является

Р = Р₁

В этом случае изменяются параметры r и Y.

Классический подход состоит в том, что выпуск достигает потенциаль­ного уровня, тогда третьим уравнением станет

Y =

То есть должны изменяться параметры r и P.

Выбор третьего уравнения зависит от принятого в анализе временного горизонта. Кейнсианская предпосылка наилучшим образом описывает кратко­срочный период, классическая – долгосрочный.