Определение потребности в оборотных средствах и общей величины начального капитала

 

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции предприятию необходимы оборотные средства. Однако для обеспечения эффективной работы предприятия целесообразно стремиться к рациональному сокращению размеров оборотных средств. С этой целью на предприятии должна быть налажена система учета и нормирования оборотных средств.

Размеры производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, продукции, отгруженной потребителям, планируются предприятием с учетом длительности производственно-сбытового цикла, характеристик спроса на продукцию, затрат на хранение и транспортировку производственных запасов и готовой продукции, а также других факторов. По каждому из элементов оборотных средств устанавливаются нормативы, на основе которых производится планирование потребности в оборотных средствах.

В курсовом проекте величина нормируемых оборотных средств для производства изделий вида «А» или «Б» определяются по формуле 16:

,           (16)

где N_п.з, N_нз.п, N_г.п. – величина оборотных средств в производственных запасах, в незавершенном производстве, в готовых изделиях на складе по соответствующему виду продукции, руб.

Величина оборотных средств в производственных запасах рассчитывается по формуле 17:

,       (17)

где Н_{п.з i} – норма производственных запасов i-го вида, дн..;

С_i – среднесуточный расход нормируемых элементов запасов i-го вида, руб./дн.

Норма производственных запасов по отдельным видам сырья, материалов и комплектующих рассчитывается по следующей формуле:

,           (18)

где Н_{тек.з. i} – норма текущего запаса, дн.;

Н_стр.з.i – норма страхового запаса, дн.;

Н_{подг.з.i} – норма подготовительного запаса, дн.

 

Норма страхового запаса i-го вида принимается равной 30-50% нормы текущего запаса. Норма подготовительного запаса в курсовом проекте принимается равной одному дню. Данные для расчета нормы текущего запаса представлены в таблице 22. Расчет производится по формуле 19.

,         (19)

где Т – интервал между двумя очередными поставками, дн.

 

 

Таблица 22 – Исходные данные для расчета нормы текущего запаса по видам продукции предприятия

Изделие «А»		Изделие «Б»
Наименование элемента запаса	Периодичность поставок, дн.	Наименование элемента запаса	Периодичность поставок, дн.
Стальные заготовки	30	Сталь	20
Проволока для сварки	60	Пыльники	60
Сталь	30	Сепаратор	45
Углекислота	70	Смазка	40
Болты	50	-	-

 

Величина оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле 20.

,            (20)

 

где Н_нз.п. – норма незавершенного производства (см. исходные данные), дн.;

С_пр. – однодневный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб./дн.

Незавершенное производство планируется только по продукции вида «Б». Данные о норме незавершенного производства продукции вида «Б» указаны в исходных данных к курсовой работе.

Величина оборотных средств в готовых изделиях вида «А» или «Б» на складе рассчитываются по следующей формуле:

   (21)

где Н_г.п. – норма запаса готовой продукции вида «А» или «Б», дн. (представлена в исходных данных к курсовой работе);

С_пр. – однодневный выпуск продукции вида «А» или «Б» по производственной себестоимости, руб./дн.

Результаты расчета потребности предприятия в оборотных средствах студент должен представить в таблице 23.

Таблица 23 – Расчет потребности в оборотных средствах, руб.

Вид изделия	Норматив оборотных средств в производственных запасах	Норматив оборотных средств в незавершенном производстве	Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции	Итого:
А
Б
Итого:

 

Начальный капитал может быть образован за счет средств учредителей (акционеров) предприятия, а также заемных средств, привлекаемых в форме банковского кредита.

В курсовом проекте величина начального капитала определяется как сумма проектируемых затрат, совершаемых на инвестиционной стадии процесса организации нового предприятия, и рассчитывается по формуле 22.

,        (22)

где К_пр – предпроизводственные расходы, тыс. руб.;

К_о.с – капиталовложения в основные средства (за исключением арендованных объектов), тыс. руб.;

К_н.а – капиталовложения в нематериальные активы, тыс. руб.;

К_об – капиталовложения в оборотные средства, тыс. руб.

В состав предпроизводственных расходов включаются затраты: на проведение маркетинговых исследований, опытно-конструкторских и технологических работ по созданию технической документации на новую продукцию, проведение других работ по созданию предприятия и организации производственного процесса. В курсовом проекте принято допущение, что все эти работы уже проведены, а суммарные затраты на их проведение (К_пр) в 2 раза численно превышают стоимость нематериальных активов К_н.а, указанную в исходных данных.

Результаты расчетов величины начального капитала в курсовой работе рекомендуется представить в форме таблицы 24.

Таблица 24 – Потребность в начальном капитале

Показатель	тыс. руб.
Предпроизводственные расходы
Инвестиции в нематериальные активы
Инвестиции в основные средства
Инвестиции в оборотные активы
Потребность в первоначальном капитале всего:

Источниками формирования начального капитала на этапе создания предприятия могут выступать:

- собственный капитал предприятия, создаваемый его учредителями в форме уставного (складочного) капитала;

- заемный капитал, привлекаемый в форме кредитов коммерческих банков или иных кредитных учреждений.

Структура капитала предприятия указана в пункте 1.1 курсовой работы. Пользуясь этими данными, необходимо рассчитать величину собственного и заемного капитала.

Необходимо определить количество акций, эмитированных обществом при его создании, для формирования установленного уставного капитала общества:

,         (23)

где УК – размер уставного капитала, принимаемый равным величине собственного капитала предприятия на момент его создания;

n – количество акций выпущенных, акционерным обществом;

Ц_ном – номинальная стоимость одной акции, определяется студентом самостоятельно.

В курсовом проекте принимается допущение, что предприятию на рынке ссудного капитала доступна только краткосрочная форма кредитования (до одного года).

Предприятие является акционерным обществом открытого типа.

При определении величины уставного капитала необходимо учесть минимальные требования к величине уставного капитала, установленные законодательно.

В курсовом проекте также необходимо указать целевое использование банковского кредита (покупка оборудования, помещений, пополнение оборотных средств предприятия), а в экономические расчеты включить соответствующие расходы предприятия по его обслуживанию, а именно:

- выплату (возврат) кредита;

- выплату процентов по кредиту.

Проценты по кредиту включаются в состав прочих расходов (не относимых на основную деятельность) предприятия и не облагаются налогом на прибыль. Ставка для расчета процентов по кредиту указана в исходных данных к курсовой работе.