Анализ динамики и структуры оборотных средств АО «АрхоблЭнерго» Лешуконский филиал

Для анализа структуры и динамики оборотных активов АО «АрхоблЭнерго», необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Для анализа динамики оборотных активов предприятия воспользуемся методом горизонтального анализа. Более наглядно результаты горизонтального анализа представлены в таблице А.2. (Приложение А, Таблица А.2).

По результатам горизонтального анализа оборотных активов предприятия можно сделать следующие выводы:

Запасы предприятия в 2014г. – 6027т.р., в 2015г. – 7526т.р., в 2016г. – 9606т.р., то есть они увеличиваются. Причиной такой тенденции является увеличение материалов: в 2015году по сравнению с 2014 годом на 1578т.р., в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1930 т.р. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Готовая продукция в запасах имеет тенденцию к снижению, о чем говорит темп роста, который снижается с 59,28% до 23,48%. Такая динамика готовой продукции является положительной для предприятия, поскольку она свидетельствует об увеличении ее реализации.

Расходы на продажу в 2014-2015гг отсутствуют, причиной этого может являться реализация продукции непосредственно со складов предприятия.

За анализируемый период наблюдается увеличение дебиторской задолженности, связанной с расчетами с покупателями и заказчиками. Основной причиной такой тенденции является ежегодное повышение тарифов на воду, а также неэффективная организация работы юридического отдела и абонентской службы предприятия. Дебиторская задолженность по расчетам с поставщиками имеет тенденцию к уменьшению, что связано с исполнением ими своих обязательств, в связи с изменением условий расчета с данной группой контрагентов. Дебиторская задолженность по налогам и сборам, а также по социальному страхованию значительно уменьшается. Это связано с тем, что в 2014 году предприятие перечислило в бюджет города сумму, значительно больше установленной, и в 2015-2016 году происходит ее списание в соответствии с установленными тарифами.

В связи с наличием временно-свободных денежных средств, предприятием было принято решение об осуществлении финансовых вложений в виде предоставления займов для получения дополнительных доходов с целью покрытия убытков. Так, величина предоставленных займов в 2014 году составила – 7000т.р., в 2015г. – 3000т.р., а в 2016г. - 4500т.р.

Денежные средства АО «АрхоблЭнерго». уменьшаются с 2014г. по 2016г. с 86,35% до 46,62%. Это связано с финансовыми вложениями, осуществляемыми предприятием и с предоставлением займов.

Касса организации не имеет тенденции к увеличению или снижению, в ней постоянно находится 1т.р., в соответствии с требованиями законодательства РФ.

Количество денежных средств на расчетных счетах предприятия уменьшается. В 2014г. они составили – 16948т.р., в 2015г. – 14636т.р., в 2016г. – 6823т.р. темп роста 2015г. к 2014г. – 86,36%, темп роста 2016г. к 2015г. – 46,62%. Причиной этого является увеличение операций производства на данном предприятии, что является положительной тенденцией.

Темп роста прочих оборотных активов в 2015г. к 2014г. составил – 27,86%, а 2016г. к 2015г. – 109,35%. То есть изначально происходит их резкое снижение на 227т.р., а затем увеличение на 10т.р.

НДС по авансам и переплатам в 2014г. составил – 5т.р., в 2015г. – 7т.р., в 2016г. – 1т.р. В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается его резкое снижение до 14,29%.

Расходы будущих периодов в 2014г. – 372т.р., в 2015г. – 100т.р., в 2016г. – 116т.р. То есть в 2015 году происходит их снижение на 272 т.р., темп роста составил – 26,88%, а в 2016 году происходит их увеличение на 16т.р., темп роста - 116%.

В целом количество оборотных активов предприятия имеет тенденцию к увеличению. Темп роста 2016г. к 2015г. составил 118,83%.

Для анализа структуры оборотных активов воспользуемся методом вертикального анализа. Его результаты представлены в таблице А.3. (Приложение А, таблица А.3)

По проведенному мною анализу можно сделать следующие выводы:

Удельный вес запасов в общей сумме оборотных активов увеличивается с 2014 по 2016гг на 4,97 %. Данное увеличение свидетельствует о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии. В структуре запасов наибольший удельный вес занимают материалы – 13,98%, наименьший удельный вес составляет готовая продукция – 0,46%. В 2015 году ситуация аналогична 2014 году, наибольший удельный вес занимают материалы – 17,79%, а наименьший удельный вес составляет готовая продукция – 0,27%. В 2016 году наибольший удельный вес занимают материалы – 18,88%, а наименьший – готовая продукция(0,05%). Так же в подстатьях запасов в 2016 году появляются расходы на продажу (0,48%), которых в 2014-2015гг. не было. Причиной увеличения запасов также может являться снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, наличие излишних и неиспользуемых материальных ценностей, неравномерное поступление материальных ресурсов. Снижение удельного веса готовой продукции свидетельствует об увеличении спроса на нее.

Удельный вес дебиторской задолженности увеличивается с каждым годом, в 2016 году по сравнению с 2014 она увеличилась на 30, 23%. На предприятии существует неоправданная задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной дисциплины покупателями и заказчиками. Увеличение дебиторской задолженности является результатом неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, неразборчивого выбора партнеров, неплатежеспособности дебиторов. Поскольку доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств увеличивается вплоть до 2016 года, структура имущества предприятия становится менее мобильной. В структуре дебиторской задолженности в 2014г. наибольший удельный вес занимают расчеты с покупателями и заказчиками – 21,32%, все остальные элементы составляют незначительную долю: расчеты с поставщиками и подрядчиками – 3,18%, расчеты по налогам и сборам – 1,54%, расчеты по социальному страхованию – 0,93%, расчеты с разными дебиторами и кредиторами – 0,27%. В 2015, как и в 2016 году наблюдаются незначительные отклонения от структуры дебиторской задолженности в 2014 году.

Доля финансовых вложений в 2015 году резко снизилась по сравнению с 2014 годом на 9,57%. Однако, в 2016 году уже наблюдается их незначительное, но увеличение на 1,88%. Так как в их структуре присутствует только одна подстатья – предоставленные займы, то можно сделать вывод о том, что финансовые вложения идут на предоставление данных займов. Это свидетельствует о рациональном использовании свободных денежных средств, так как по истечении срока займа кредиторы вернут не только основную сумму долга, но и проценты, начисленные по нему. Соответственно, предприятие направит на погашение своих убытков значительно большую сумму, чем если бы оно просто использовало свободные денежные средства для данных целей.

Денежные средства имеют тенденцию к снижению. За периоды 2014 – 2016гг. они снизились на 24,83%. Причиной этого является увеличение дебиторской задолженности и предоставление займов.

Прочие оборотные активы занимают за все три анализируемых периода наименьший удельный вес, и он с каждым годом имеет тенденцию к снижению с 0,92% до 0,24%.

Если рассматривать структуру оборотных средств не в динамике, а по годам, то можно сделать следующие выводы:

В 2014г. наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов составляют денежные средства – 40,62% и дебиторская задолженность – 27,24%. Наименьший удельный вес занимают запасы – 14,44% и прочие оборотные активы - 0,92%.

В 2015 году в отличие от 2014 года, наибольший удельный вес занимают не денежные средства, а дебиторская задолженность – 39,31%., второй статьей по наибольшему удельному весу идут денежные средства – 35,16%. Удельный вес запасов – 18,06%, финансовых вложений – 7,21%, прочих оборотных активов – 0,26%.

В 2016 году аналогично 2015 году наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность – 57,47%, затем – запасы (19,41%). А денежные средства, которые в предыдущих двух периодах занимали значительную удельную долю в оборотных активах, в 2016 году сократились до 13,79%.