Цель: рассмотреть сущность, функции и операции центральных банков, изучить влияние денежно-кредитной политики центрального банка на экономику страны
Методические указания
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк (ЦБ) страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, национальные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др.
Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.
Денежно-кредитный мультипликатор - это процесс создания новых банковских депозитов (безналичных денег) при кредитовании банками клиентуры на основе дополнительных (свободных) резервов, которые поступили в банк извне.
|
|
Чтобы лучше уяснить механизм денежно-кредитного мультипликатора, рассмотрим назначение и порядок формирования свободных резервов банков.
Свободный резер в - это совокупность денежных средств коммерческого банка, которые в данный момент есть в распоряжении банка и могут быть использованы им для активных операций.
Кроме свободного, существует общий банковский резерв, которыйпредставляет собой всю сумму денежных средств, которые есть в данный момент в распоряжении банка и не использованные для активных операций. Часть общего резерва банки должны хранить в денежной форме и не использовать для текущих потребностей. Эта часть называется обязательным резервом. Объем его определяется на основании нормы обязательных резервов, которая устанавливается Банком России в процентах от обязательств кредитных организаций. Разница между общим и обязательным резервами составляет свободный резерв банка (с 01.03.2013 – 4,25%).
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации –деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).
Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.
|
|
Свободные (оперативные) резервы коммерческих банков, по сути– это их ликвидные активы. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка(Ср) определяется по формуле:
Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А0, (3.1)
где К– капитал коммерческого банка;
ПР– привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);
ЦК – централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;
МБК – межбанковский кредит;
ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;
А0– ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
Уровень денежно-кредитной мультипликации (коэффициент мультипликатора) зависит от нормы обязательного резервирования и определяется по формулам(1.6), (1.8), а прирост денежной массы в результате денежно-кредитного мультипликатора –по формуле (1.7).
Размер денежной массы (денежного предложения) зависит от размера денежной базы (1.1) и денежно-кредитного мультипликатора, а каждый из них, в свою очередь, формируются под влиянием политики центрального банка.
В общем виде размер денежной базы можно представить в следующем виде:
Бд = До + Рб, (3.2)
где Бд – денежная база;
До – наличность в обращении;
Рб – банковские резервы.
Поскольку объем и структура денежной базы формируется на основании изменения соответствующих статей баланса центрального банка, рассмотрим содержание последнего на примере Банка России.
Ведение бухгалтерского учета и составление баланса Банка России осуществляются в соответствии с федеральными законами “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”, “О бухгалтерском учете”, Положением от 1.01.2006 № 66 “О Правилах ведения бухгалтерского учета в Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” и другими нормативными актами Банка России, изданными в соответствии с указанными федеральными законами.
Форма баланса Банка России и группировка счетов для ее составления утверждены Советом директоров Банка России.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” Банк России ежемесячно публикует свой баланс.
Наряду с публикацией в ежемесячном издании “Статистический бюллетень Банка России” отчетность Банка России ежегодно включается в состав “Годового отчета Банка России”.
Характеристика отдельных показателей
По активу
Активы в балансе Банка России отражаются за вычетом созданных под них провизий. Начиная с 1.02.2013 требования (обязательства) по получению (уплате) процентов включаются в соответствующие статьи актива и пассива Баланса Банка России, к которым относятся начисленные проценты.
Драгоценные металлы - отражаются запасы драгоценных металлов по учетной цене.
Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов - включаются выраженные в рублевом эквиваленте средства Банка России на корреспондентских счетах в банках нерезидентах, на депозитных счетах, размещенных в банках-нерезидентах, кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам, и средства, предоставленные банкам-нерезидентам по сделкам РЕПО, а также ценные бумаги иностранных эмитентов, приобретенные Банком России.
|
|
Кредиты и депозиты - включаются кредиты и депозиты в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, предоставленные Банком России кредитным организациям, средства в рублях, предоставленные кредитным организациям по сделкам РЕПО, а также прочие кредиты в валюте Российской Федерации.
Ценные бумаги представляют собой вложения Банка России в долговые обязательства Правительства Российской Федерации, долговые обязательства прочих эмитентов Российской Федерации, векселя кредитных организаций, акции кредитных и прочих организаций (участие Банка России).
Требования к МВФ — включают выраженные в рублевом эквиваленте участие Российской Федерации в МВФ и остаток специальных прав заимствования (СДР) на счете Российской Федерации в МВФ.
Прочие активы — включаются средства на счетах по учету основных средств Банка России, требования банка по прочим операциям, расчеты по хозяйственной деятельности и прочие операции Банка России, средства, перечисленные Банком России банкам-агентам по выплатам вкладчикам банков-банкротов, и образовавшееся в течение года превышение отрицательных нереализованных разниц по переоценке иностранной валюты, или ценных бумаг, или драгоценных металлов над положительными (см. также комментарий к показателю Прочие пассивы).
По пассиву
Наличные деньги в обращении — сумма выпущенных в обращение Банком России банкнот и монеты за вычетом (c 1.01.2012) наличных денег в рублях в кассах Банка России и в пути.
Средства на счетах в Банке России — включаются средства на корреспондентских, депозитных счетах и счетах обязательных резервов, депонированных кредитными организациями в Банке России, средства нерезидентов, привлеченные по сделкам РЕПО, остатки на счетах в Центральном банке Российской Федерации по учету средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов и других клиентов Банка России.
Средства в расчетах — отражаются средства в расчетах в платежной системе Банка России.
|
|
Выпущенные ценные бумаги — отражается стоимость выпущенных облигаций Банка России.
Обязательства перед МВФ — учитываются средства на счетах МВФ в рублях, сумма векселя в рублях в пользу МВФ, нетто-обязательства по поддержанию остатков по счетам МВФ и суммы векселя в пользу МВФ в установленном МВФ эквиваленте СДР, а также задолженность по полученным от МВФ в порядке распределения СДР.
Прочие пассивы — в статье отражены доходы за вычетом расходов Банка России текущего года, обязательства по прочим операциям, средства для дополнительного пенсионного обеспечения служащих Банка России и остатки по некоторым другим счетам, а также прибыль Банка России отчетного года до распределения. До 1.01.2010 в составе прочих пассивов отражалось сальдо нереализованных разниц от переоценки иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг. Начиная с 1.01.2010 в указанной статье отражается образовавшееся в течение года превышение положительных нереализованных разниц по переоценке иностранной валюты, или ценных бумаг, или драгоценных металлов над отрицательными. В случае образования в течение года превышения отрицательных нереализованных разниц указанная величина отражается в составе Прочих активов.
Капитал включает сумму уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда и фондов специального назначения.
План занятия4