Операционный анализ как финансовый инструмент управления прибылью предприятия

Мизякина О.Б., к.э.н., доцент,

Иванова Н.А., к.э.н., доцент

Поволжский кооперативный институт (филиал)

Российского университета кооперации

Секрет успеха современного бизнеса во многом зависит от умения финансовых менеджеров прогнозировать будущее и на этой основе формировать планы развития предприятия. Умение прогнозировать финансовые результаты является показателем профессионализма и владения менеджерами эффективными и адаптированными к российской действительности методиками финансового менеджмента. Прогнозирование на основе операционного анализа позволяет оценить экономические и финансовые перспективы развития предприятия, выработать стратегию и тактику действий при осуществлении производственно-сбытовой и финансовой деятельности.

В 90-х годах прошлого столетия российская экономика вступила в переходный этап формирования рыночных отношений. Отход экономики от планово-директивной концепции хозяйствования в корне изменил условия функционирования экономических объектов. Предприятия были поставлены в новые экономические условия хозяйствования, немалая их часть за прошедшее время смогла адаптироваться к жестким рыночным требованиям.

Это активизировало процесс передела имеющихся и создание новых предприятий уже различных организационно-правовых форм хозяйствования, полностью самостоятельных и ответственных за результаты своей деятельности.

Глобализация, конкуренция, усложнение экономических отношений и производственных связей, мировой финансовый кризис – явления современной экономики, которые привели в настоящее время к возрастанию сложности управления предприятиями. Эта проблема характерна не только для России, но и для экономики всех развитых стран.

В России в настоящее время достаточно большое количество так называемых закрытых компаний, чьи балансовые отчеты недостаточно прозрачны, а их капитализацию, ликвидность, кредитоспособность и другие финансовые показатели сложно оценить. Такие компании сравнительно невелики по своему вкладу во внутренний валовой продукт страны, но их достаточно много, чтобы пренебречь их суммарным вкладом в экономику.

Современному комплексу подходов и методов решения финансово-экономических задач свойственно широкое использование методов моделирования и оптимизации с целью эффективного управления переменными и постоянными затратами предприятия. Эти разработки направлены на подготовку и принятие оптимальных управленческих решений, которые в условиях рыночных отношений позволяют достичь максимальных показателей прибыли и обеспечить предприятию приобретают высокую рентабельность.

Из широкого ряда методов оценки и анализа деятельности предприятия особое внимание в настоящее время уделяется дифференциации производственных затрат и операционному анализу, проблемам их практического применения, как информационных средств, устанавливающих важные показатели финансовой деятельности, без которых хозяйственная жизнь организации оказалась бы неконтролируемой.

Анализ функционирования хозяйственного механизма в условиях рыночных отношений показывает, что на эффективность производства, его безубыточность и прибыльность в наибольшей степени влияют удельные переменные затраты, постоянные издержки предприятия, объем производства, спрос на продукцию и её цена. Причем, особенно важным моментом, определяющим экономическую эффективность производства, является различное влияние переменных и постоянных затрат на единицу продукции, поскольку их воздействие на различные объемы производства существенно отличаются.

Отсюда очевидно, что эффективность финансового управления в сильной мере зависит от того, как на предприятии ведется учет, поставлена классификация и анализ производственных затрат. Вследствие несовершенного учета и отсутствия дифференциации затрат, как правило допускаются значительные ошибки при финансовом анализе деятельности, а следовательно в принятии решений, корректирующим мероприятиям.

Особенно значима дифференциация затрат для единичного, позаказного характера производства, где постоянные расходы целесообразно не включать в себестоимость, а покрывать за счёт выручки от продаж и относить на уменьшение финансовых результатов.

Деятельность любого предприятия требует постоянного наблюдения и контроля его результатов. Оценка финансово-экономического состояния предприятия является основным моментом и конечным результатом деятельности любой коммерческой организации.

На наш взгляд, уникальным по соотношению цена/качество программным продуктом для решения вышеперечисленных задач в настоящее время является система «ФинЭк Анализ 2008», которая позволяет финансовым менеджерам получать все необходимые расчеты в форме аналитических таблиц и графиков, а также развернутые выводы и рекомендации, учитывая существующие нормативы и уровень инфляции.

Основная цель программы «ФинЭк Анализ 2008» – сделать финансовый анализ организаций эффективным, удобным и оперативным, в том числе в условиях ограниченного времени.

К основным обобщенным задачам анализа относят выявление первоначальных условий функционирования предприятия, определение изменений в наличии и структуре капитала за истекший период и оценка этих изменений, поиск путей наращивания капитала, методов повышения его отдачи и финансовой устойчивости предприятия. Анализ изучает хозяйственные процессы и их конечные результаты, складывающиеся в результате влияния объективных внешних и субъективных внутренних факторов и отражающиеся через систему экономической информации. Внешние факторы это цены на сырье и материалы, готовую продукцию предприятия, конкурентное окружение, экономические законы, действующие в обществе. К субъективным факторам относятся: степень умелости руководства производством, уровень знаний конкретного дела исполнителями, правильность прогнозирования хозяйственной деятельности.

Информационная система «ФинЭк Анализ 2008» направлена на решение следующих основных задач:

- постоянный ежеквартальный мониторинг финансового состояния;

- разработка прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов;

- проведение экспресс анализа финансового состояния предприятия в сжатые сроки;

- подготовка аналитических записок к бухгалтерской отчетности;

- подготовка аналитических материалов к собраниям акционеров, членов трудовых коллективов;

- разработка стратегии развития предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе;

- разработка программ оздоровления финансового состояния (санации) предприятий для арбитражных управляющих;

- проведение регламентируемых анализов в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств;

- проведение финансового анализа при аудите;

- определение возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых стратегий.

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем – Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта). Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия. Информационная система «ФинЭк Анализ 2008» рассматривает операционный леверидж как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме. В литературе по финансовому менеджменту и управленческому учету нахождения точки безубыточности сводится к трем приемам: методом управлений; методом маржинальной прибыли; графическим методом.

Случаи возникновения кризисных состояний на предприятиях, сопровождаемые снижением платежеспособности, спадом объёмов производства или даже финансовым банкротством, свидетельствуют, что на таких предприятиях, как правило, слаба система финансово-экономического диагностирования. Они могли быть значительно уменьшены, или исключены, если в практику управления предприятиями были внедрены системы оценки качества их функционирования, сигнализирующие об отклонениях от нормы стабильного финансового состояния. Основу финансовой диагностики предприятия могут составлять различные методики и принципы обнаружения и предупреждения кризисных ситуаций. В качестве такого средства для современных предприятий, на наш взгляд, наиболее оптимальным является операционный анализ, являющийся наиболее предпочтительным к применению на практике, обеспечивающий отличные возможности по оценке прошлой, текущей и будущей хозяйственной деятельности.

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности подводит менеджмент к необходимости осуществления системных действий в части бизнес-планирования и составления прогнозной финансовой отчетности.

В настоящее время, когда эпоху накопления первоначального капитала в России можно считать в целом завершенной, на первый план выходят задачи не только сохранения накопленных средств, но и эффективного управления ими.