Источники финансирования инвестиционного проекта

Предприятие имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно. Источники инвестиций можно разделить на три группы: внутренние источники (собственные средства предприятия), заемные и привлеченные средства. Оптимальный выбор источников финансирования проекта может сократить затраты предприятия, если оно использует две последние группы средств.

В данной работе источником инвестиций для реализации инвестиционного проекта являются собственные и заемные средства.

Предполагается, что затраты на оборудование и подготовку производства будут финансироваться за счет банковского кредита на 47 % и из собственной прибыли на 53%, затраты на увеличение оборотных средств – из собственной прибыли.

Ставка банковского кредита составляет 18 % годовых. Возврат банковского кредита планируется произвести до конца расчетного периода инвестиционного проекта равными долями.

Капитальные вложения в техническое перевооружение производства составляют 1380.55 тыс. руб. Банковский кредит БК составит:

БК = 0,47· 1380.55 тыс. руб.= 648,86 тыс.руб.

Собственные средства С_собств тогда определим как:

С_собств = 1380,55 –648,86 = 731,69 тыс.руб.

Источники финансирования  представлены в таблице 2.1.

                                                                                                   Таблица 2.1

Источники финансирования инвестиционного проекта

Во втором полугодии 2008 года финансирование ведется из собственных средств (250,55 тыс.руб.). В первом полугодии 2009 года:

· 731,69 – 250,55 = 481,14 тыс.руб. – собственные средства;

· 910 – 481,14 = 428,86 тыс.руб. – банковский кредит.