Вертикальный анализ баланса

 

Наименование статей	2008г.	2009 г.	2010 г.	Измене-ния в структуре 2010г. к 2008г.(+,-), %
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу
Актив 1.Внеоборотные активы 1.1.Нематериальные активы 1.2.Основные средства 1.3.Незавершённое строительство 1.4.Доходные вложения в материальные ценности 1.5.Долгосрочные финансовые вложения 1.6.Отложенные налоговые активы 1.7.Прочие внеоборотные активы Итого по разделу 1 2.Оборотные активы 2.1.Запасы в т.ч. сырье, материалы и др. расходы будущих периодов 2.2.НДС 2.3.Краткосрочные финансовые вложения 2.4.Денежные средства 2.5.Расчёты с дебиторами – всего в том числе: · дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты ·        дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты 2.6.Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 Баланс Пассив 1.Капитал и резервы 2.Заёмные средства 2.1.Долгосрочные обязательства 2.2.Краткосрочные обязательства в том числе: · кредиты и займы ·        кредиторская задолженность ·        задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов ·        доходы будущих периодов ·        резервы предстоящих расходов ·        прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу 2 Баланс	- - 803616   -   -   -   -   - 803616 - 8070 7839     231 -   - 10   82 2234   37963 48359 851975 86457 -   4634     -   6231     -   - -     754653 765518 851975	- - 94,3   -   -   -   -   - 94,3 - 0,95 0,92     0,03 -   - 0,001   0,01 0,26   4,46 5,7 100 10,15 -   0,54     -   0,73 -   -     -     88,58 89,85 100	- - 843276   169   -   -   -   - 843472 - 11913 11413     500 35   - 1   38 26   286931 300227 1142416 241243 -   4281     -   3745 -   164     -     892984 902455 1142416	- - 73,8   0,01   -   -   -   - 73,7 - 1,04 1     0,04 0,003   - 0   0,003 0,002   25,1 26,3 100 21,1 -   0,37     -   0,33 -   0,01     -     78,2 78,9 100	- - 1131837   2056   -   -   -   - 1133893 - 11382 9592     1790 -   - -   - 62 -     11444 1145337 536536 -   4281     -   5421   -   89     -     599010 608801 1145337	- - 98,82   0,18   -   -   -   - 99 - 0,99 0,84     0,16 -   - -   - 0,005   - 1   100 46,8 -   0,37     -   0,47 -   0,007     -   52,3 53,2 100	- - 4,52   0,18   -   -   -   - 4,7 - 0,04 -0,08     0,13 -   - -0,001   -0,01   -0,25   -4,46 -4,7 Х 36,65 -   -0,17     -   -0,26 -   0,007     -   -36,28 -36,65

 

 

По данным таблицы 2.2 можно сделать следующий вывод, что за анализируемый период в активе баланса наибольший удельный вес составляют основные средства, в 2008 году они составили 94,3%,а в 2010году - 98,82%. Остальные проценты приходятся на запасы, денежные средства и прочие оборотные средства. В пассиве баланса наибольший удельный вес приходится на прочие краткосрочные обязательства, которые в 2008 году составили 88,58%, а в 2010 году – 52,3%. Также наблюдается увеличение удельного веса капиталов и резервов, которые в 2008 году составили 10,15%, а в 2010 году – 46,8%.

 

 

Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

    А1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

    А2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

    А3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

    А4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

    П1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

    П2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

    П3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

    П4). Постоянные пассивы – статьи раздела 3 пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1;

А-2 > П-2;

А-3 > П-3;

А-4 < П-4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты (см. Таблица 3.1).

Таблица 3.1