Оценить деловую активность организации можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (выручки) (Т V рп) и прибыли (Тп):
100% < Такт <Т V рп < Тп.
Первое неравенство (100% < Такт) показывает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (Такт <Т V рп) говорит о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала, т.е. повышается эффективность использования ресурсов в организации.
Третье неравенство (Т V рп < Тп) означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.
Приведенные соотношения принято называть "золотым правилом экономики предприятия (организации)". Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития организации и укреплении ее финансового состояния.
В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала (таблица 11).
Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и ее деловую активность. Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Для анализа составляется таблица 12.
|
|
По результатам анализа формулируются выводы и предложения о повышении деловой активности анализируемой организации.
Таблица 11
Показатели эффективности использования капитала ремонтно-эксплуатационной организации
Показатель | Прошлый год | Отчетный год |
Чистая прибыль, тыс. руб. | ||
Выручка от реализации, тыс. руб. | ||
Средняя сумма капитала, тыс. руб. | ||
Рентабельность капитала, % | ||
Рентабельность оборота, % | ||
Коэффициент оборачиваемости капитала | ||
Изменение рентабельности капитала за счет: - коэффициента оборачиваемости - рентабельности продаж | ||
Всего |
Таблица 12
Анализ показателей оборачиваемости капитала
№ п.п | Показатели оборачиваемости | Формула расчета | Значения | Изме-нение | |
на начало года | на конец года | ||||
1 | Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача) | ||||
2 | Коэффициент оборачиваемости основного капитала | ||||
3 | Продолжительность одного оборота | ||||
4 | Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Окончание таблицы 12
№ п.п | Показатели оборачиваемости | Формула расчета
| Значения | Изменение | |||
на начало года | на конец года | ||||||
5 | Продолжительность одного оборота оборотного капитала | ||||||
6 | Оборачиваемость собственного капитала | ||||||
7 | Оборачиваемость запасов (в оборотах) | ||||||
8 | То же в днях | ||||||
9 | Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | ||||||
10 | То же в днях | ||||||
11 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | ||||||
12 | Коэффициент погашения дебиторской задолженности | ||||||
13 | Продолжительность операционного цикла | Стр.8 + стр.10 табл. | |||||
14 | Продолжительность финансового цикла | Стр.13 – стр.11 табл. |
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 10):
(10)
где DПоб – изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.
Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 11):
(11)
Степень влияния факторов на изменение суммы прибыли рассчитывается с помощью одного из методов детерминированного анализа (метод анализа студент выбирает самостоятельно).
В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:
- сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей организации, трудовых и материальных ресурсов и др.);
- улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение организации необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;
- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.