II. Кредит и его функции, организация кредитования

Кредит как форма движения ссудного капитала.

В экономической теории ссудный капитал рассматривается как сово­купность денежных средств на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процентов. Для более полного понимания сущ­ности ссудного капитала необходимо, прежде всего, определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового.

На рынке капиталов ссудный капитал удовлетворяет потребности на­циональной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах.

Специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в про­цессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно:

n ссудный капитал как капитал

n ссудный капитал как товар

n специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура пере­дачи которого от кредитора заемщику всегда имеет разнесенный во вре­мени характер в части механизма оплаты, т.е. при обычной сделке товар опла­чивается немедленно, кредитные ресурсы и плата за них использования чаще всего возвращается через определенное время.

n ссудный капитал при движении от кредитора к заемщику находится только в денежной форме.

 Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привле­каемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц. Существуют два источника мобилизации финансовых ресурсов и после­дующие превращение их в ссудный капитал:

1. Временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц на добровольной основе предаваемые финансовым посред­никам - коммерческим банкам - для последующей капитализации и извлече­ния прибыли. Эти средства фиксируются на депозитных счетах в банках и обеспечивают своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процентов.

2. Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота про­мышленного и торгового капитала. Основными причинами такого высво­бождения являются:

n несовпадения поступления денежных средств на р/счет продавца со сроками фактического осуществления затрат;

n постепенное снашивание основных фондов и образование амортизаци­онного фонда, как резерва денежных средств, в последующем ис­пользуемых для финансирования восстановления основных фондов;

n образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее форми­рования до фактического использования.   

У казанные средства аккумулируются на расчетных счетах юридиче­ских лиц в коммерческих банках, при этом для банка нет необходимости в по­лучении предварительного согласия у владельца р/счета на использование на­ходящихся на нем средств.

Структуру рынка ссудного капитала, как один из финансовых рын­ков, можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом кругооборота ссудного капитала.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудного капитала может быть разделен на четыре рынка:

n денежный рынок: совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

n рынок капиталов: совокупность средне и долгосрочных операций, об­служивающих движение основных средств;

n фондовый рынок: совокупность кредитных операций, обслуживаю­щих рынок ценных бумаг;

n ипотечный рынок: совокупность кредитных операций, обслуживаю­щих рынок недвижимости;

Функции кредита.

1. Перераспределительная функция. В условия рыночной эконо­мики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хо­зяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие бо­лее высокую прибыль. Однако реализация этой функции способствует укреп­лению диспропорции в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому основная задача государственного регулирования кредитной системы - рациональное опреде­ление экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

2. Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходова­нием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распростране­ние получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных обо­ротных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а сле­довательно, и экономию общих издержек обращения.

3.  Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капи­тала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу при­были. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

4. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов без­наличными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических от­ношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5. Ускорение научно - технического прогресса. Наиболее на­глядно, эта роль кредита, проявляется в кредитовании деятельности научно - технических организаций, спецификой которых является больший, чем в дру­гих отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров не мыслимо без использования кредитных де­нег.